Fed-Sitzungsprotokoll im Fokus, während KI-Chip- und Speicheraktien divergieren; Micron und Western Digital geraten unter Druck

TradingKey – Am Mittwoch (19. August) US-Ostküstenzeit schwankten die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel, da sich die Marktstimmung nach dem Ausverkauf bei KI- und Chip-Aktien in der vorangegangenen Sitzung leicht stabilisierte. Die Anleger richten ihren Blick heute auf das Protokoll der Juli-Sitzung der US-Notenbank Fed, die Quartalszahlen US-amerikanischer Einzelhandelsriesen sowie die Auswirkungen der Lage im Nahen Osten auf die Ölpreise und die Inflationserwartungen.

Bei Redaktionsschluss legten die Dow-Futures um 0,12 % zu, die S&P-500-Futures stiegen um 0,09 % und die Nasdaq-100-Futures gaben um 0,17 % nach.

Entwicklung der Futures auf die drei großen US-Aktienindizes, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen bewegte sich Gold (XAUUSD) in einer engen Spanne nahe 4.370 US-Dollar; die internationalen Ölpreise blieben auf hohem Niveau, wobei WTI (USOIL)-Rohöl nahe 85 US-Dollar gehandelt wurde und Brent-Rohöl über 91 US-Dollar stieg. Die ins Stocken geratenen Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie ungelöste Risiken für die Schifffahrt in der Straße von Hormus stützten die Ölpreise weiterhin.

Bei den Kryptowährungen notierte Bitcoin (BTC) nahe 64.400 US-Dollar. Ein leichter Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen linderte den Druck auf Risikoanlagen, doch die durch steigende Ölpreise verursachten Inflationssorgen sowie eine abwartende Haltung vor dem Fed-Sitzungsprotokoll hielten die Gesamtvolatilität am Kryptomarkt in Grenzen.

Marktbewegungen

Target (TGT) fiel vorbörslich um mehr als 1 %. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) des Unternehmens für das zweite Quartal lag mit 4,11 US-Dollar über den Markterwartungen; der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 5,3 % auf 26,54 Milliarden US-Dollar und übertraf die Erwartungen ebenfalls. Die flächenbereinigten Umsätze stiegen um 3,8 % und lagen damit über der Markterwartung von 2,4 %. Zudem hob das Unternehmen seine Gesamtjahresprognose für Umsatz und EPS an. Da das Ergebnis jedoch durch Einmaleffekte wie Zollerstattungen begünstigt wurde und die Aktie seit Jahresbeginn bereits deutlich zugelegt hat, kam es am Markt zu einer „Sell the News“-Reaktion.

Lowe’s (LOW) fiel vorbörslich um mehr als 3 %. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) des Unternehmens lag im zweiten Quartal bei 4,40 US-Dollar und übertraf damit die Markterwartungen, während der Quartalsumsatz mit 25,96 Milliarden US-Dollar unter den Erwartungen blieb. Das Unternehmen senkte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 auf 92 Milliarden US-Dollar und rechnet nun mit stagnierenden flächenbereinigten Umsätzen für das Gesamtjahr, was unter der bisherigen Prognose von „stagnierend bis plus 2 %“ liegt. Dies spiegelt wider, dass die Ausgaben für Heimwerkerbedarf im Umfeld hoher Zinsen weiterhin unter Druck stehen.

Moderna (MRNA) stieg vorbörslich um über 60 %. Das Unternehmen und Merck gaben bekannt, dass ihr personalisierter mRNA-Krebsimpfstoff Intismeran Autogene in Kombination mit Keytruda den primären Endpunkt in einer klinischen Phase-III-Studie zu fortgeschrittenem Melanom erreicht hat. Die Ergebnisse zeigten, dass die Kombination das rezidivfreie Überleben verlängern und das Risiko von Fernmetastasen senken kann.

KI-Chip- und Speicheraktien entwickelten sich vorbörslich uneinheitlich. Nvidia (NVDA) legte vorbörslich leicht zu, AMD (AMD) verlor etwa 0,7 %, Micron Technology (MU) sank um rund 1 %, SanDisk (SNDK) gewann leicht, Western Digital (WDC) gab um rund 1,2 % nach und Seagate Technology (STX) verlor etwa 0,7 %. Die Stimmung im Halbleitersektor stabilisierte sich etwas, nachdem SK Hynix einen massiven Aktienrückkaufplan angekündigt hatte, jedoch konnten sich US-Speicherwerte noch nicht vollständig von ihrem deutlichen Kursrückgang der vorherigen Handelssitzung erholen.

Marktnachrichten

Das Protokoll der Juli-Sitzung der Fed wird heute veröffentlicht. Dem Zeitplan der Federal Reserve zufolge wird das Protokoll der FOMC-Sitzung vom 28. bis 29. Juli am 19. August um 14:00 Uhr US-Ostküstenzeit publiziert. Die Fed hatte den Leitzins zuvor unverändert bei 3,50 % bis 3,75 % belassen, jedoch sprachen sich drei Ausschussmitglieder für eine Zinserhöhung aus; der Markt wird seinen Fokus nun auf interne Meinungsverschiedenheiten beim geldpolitischen Kurs sowie auf Signale für den Zinspfad im September richten.

Große US-Einzelhändler legen derzeit Schlag auf Schlag ihre Quartalszahlen vor. Target übertraf im zweiten Quartal beim Umsatz, beim Gewinn je Aktie und beim flächenbereinigten Umsatz jeweils die Erwartungen und hob seine Jahresprognose an; während Lowe's zwar einen besser als erwartet ausgefallenen Gewinn lieferte, senkte das Unternehmen seinen Ausblick für den Jahresumsatz und die flächenbereinigten Umsätze. Walmart (WMT) wird seine Ergebnisse am Donnerstag vor Börsenbeginn vorlegen, was das nächste Schlüsselereignis zur Beurteilung der Widerstandsfähigkeit der US-Verbraucher darstellt.

SK Hynix gab einen Aktienrückkaufplan im Wert von über 28 Milliarden US-Dollar bekannt. Das Unternehmen plant den Rückkauf von Aktien im Umfang von rund 40 Billionen südkoreanischen Won, was eine Rekordsumme für den südkoreanischen Markt darstellt, und erklärte, zwischen 2025 und 2027 mehr als 50 % seines kumulierten freien Cashflows an die Aktionäre zurückzugeben. Diese Nachricht war heute ein zentraler Katalysator für den globalen Halbleitersektor.

Die Spannungen zwischen den USA und dem Iran verunsichern weiterhin die Energiemärkte. Berichten zufolge gibt es derzeit keine Pläne für eine neue Verhandlungsrunde zwischen den USA und dem Iran, und die Risiken für die Schifffahrt in der Straße von Hormus sowie für die regionale Sicherheit bleiben ungelöst. Die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten wirken sich zusammen mit den Unsicherheiten bezüglich der Schifffahrt im Roten Meer weiterhin auf die Risikoprämien für die Rohölversorgung aus.

Vorschau auf wichtige Daten und Ereignisse

Am 19. August um 10:30 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlichte die US-Energieinformationsbehörde EIA den Bericht zu den Rohöllagerbeständen für die Woche bis zum 14. August.

Am 19. August um 14:00 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlichte die US-Notenbank Federal Reserve das Protokoll ihrer FOMC-Sitzung vom Juli.