Forex Today: Britische Inflationsdaten fallen gemischt aus, Fokus verlagert sich auf das FOMC-Protokoll
Hier ist, was Sie am Mittwoch, den 19. August, wissen müssen:
Wichtige Währungspaare tun sich zur Wochenmitte schwer, eine klare Richtung einzuschlagen, da Anleger auf den nächsten Katalysator warten. Eurostat wird im europäischen Handel Revisionen der Inflationsdaten für Juli veröffentlichen, und die Federal Reserve (Fed) wird später am Tag das Protokoll der Juli-Sitzung veröffentlichen.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.19% | -0.08% | 0.00% | 0.26% | 0.34% | -0.19% | |
| EUR | 0.25% | 0.20% | 0.17% | 0.26% | 0.46% | 0.59% | 0.07% | |
| GBP | 0.19% | -0.20% | 0.04% | 0.05% | 0.25% | 0.39% | -0.19% | |
| JPY | 0.08% | -0.17% | -0.04% | 0.09% | 0.27% | 0.41% | -0.14% | |
| CAD | -0.01% | -0.26% | -0.05% | -0.09% | 0.20% | 0.32% | -0.23% | |
| AUD | -0.26% | -0.46% | -0.25% | -0.27% | -0.20% | 0.13% | -0.44% | |
| NZD | -0.34% | -0.59% | -0.39% | -0.41% | -0.32% | -0.13% | -0.58% | |
| CHF | 0.19% | -0.07% | 0.19% | 0.14% | 0.23% | 0.44% | 0.58% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Das britische Office for National Statistics (ONS) teilte am Mittwoch mit, dass die jährliche Inflation, gemessen an der Veränderung des Verbraucherpreisindex (VPI), im Juli auf 2,9% von 2,6% im Juni gestiegen ist und damit den Erwartungen der Analysten entsprach. In diesem Zeitraum stieg der Kern-VPI um 2,6% und entsprach damit dem Wert vom Juni. Unterdessen sank der Erzeugerpreisindex - Input auf Monatsbasis um 1,7%, verglichen mit der Markterwartung eines unveränderten Werts. Nachdem GBP/USD am Dienstag leicht niedriger geschlossen hatte, legt das Paar am Mittwochmorgen in Europa zu und notiert bei rund 1,3550.
Der US-Dollar (USD) profitierte am Dienstag vom risikoaversen Marktumfeld, wobei der USD-Index den Tag mit leichten Gewinnen beendete. Am frühen Mittwoch tut sich der USD-Index schwer, sich zu behaupten, und bleibt nahe 99,50 im Minus, während die Futures auf US-Aktienindizes unverändert tendieren.
Dollar-Unterstützung hält an, da die FOMC-Protokolle im Blick stehen und der DXY in einer Range bleibt
Analysten von ING heben hervor, dass der "ungeklärte Konflikt im Nahen Osten die Energiepreise stützt und teilweise zum Anstieg der Renditen am langen Ende beiträgt." Sie weisen darauf hin, dass länger laufende US-Staatsanleihen "gestern bei Renditen über 5,30% tatsächlich etwas Nachfrage gefunden haben, aber die Risiken hier weiterhin nach oben gerichtet aussehen," was den anhaltenden Aufwärtsdruck am langen Ende der US-Kurve unterstreicht.
Für heute sagt ING, dass sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf "die heutige Veröffentlichung des FOMC-Protokolls zur Juli-Sitzung" richten wird. Sie erinnern Kunden daran, dass "die Abstimmung 9-3 für unveränderte Zinsen ausfiel und das Ereignis für das kurze Ende der US-Kurve und den Dollar dovish war, während das lange Ende verkauft wurde," ein Muster, das die Erwartungen für die nächsten Schritte der Fed prägen könnte.
US-Präsident Donald Trump sagte am späten Dienstag, dass weder Gespräche mit dem Iran liefen noch angesetzt seien. Unterdessen wies der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmaeil Baghaei, die Behauptung der VAE zurück, Iran stecke hinter den Raketen, die einen Tag zuvor gegen das Golfland abgefeuert worden seien. Die Ölpreise bleiben am frühen Mittwoch relativ ruhig, wobei sich das Barrel West Texas Intermediate (WTI) im Tagesverlauf kaum verändert und bei rund 84,50 USD gehandelt wird.
USD/CAD gibt leicht nach und notiert unter 1,3900, nachdem es am Dienstag moderate Gewinne verzeichnet hatte. US-Präsident Trump kündigte am frühen Mittwoch an, dass die 50%-Zölle gegen Kanada nach nächtlichen Verhandlungen mit dem kanadischen Premierminister Mark Carney für drei Tage ausgesetzt werden.
EUR/USD gewinnt am Mittwochmorgen im europäischen Handel an Schwung und notiert nahe 1,1600.
Ein Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank (EZB) sagte am Mittwoch, dass es entscheidend sei, die Inflationserwartungen verankert zu halten, fügte jedoch hinzu, dass er keine klaren Anzeichen von Zweitrundeneffekten sehe.
Nach minimalen Gewinnen an zwei aufeinanderfolgenden Tagen dreht USD/JPY am Mittwoch nach unten und fällt in Richtung 159,00.
Yen-Ausblick hängt vom BoJ-Kurs ab, da die Märkte die Wetten auf eine Zinserhöhung im September aufstocken
Strategen der OCBC merken an, dass die Märkte nun "eine Zinserhöhung der BoJ im September zunehmend einpreisen, wobei die impliziten Wahrscheinlichkeiten von 50% zu Monatsbeginn auf rund 80% gestiegen sind." Sie argumentieren, dass sich die Währung im Laufe der Zeit stärken sollte, wenn die BoJ "die geldpolitische Normalisierung beschleunigt und der JPY seinen Status als niedrig verzinste Finanzierungswährung verliert." Vorerst, so OCBC, "halten wir an unserem USDJPY-Ziel von 163 für Ende 2026 fest", doch das Team fügt hinzu, dass es "gegenüber dem JPY konstruktiver werden könnte, wenn die BoJ einen aggressiveren Zinserhöhungspfad signalisiert oder wenn Japan die Kapitalrückführung aktiv fördert, auch über Institutionen wie den GPIF."
Gold verlor am Dienstag fast 2% und machte die Gewinne der Vorwoche wieder zunichte. Das Edelmetall erholt sich am Mittwochmorgen im europäischen Handel und notiert über 4.350 USD.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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