Silberpreis-Prognose: XAG/USD fällt unter 64,00 US-Dollar aufgrund von Gewinnmitnahmen

• Silber fällt, da Gewinnmitnahmen, Erwartungen an die Fed-Geldpolitik und Spannungen im Nahen Osten die Anlegerstimmung belasten.

• Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nach den schwachen Inflationsberichten auf die anstehenden US-Einzelhandelsumsätze für Juli.

• CME FedWatch zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September von 40% auf 34,8% sinkt.

Der Silberpreis (XAG/USD) weitet seine Verluste am zweiten Tag in Folge aus und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Freitag bei rund 63,50 USD je Feinunze. Der Silberpreis fällt, da Anleger Gewinne mitnahmen und dabei den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) sowie die anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten abwägen.

Nachlassende Inflationsdaten prägten die Marktstimmung zusätzlich, nachdem das Bureau of Labor Statistics berichtete, dass die US-Großhandelspreise für Waren und Dienstleistungen im Juli unverändert geblieben sind. Dies fiel schwächer aus als das erwartete Wachstum von 0,2% und folgte auf einen revidierten Rückgang von 0,1% im Juni. Ohne die volatilen Sektoren Nahrungsmittel und Energie legten die Kernzahlen des Erzeugerpreisindex (PPI) um 0,2% zu und lagen damit leicht unter der Konsensschätzung von 0,3%. Im Jahresvergleich stieg der Gesamt-PPI um 4,7%, während der Kern-PPI um 4,2% zulegte.

Diese schwächeren Inflationszahlen haben die Marktteilnehmer dazu veranlasst, ihre Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve neu zu kalibrieren. Laut dem CME FedWatch Tool sank die implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung im September auf 34,8%, nach 40% unmittelbar nach der Veröffentlichung des PPI. Gleichzeitig sind die diplomatischen Verhandlungen zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus ins Stocken geraten, was Anleger mit Blick auf eine mögliche Eskalation vorsichtig macht, die höhere Energiekosten auslösen und inflationäre Kräfte neu entfachen könnte.

Silber zieht starkes CTA-Interesse auf sich, da die Preise einen wichtigen Auslöser testen

Laut TD Securities sticht "Silber für kurzfristige CTA-Ströme hervor", wobei die Bank betont, dass "Preise über 66,80 USD/oz" "wahrscheinlich zu weiteren Käufen führen" werden. Ihre Modelle deuten darauf hin, dass Commodity Trading Advisers "wahrscheinlich bis nächste Woche unter allen Preisszenarien 3-4% der historischen Maximalpositionen hinzufügen" werden, was die robuste systematische Nachfrage nach dem Metall bei anhaltender Preisstärke unterstreicht.