Silberpreis sinkt, da hohe US-Inflation den Dollar trotz industrieller Unterstützung stärkt
- Heißere als erwartete US-Inflation bietet dem US-Dollar Unterstützung und belastet Silber am Dienstag.
- Geopolitische Sorgen im Zusammenhang mit den Spannungen zwischen den USA und dem Iran stützen weiterhin die Edelmetalle.
- Commerzbank und OCBC heben die Unterstützung durch die industrielle Nachfrage und anhaltende Risiken hoher Volatilität im Silbermarkt hervor.
Silber (XAG/USD) fällt am Dienstag und unterbricht damit eine vier Tage andauernde Gewinnserie, das weiße Metall handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 84,10 USD und liegt damit 2,18 % unter dem Tagesniveau. Der Rücksetzer erfolgt, da der US-Dollar (USD) von einer erneuten Nachfrage nach stärkeren als erwarteten US-Inflationsdaten profitiert, die auch die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treiben.
Das Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete, dass die Inflation, gemessen am Verbraucherpreisindex (VPI), im April auf 3,8 % im Jahresvergleich von zuvor 3,3 % beschleunigte und damit über den Markterwartungen von 3,7 % lag. Auf Monatsbasis stieg der Index um 0,6 %, was den Prognosen entspricht. Die Kerninflation, die Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg von zuvor 2,6 % auf 2,8 % im Jahresvergleich und übertraf ebenfalls die Erwartungen von 2,7 %.
Das BLS stellte fest, dass „der Index für Energie im April um 3,8 Prozent stieg und damit über 40 Prozent des monatlichen Anstiegs aller Posten ausmachte.“ Auch die Kosten für Unterkunft und Lebensmittel stiegen, was die Sorgen über anhaltenden Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten (US) verstärkt.
Unterdessen zeigte der ADP-Bericht, dass private US-Arbeitgeber in den vier Wochen bis zum 25. April durchschnittlich 33.000 Arbeitsplätze pro Woche hinzufügten, etwas mehr als im vorherigen Zeitraum, was auf eine moderate Verbesserung der Dynamik am Arbeitsmarkt hindeutet.
Vor diesem Hintergrund steigt der US-Dollar-Index (DXY) nach der Veröffentlichung auf etwa 98,30, da Investoren davon ausgehen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze länger hoch halten könnte. Ein anhaltendes Umfeld hoher Zinsen verringert in der Regel die Attraktivität von renditelosen Anlagen wie Silber.
Der Greenback profitiert zudem weiterhin von Unterstützung im Zusammenhang mit geopolitischen Spannungen. Die Sorgen im Nahen Osten bleiben hoch, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, dass der Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran „auf der Intensivstation“ liege. Laut CNN erwägen mehrere Mitglieder seiner Regierung Berichten zufolge ernster die Möglichkeit, größere Militäroperationen wieder aufzunehmen.
Die Commerzbank hob jedoch hervor, dass Silber weiterhin von der Stärke der Industriemetalle gestützt wird. Die Bank stellte fest, dass das Metall kürzlich ein Zwei-Monats-Hoch nahe 87 USD pro Feinunze erreichte, angetrieben durch Gewinne im London Metal Exchange Index und Sorgen über mögliche Produktionsunterbrechungen in Peru im Zusammenhang mit einer Energiekrise.
Unterdessen erklärte OCBC, dass die jüngste Silber-Rallye durch Momentum, Short-Covering und Erwartungen einer möglichen Entspannung der Handelskonflikte zwischen den Vereinigten Staaten (US) und China angetrieben wurde. Die Bank wies auch darauf hin, dass das Silver Institute für dieses Jahr ein sechstes aufeinanderfolgendes jährliches Marktdefizit prognostiziert, was die Erzählung einer strukturellen Angebotsknappheit untermauert.
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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