Gold gibt von Dreiewochenhoch nach, da Spannungen im Iran und hawkische Fed-Wetten den USD stützen
- Gold kämpft damit, die bescheidenen Gewinne der asiatischen Sitzung auf ein Drei-Wochen-Hoch auszubauen.
- Die Spannungen im Iran und die hawkischen Fed-Wetten stützen den USD und begrenzen das Edelmetall.
- Händler blicken nun auf die US-Inflationszahlen, bevor sie sich für eine klare Richtung positionieren.
Gold (XAU/USD) zieht sich von einem Drei-Wochen-Hoch zurück, das während der asiatischen Sitzung am Dienstag erreicht wurde, da Händler die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreisinflationszahlen abwarten, bevor sie sich für den nächsten Schritt einer Richtungsbewegung positionieren. In der Zwischenzeit dämpfen die negativen Schlagzeilen rund um die Krise im Nahen Osten die Hoffnungen auf ein Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran und stärken den Status des US-Dollars (USD) als Reservewährung. Darüber hinaus bleibt ein diplomatischer Rückschlag unterstützend für die erhöhten Rohölpreise, was inflationsbedingte Sorgen und Wetten auf weitere hawkische Zentralbanken, einschließlich der US-Notenbank (Federal Reserve, Fed), anheizt. Dies trägt zu einem moderaten Anstieg des USD bei und begrenzt das zinslose gelbe Metall.
Tatsächlich wies US-Präsident Donald Trump den Vorschlag Irans zurück, einen mehr als zweimonatigen Konflikt zu beenden, angesichts von Meinungsverschiedenheiten über das iranische Nuklearprogramm und einer Pattsituation an der kritischen Straße von Hormus. Zudem berichtete CNN, dass Trump ungeduldig mit der anhaltenden Schließung der strategischen Wasserstraße geworden ist und auch frustriert darüber, wie die Iraner die Verhandlungen zur Beendigung der Feindseligkeiten führen. Hinzu kommt, dass einige Berater Trumps sagen, er ziehe nun ernster in Betracht, die größeren Kampfhandlungen wieder aufzunehmen, als in den vergangenen Wochen. Dies schürt Ängste vor einer neuen Eskalation des Konflikts und stärkt den USD weiter, was den Goldpreis etwas unter Druck setzt.
Unterdessen rechnen Händler weiterhin mit etwa 25% Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zentralbank die Zinsen bis Ende dieses Jahres anheben wird, angesichts der Befürchtungen, dass der kriegsbedingte Anstieg der Energiepreise den Inflationsdruck wieder anfachen könnte. Daher wird der Markt weiterhin auf den entscheidenden US-Verbraucherpreisindex (CPI) fokussiert sein, der die Erwartungen an den geldpolitischen Kurs der Fed beeinflussen und die Nachfrage nach dem USD antreiben dürfte. Dennoch erweisen sich hawkische Fed-Erwartungen als ein weiterer Faktor, der den USD stützt und zum intraday Pullback des Goldpreises aus dem Bereich von 4.773 bis 4.774 USD beiträgt. Das Ausbleiben eines nachfolgenden Verkaufs rechtfertigt jedoch Vorsicht, bevor man auf fallende Goldpreise setzt.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold-Bullen haben die Oberhand bei konstruktivem technischem Setup
Aus technischer Sicht zeigte das XAU/USD-Paar am Montag im 4-Stunden-Chart unterhalb des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) der 100-Perioden eine gewisse Widerstandsfähigkeit. Die anschließende Erholung vom 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von April bis Mai und ein Ausbruch über das 61,8%-Fibo-Level sprechen für bullische Händler.
Unterdessen deuten Momentum-Indikatoren darauf hin, dass der Aufwärtsdruck fest ist, sich aber noch nicht in einer starken Trendphase befindet. Tatsächlich weist der Relative Strength Index (RSI) bei rund 58 ein moderates bullisches Momentum auf, während das Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm knapp unter null schwankt.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 61,8%-Fibo-Retracement bei etwa 4.742 USD, mit weiteren Hürden am 78,6%-Level nahe 4.807 USD und dem jüngsten Swing-Hoch bei 4.890 USD. Auf der Unterseite wird erste Unterstützung beim 50,0%-Retracement nahe 4.696 USD gesehen, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei rund 4.671 USD und dem 38,2%-Retracement bei etwa 4.651 USD. Ein tieferer Rückschlag würde das 23,6%-Retracement nahe 4.594 USD und die strukturelle Untergrenze um 4.503 USD freilegen.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
