Gold gibt nach, während Öl steigt und Befürchtungen über länger anhaltend höhere Zinssätze schürt

• Gold wird durch steigende Ölpreise untergraben, die Ängste vor höherer Inflation schüren.
• Trumps Iran-Äußerungen verringerten Goldverluste, indem sie den US-Dollar belasteten.
• Händler richten nun ihren Blick auf den US-PPI, Fed-Reden und Arbeitsmarktaktualisierungen.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht sich zu Beginn der Woche zurück und fällt am Montag um etwa 0,20 %, während die Rohölpreise steigen und die Befürchtungen einer Inflationsspirale zunehmen, die Zentralbanken, einschließlich der Federal Reserve (Fed), davon abhalten könnte, die Kreditkosten zu senken. Das XAU/USD-Paar notiert bei 4.734 USD, nachdem es von einem Tageshoch bei 4.750 USD zurückgegangen ist.

Gold gibt nach, während Öl gewinnt und Fed-Haltewetten Käufer vorsichtig stimmen

Kürzlich hatten die Goldpreise einige ihrer früheren Verluste reduziert, nachdem US-Präsident Donald Trump gesagt hatte, dass Vizepräsident JD Vance bei Iran gute Arbeit geleistet habe und von Iran kontaktiert wurde, das „sehr dringend“ einen Deal machen wolle.

Trump fügte hinzu, dass Iran „nicht zugestimmt habe, keine Atomwaffe zu besitzen“, und sagte, „wir können nicht zulassen, dass ein Land die Welt erpresst oder erpresst“, und dass „wir nukleares Material zurückbekommen werden“.

Abgesehen davon verringerte der Greenback einige seiner früheren Gewinne nach Trumps Äußerungen, da der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung eines Währungskorbs aus sechs Währungen gegenüber dem US-Dollar misst, negativ wurde und im Tagesverlauf 0,09 % auf 98,61 verlor.

In der Zwischenzeit errichteten die USA eine Blockade in der Straße von Hormus, die am Montag um 10:00 Uhr EDT begann und darauf abzielt, iranische Schiffe und solche aus anderen Ländern am Verlassen iranischer Häfen zu hindern.

Die Verkäufe bestehender Häuser fielen im März auf ein Neunmonats-Tief von 3,98 Millionen, ein Rückgang von 3,6 % gegenüber dem Vormonat, doch die Daten wurden weitgehend ignoriert, da Händler auf eine Lösung des US-Iran-Konflikts warteten.

Fed wird voraussichtlich die Politik unverändert lassen

Der Inflationsbericht der letzten Woche in den USA war laut Mary Daly, Präsidentin der Fed von San Francisco, für niemanden eine Überraschung. Sie sagte, die Chancen für eine Beibehaltung der Zinssätze seien höher als für eine Anhebung, merkte jedoch an, dass „wenn die Inflation länger als erwartet erhöht bleibt, wir die Zinsen stabil halten würden, bis wir sicher sind, dass wir die Inflation in den Griff bekommen“.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) in den USA stieg im März um 3,3 % im Jahresvergleich, fast 1 % mehr als im Februar. Dennoch veranlassten die Befürchtungen eines langwierigen Konflikts im Nahen Osten die Anleger dazu, dovishe Wetten auf die Fed zu reduzieren, da sie erwarten, dass die Zentralbank an ihrer Politik festhält, so Daten von Prime Market Terminal (PMT).

Fed-Zinserwartungen

Daher wird erwartet, dass die Renditen von US-Staatsanleihen höher bleiben, was für die Goldpreise ein Gegenwind ist. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um 1,5 Basispunkte niedriger bei 4,30 %.

In Kürze wird der US-Wirtschaftskalender die ADP-Beschäftigungsveränderung im 4-Wochen-Durchschnitt sowie Reden von Fed-Vertretern und den Produzentenpreisindex (PPI) für März enthalten, der voraussichtlich um 4,6 % im Jahresvergleich steigen wird.

XAU/USD technische Aussichten: Gold prallt von der Unterstützungszone des Zusammenflusses der 20- und 100-Tage-SMA ab

Der Goldpreis ist aus mittelfristiger Sicht aufwärtsgerichtet, da er von Tages-Tiefs bei 4.639 USD abprallt, unterhalb des Zusammenflusses der 100- und 20-Tage Simple Moving Averages (SMAs), die jeweils bei 4.658-4.668 USD liegen.

Kurzfristig hat sich der Relative Strength Index (RSI) bärisch entwickelt, aber wenn der Index das Tief bei 44,76 nicht unterschreitet, könnte Gold zu höheren Preisen tendieren.

Wenn XAU/USD den wichtigen psychologischen Widerstand bei 4.750 USD überwindet, könnte dies den Weg für höhere Preise ebnen, mit dem nächsten Widerstand bei 4.800 USD. Darüber hinaus liegen weitere Gewinne im nächsten Interessensbereich: dem Hoch vom 8. April bei 4.857 USD, vor dem 50-Tage-SMA bei 4.897 USD.

Umgekehrt, wenn Gold unter 4.700 USD zurückfällt, ist mit einer Herausforderung des Zusammenflusses der 20- und 100-Tage-SMAs bei etwa 4.668/58 USD zu rechnen, gefolgt von der Marke bei 4.600 USD.