Gold steigt über 4.600 $, da Wetten auf Zinssenkungen der Fed und die Nachfrage nach sicheren Häfen zunehmen

• Gold erholt sich in Richtung des Rekordhochs von 4.634,64 USD, das am Dienstag erreicht wurde.
• Das zinslose Gold zieht Käufer an, da die schwächeren US-Inflationsdaten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed anheizen.
• Der XAU/USD gewinnt an Boden, da geopolitische Risiken die Nachfrage nach sicheren Anlagen begünstigen.

Gold (XAU/USD) erholt sich in Richtung des Rekordhochs von 4.634,64 USD, das in der vorherigen Sitzung erreicht wurde, und notiert am Mittwoch bei etwa 4.620,00 USD pro Unze. Edelmetalle, einschließlich Gold, ziehen Käufer an, da die Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) nach den schwächeren Inflationsdaten in den Vereinigten Staaten (US) zunehmen.

Die US-Inflationsdaten für Dezember signalisierten eine nachlassende zugrunde liegende Inflation in den USA, was die Auffassung stärkt, dass der Preisdruck allmählich nachlässt. Die Zinsfutures zeigten, dass die Anleger zwischen den Erwartungen von zwei oder drei Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr gespalten sind, was deutlich über der medianen Prognose der politischen Entscheidungsträger von einer Zinssenkung liegt.

Die Goldpreise fanden Unterstützung, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen aufgrund erneuter Bedenken über die Unabhängigkeit der Fed nach dem Beginn einer strafrechtlichen Untersuchung durch US-Staatsanwälte im Zusammenhang mit dem Juni-Testimonium von Vorsitzendem Powell zunahm. Auch die geopolitischen Risiken blieben hoch, da die Märkte die Möglichkeit einer US-Beteiligung an den politischen Unruhen im Iran nach wiederholten Warnungen vor möglichen militärischen Aktionen genau beobachteten.

Tägliche Marktbewegungen: Gold bleibt stark, während der US-Dollar schwächer wird

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, sinkt leicht, nachdem er in der vorherigen Sitzung moderate Gewinne verzeichnet hat. Der DXY notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 99,10 und unterstützt den in Dollar denominierten Goldpreis, indem er die Nachfrage von Käufern in Fremdwährungen anheizt.
• Der US-Kernverbraucherpreisindex (CPI), ohne Lebensmittel und Energie, stieg im Dezember um 0,2%, was unter den Markterwartungen lag, während die jährliche Kerninflation bei 2,6% blieb und damit ein Vierjahrestief erreichte. Die Daten lieferten ein klareres Zeichen für eine nachlassende Inflation, nachdem frühere Veröffentlichungen durch Shutdown-Effekte verzerrt waren. In der Zwischenzeit stieg der CPI im Dezember 2025 um 0,3% im Vergleich zum Vormonat, was den Markterwartungen entsprach und den Anstieg im September wiederholte. Die jährliche Inflation bleibt wie erwartet bei einem Anstieg von 2,7%.
• Präsident Trump erklärte am Montag, dass er 25% Zölle auf Waren aus jedem Land erheben werde, das Geschäfte mit dem Iran macht, und damit den Druck auf Teheran inmitten weit verbreiteter Proteste im Inland erhöht. Er fügte hinzu, dass die Maßnahme sofort in Kraft treten werde, ohne weitere Details zu nennen. Trump warnte am Sonntag, dass möglicherweise Maßnahmen erforderlich seien, bevor ein Treffen stattfinde, auch wenn er sagte, dass die iranische Führung sich um eine "Verhandlung" bemüht habe, nachdem er militärische Drohungen ausgesprochen hatte.
• US-Bundesstaatsanwälte drohten, Fed-Vorsitzenden Jerome Powell wegen seiner Äußerungen vor dem Kongress zu einem Renovierungsprojekt zu belangen, was Fragen zur Unabhängigkeit der Zentralbank aufwirft. Die Trump-Administration hat Druck auf die Fed ausgeübt, die Zinsen zu senken, wobei Powell die Drohung als "Vorwand" bezeichnete, um die Politik zu beeinflussen.
• Die US-Nonfarm Payrolls (NFP) stiegen im Dezember um 50.000, was unter den 56.000 im November (revidiert von 64.000) lag und schwächer war als die Markterwartung von 60.000. Die Arbeitslosenquote fiel jedoch im Dezember auf 4,4% von 4,6% im November, während die durchschnittlichen Stundenlöhne im Dezember um 3,8% im Jahresvergleich stiegen, nach 3,6% in der vorherigen Erhebung.
• Der Präsident der Richmond Fed, Tom Barkin, sagte, der Rückgang der Arbeitslosenquote sei willkommen und beschrieb das Beschäftigungswachstum als bescheiden, aber stabil. Barkin fügte hinzu, dass es schwierig sei, Unternehmen außerhalb des Gesundheitswesens oder der KI zu finden, die einstellen, und es unklar bleibe, ob sich der Arbeitsmarkt in Richtung mehr Einstellungen oder mehr Entlassungen neigen werde.

Technische Analyse von Gold warnt vor potenzieller bärischer Umkehr, da aufsteigendes Keilmuster entsteht

Gold (XAU/USD) wird am Mittwoch bei etwa 4.620 USD gehandelt. Die technische Analyse des Tagescharts deutet darauf hin, dass sich das XAU/USD-Paar innerhalb eines sich entwickelnden aufsteigenden Keilmusters befindet, was auf ein nachlassendes Aufwärtsmomentum hinweist und vor einer potenziellen bärischen Umkehr warnt, falls der Preis mit starkem Volumen unter die untere Trendlinie bricht.

Der neuntägige exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) liegt über dem 50-Tage-EMA und bestätigt eine klar definierte bullische Tendenz. Der Goldpreis hält sich über dem schnelleren Durchschnitt, und die 50-Tage-Neigung setzt sich fort, was den mittelfristigen Aufwärtsdruck unterstreicht. Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 71,39 und ist überkauft, was auf ein gestrecktes Momentum hinweist, auch wenn der Trend intakt bleibt.

Der unmittelbare Widerstand liegt bei dem Rekordhoch von 4.634,64 USD, das am 13. Dezember erreicht wurde, und stimmt mit der oberen Grenze des aufsteigenden Keils überein. Ein Ausbruch über diese Widerstandszone würde das XAU/USD-Paar auf das Niveau von 4.650 USD zielen. Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim neuntägigen EMA von 4.520,01 USD, gefolgt von der unteren Grenze des aufsteigenden Keils bei etwa 4.470,00 USD.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)