Dow-Jones-Futures rutschen ab, da Händler Vorsicht vor den VPI-Inflationsdaten walten lassen
- Dow Jones-Futures fallen vor den US-Verbraucherpreisindex-Daten für Dezember.
- Händler werden vorsichtig, da die Bedenken über die Unabhängigkeit der Fed wachsen.
- Der Fokus verlagert sich auf die Q4-Ergebnisse von JPMorgan vor den Ergebnissen großer Banken in dieser Woche.
Die Dow Jones-Futures geben während der europäischen Sitzung am Dienstag um 0,09% nach und liegen nahe 49.750, während die S&P 500- und Nasdaq 100-Futures um 0,08% bzw. 0,14% auf etwa 7.010 und 25.920 fallen. Die US-Aktienfutures kämpfen, während die Händler auf die US-Verbraucherpreisindex (VPI)-Daten für Dezember warten, die später in der nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht werden, um Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) zu erhalten.
Händler zeigen sich vorsichtig angesichts wachsender Bedenken über die Unabhängigkeit der Fed. US-Bundesstaatsanwälte haben eine strafrechtliche Untersuchung gegen Fed-Chef Jerome Powell wegen seiner Äußerungen vor dem Kongress zu einem Renovierungsprojekt eingeleitet. Die Trump-Administration hat Druck auf die Fed ausgeübt, die Zinssätze zu senken, wobei Powell die Drohung als „Vorwand“ bezeichnete, um die Politik zu beeinflussen.
Die Wall Street schloss am Montag höher, angeführt von Konsumgütern, Industrie und Materialien. Der Dow Jones stieg um 0,17%, der S&P 500 gewann 0,16% und der Nasdaq 100 legte um 0,26% zu. Der Fokus verlagert sich auch auf die Q4-Ergebnisse von JPMorgan, vor den Ergebnissen dieser Woche von großen Banken wie Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley und Goldman Sachs.
Die Finanzmärkte preisen in zwei Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr ein, beginnend im Juni. Das FedWatch-Tool der CME Group zeigt, dass die Fed Funds Futures eine 95%ige Wahrscheinlichkeit implizieren, dass die Zinssätze beim Treffen am 27.-28. Januar unverändert bleiben.
Die US-Inflation wird voraussichtlich im Dezember 2025 bei 2,7% im Jahresvergleich (YoY) stagnieren, während die Kerninflation voraussichtlich von 2,6% auf 2,7% steigen wird, dem niedrigsten Stand seit Anfang 2021. Sowohl der monatliche Gesamt- als auch der Kern-VPI werden voraussichtlich um 0,3% steigen, was hauptsächlich durch höhere Warenpreise getrieben wird. Jede positive Überraschung bei der Inflation könnte den Handlungsspielraum der US-Zentralbank zur Lockerung einschränken.
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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