Pfund Sterling fällt zu Beginn einer datengestützten Woche im Vereinigten Königreich, da neue Zollbedrohungen die Stimmung trüben
- Das Pfund Sterling setzt seinen Abwärtstrend gegenüber seinen Peers angesichts wachsender wirtschaftlicher Risiken im Vereinigten Königreich fort.
- US-Präsident Trump verhängt 30% Zölle auf Importe aus der Eurozone und Mexiko, was die Märkte risikoscheu hält.
- In dieser Woche werden die Anleger die CPI-Daten für Juni sowohl aus dem Vereinigten Königreich als auch aus den USA genau beobachten.
Das Pfund Sterling (GBP) beginnt die Woche negativ und setzt die Verluste vom Freitag fort, während es auf dem niedrigsten Stand seit dem 23. Juni gegenüber dem US-Dollar (USD) handelt. Die britische Währung wurde am Ende der letzten Woche stark getroffen, nachdem Daten zeigten, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) des Vereinigten Königreichs im Mai zum zweiten Mal in Folge geschrumpft ist, was die Bedenken über steigende fiskalische Risiken verstärkt hat.
Das Office for National Statistics (ONS) berichtete, dass die Wirtschaft im Mai um 0,1% geschrumpft ist. Das Tempo des Rückgangs war jedoch moderater als der Rückgang von 0,3% im April. Der Rückgang der Fabrikproduktion trug erheblich zum Schrumpfen des Wirtschaftswachstums bei.
Die fiskalischen Risiken im Vereinigten Königreich haben sich in letzter Zeit verschärft, da die Schatzkanzlerin Rachel Reeves die Sozialausgaben erhöht hat, was voraussichtlich die finanzielle Belastung für die Regierung bis zum Haushaltsjahr 2029-2030 um 4,8 Milliarden Pfund erhöhen wird.
In der Zwischenzeit bereiten sich die Anleger auf erhebliche Volatilität des Pfund Sterling in dieser Woche vor, da die Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni und die Arbeitsmarktdaten für die drei Monate bis Ende Mai am Mittwoch bzw. Donnerstag veröffentlicht werden sollen.
Die Anleger werden die Arbeitsmarktdaten im Vereinigten Königreich genau beobachten, da die neueste Umfrage des Recruitment and Employment Confederation und der Wirtschaftsprüfer KPMG signalisiert hat, dass die Verfügbarkeit von Arbeitskräften erheblich gestiegen ist. Die Agenturen berichteten, dass der Index der Verfügbarkeit von Mitarbeitern von 63,3 im Mai auf 66,1 gestiegen ist, dem höchsten Wert seit November 2020, so Reuters.
Abkühlende Arbeitsmarktbedingungen führen oft zu einer Erhöhung der Markterwartungen für Zinssenkungen durch die Bank of England (BoE), ein Szenario, das für das Pfund Sterling ungünstig ist. Derzeit sind die Händler zunehmend zuversichtlich, dass die BoE die Zinssätze in der geldpolitischen Sitzung im August um 25 Basispunkte (bps) auf 4% senken wird.
Tägliche Marktbewegungen: Pfund Sterling schwächt sich gegenüber dem US-Dollar ab
- Das Pfund Sterling rutscht während der europäischen Handelszeit am Montag auf fast 1,3450 gegenüber dem US-Dollar (USD), dem niedrigsten Stand seit drei Wochen. Das Währungspaar GBP/USD sinkt, da die Nachfrage nach risikobehafteten Anlagen nachgelassen hat, gefolgt von einer nervösen Marktstimmung angesichts der Handelskonflikte zwischen den Vereinigten Staaten (US) und der Europäischen Union (EU).
- Am Wochenende kündigte US-Präsident Donald Trump 30% Zölle auf Importe aus der EU und Mexiko an, da sie es versäumt hatten, während der 90-tägigen Pause für reziproke Zölle ein Handelsabkommen zu schließen. Trump warnte auch, dass er die Zölle erhöhen werde, wenn sie mit Vergeltungsmaßnahmen reagieren oder Gegenmaßnahmen ankündigen.
- Neue Zollbedrohungen haben die globalen Handelsängste neu entfacht, was zu einer erhöhten Nachfrage nach sicheren Anlagen führt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, fest bei etwa 98,00.
- In dieser Woche werden die US-CPI-Daten für Juni, die am Dienstag veröffentlicht werden, der entscheidende Auslöser für den US-Dollar sein. Der CPI-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die Preise schneller gestiegen sind. Ein solches Szenario würde die Vertreter der Federal Reserve (Fed) davon abhalten, die Zinssätze zu senken. Dennoch hat US-Präsident Trump die Fed, insbesondere ihren Vorsitzenden Jerome Powell, dafür kritisiert, dass sie eine restriktive Geldpolitik beibehält.
- Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 62,8%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze im September senken wird. Die Fed wird voraussichtlich die Kreditkosten in der aktuellen Spanne von 4,25%-4,50% in der geldpolitischen Sitzung Ende dieses Monats stabil halten.
Technische Analyse: Pfund Sterling rutscht unter 20- und 50-Tage-EMAs
Das Pfund Sterling setzt seine Verlustserie am Montag gegenüber dem US-Dollar fort. Der kurzfristige Trend des GBP/USD-Paares wird bärisch, da es unter die 20- und 50-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitte (EMAs) rutscht, die bei etwa 1,3573 und 1,3480 handeln.
Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) fällt auf etwa 40,00. Ein neues bärisches Momentum würde entstehen, wenn der RSI unter dieses Niveau fällt.
Nach unten wird das Tief vom 23. Juni bei 1,3370 als wichtige Unterstützungszone fungieren. Auf der Oberseite wird das Dreieinhalb-Jahres-Hoch bei etwa 1,3800 als wichtige Barriere fungieren.
Pfund Sterling - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Das Pfund Sterling (GBP) ist die älteste Währung der Welt (886 n. Chr.) und die offizielle Währung des Vereinigten Königreichs. Es ist die am vierthäufigsten gehandelte Währungseinheit auf dem Devisenmarkt (FX) der Welt und macht 12 % aller Transaktionen aus, was durchschnittlich 630 Milliarden US-Dollar pro Tag entspricht. Die wichtigsten Währungspaare sind GBP/USD, auch bekannt als "Cable", das 11 % des FX-Handels ausmacht, GBP/JPY oder "Dragon", wie es von Händlern genannt wird (3 %) und EUR/GBP (2 %). Das Pfund Sterling wird von der Bank of England (BoE) ausgegeben.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des Britischen Pfunds beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Bank of England festgelegt wird. Die BoE richtet ihre Entscheidungen danach aus, ob sie ihr Hauptziel der „Preisstabilität“ – eine Inflationsrate von etwa 2 % – erreicht hat. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Inflation zu hoch ist, wird die BoE versuchen, sie durch Zinserhöhungen zu dämpfen, was in der Regel positiv für das Pfund ist, da höhere Zinsen das Vereinigte Königreich für internationale Investoren attraktiver machen. Fällt die Inflation zu niedrig aus, deutet dies auf ein langsameres Wirtschaftswachstum hin, und die BoE könnte die Zinsen senken, um das Kreditangebot zu erhöhen und Investitionen anzuregen.
Wirtschaftsdaten sind zentrale Indikatoren für die Stärke der britischen Wirtschaft und beeinflussen maßgeblich den Wert des Pfund Sterling. Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI) und Arbeitslosenzahlen geben Hinweise auf die wirtschaftliche Entwicklung. Eine robuste Wirtschaft zieht ausländische Investitionen an und könnte die Bank of England (BoE) dazu bewegen, die Zinsen zu erhöhen, was das Pfund unterstützt. Schwächere Daten hingegen führen zu einem Abwärtstrend des Pfunds.
Für das britische Pfund ist die Handelsbilanz ein wichtiger Indikator. Sie misst den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe über einen bestimmten Zeitraum. Exportiert ein Land stark nachgefragte Güter, führt die höhere Nachfrage aus dem Ausland zu einer Stärkung der Währung. Eine positive Handelsbilanz stärkt das Pfund, während ein Defizit die Währung schwächt.
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