GBP/USD wird vorsichtig nach dem Verfehlen des UK EMI für das verarbeitende Gewerbe, mit Fokus auf US-Daten

• Das Pfund Sterling zieht sich von Dreijahreshochs zurück, da ein Rückgang im verarbeitenden Gewerbe erwartet wird.
• Der US-Dollar bleibt anfällig vor PMI, Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und fiskalischen Bedenken, nachdem das Repräsentantenhaus Trumps vorgeschlagenes Steuergesetz verabschiedet hat.
• GBP/USD pausiert, da Investoren vorsichtig auf die jüngsten wirtschaftlichen Ereignisse reagieren.

Das britische Pfund Sterling (GBP) hat seit Januar stetig gegenüber dem US-Dollar (USD) zugelegt, was die divergierenden wirtschaftlichen Bedingungen zwischen dem Vereinigten Königreich und den Vereinigten Staaten widerspiegelt. 

Dieser Aufwärtstrend im GBP/USD tritt auf, während die größte Volkswirtschaft der Welt, die Vereinigten Staaten (USA), Anzeichen von Belastung zeigt, da die Wachstumsprognosen nachlassen und die Marktstimmung vorsichtig wird.

Mehrere Schlüsselfaktoren haben zur jüngsten Schwäche des US-Dollars beigetragen. Das Vertrauen der Investoren hat nachgelassen, da Spekulationen aufkamen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze über einen längeren Zeitraum stabil halten könnte, was den Druck auf die Verbraucher angesichts steigender Preise weiter erhöht.

Darüber hinaus hat die Ratingagentur Moody’s letzte Woche die US-Staatsanleihen herabgestuft, was die Attraktivität des US-Dollars weiter untergräbt. Die fiskalische Unsicherheit hat sich ebenfalls verstärkt mit der Einführung des „One Big, Beautiful“ Steuergesetzes, einem Schritt, der darauf abzielt, die Steuern zu senken und gleichzeitig die Ausgaben zu erhöhen.

Obwohl das Gesetz als Entlastungsmaßnahme für arbeitende Amerikaner positioniert ist, wird erwartet, dass es die Bundessteuereinnahmen erheblich senkt. Um dies auszugleichen, hat die Regierung vorgeschlagen, die Mittel für Programme wie Medicare und Lebensmittelhilfe zu kürzen, was Bedenken hinsichtlich der sozialen und wirtschaftlichen Auswirkungen aufwirft, die mit der Verlagerung der Last von der Besteuerung auf die öffentliche Wohlfahrt verbunden sind.

Trotz der Stärke des Pfunds bleibt das wirtschaftliche Bild im Vereinigten Königreich komplex. Der jüngste Anstieg über die wichtige Marke von 1,300 im GBP/USD wurde durch stärker als erwartete Einzelhandelsumsätze und einen kontinuierlichen Anstieg des Verbraucherpreisindex (VPI) gestützt. Allerdings stellen inflationsbedingter Druck und geopolitische Unsicherheit Herausforderungen für die zukünftigen Wachstumsaussichten dar. 

Risiken, einschließlich Störungen in den Lieferketten und globalen Handelskonflikten, belasten weiterhin die wirtschaftlichen Aussichten des Vereinigten Königreichs und dämpfen die Optimismus über die jüngsten Gewinne des Pfunds.

GBP/USD Tageszusammenfassung: Das britische Pfund zieht sich von Dreijahrestiefs in Reaktion auf PMI-Enttäuschung zurück.

• Die vorläufigen Daten des UK Services Purchasing Managers Index (PMI) für Mittwoch stiegen im Mai auf 50,2 und übertrafen die Analystenprognosen von 50, nachdem sie im April bei 49 lagen. Die Daten repräsentieren einen Anstieg der Erwartungen, dass der Dienstleistungssektor im Vereinigten Königreich im Mai gewachsen ist, was auf einen widerstandsfähigen Dienstleistungssektor hindeutet.
• Im Gegensatz dazu verfehlte der vorläufige Purchasing Managers Index (PMI) die Analystenprognosen und lag bei 45,1, unter dem vorherigen Wert von 45,4 und dem Konsens von 46.
• Das nachlassende Vertrauen im verarbeitenden Gewerbe spiegelt oft einen Rückgang der wirtschaftlichen Aktivität wider, was die Wachstumsprognosen für die britische Wirtschaft belastet.
• Für die USA umfasst die wirtschaftliche Agenda am Donnerstag eine Vielzahl wichtiger Datenveröffentlichungen, einschließlich der vorläufigen Ergebnisse des Manufacturing und Services PMI.
• Die Fed und die Investoren werden die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Verkaufszahlen von Wohnimmobilien für April beobachten, um die Gesundheit des Arbeitsmarktes und des Immobilienmarktes zu beurteilen, die als führende Indikatoren gelten, die einen großen Einfluss auf die Zinserwartungen und das Verbrauchervertrauen haben.

GBP/USD technische Analyse: Potenzielles Cup and Handle deutet auf bullische Fortsetzung in Richtung 1.400 hin

GBP/USD steht vor dem zweiten aufeinanderfolgenden Verlusttag, nachdem es auf den höchsten Stand seit drei Jahren gestiegen ist. Mit dem vorübergehenden Test der wichtigen psychologischen Widerstandsmarke von 1,346 hat eine kleine Korrektur stattgefunden, die die Preisbewegung in einen engen Bereich gedrängt hat, während die Investoren nach einem neuen Katalysator suchen, der wahrscheinlich aus den grundlegenden Unterschieden zwischen den beiden Volkswirtschaften hervorgehen wird.

In der Zwischenzeit bleibt der bullische Trend, der seit Januar besteht, intakt, wobei die 20-Tage- und 50-Tage-Durchschnittswerte (SMA) zusätzliche Unterstützung bei den jeweiligen Niveaus von 1,332 und 1,315 bieten, über einem weiteren wichtigen psychologischen Unterstützungsniveau von 1,300.

GBP/USD Tageschart

Das 78,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau der Bewegung von Mai 2021 bis September 2022 hat sich bei 1,341 als Widerstand etabliert, ein Niveau, das die Aufwärtsbewegung im September und April begrenzt hat.

Mit dem derzeit aktiven bullischen Trend hat eine Pause im Aufwärtsmomentum und eine Korrektur nach einem längeren Aufwärtstrend zu einem potenziellen Cup and Handle-Muster geführt, einem bullischen Fortsetzungsmuster, das auftritt, wenn die Preise ein kritisches Niveau früherer Widerstände erneut testen, bevor sie sich für eine kurze Zeit konsolidieren. Das Muster wird bestätigt, wenn die Preise die vorherige Barriere durchbrechen, was zu einer Fortsetzung des vorherigen Trends führt.

Der Relative Strength Index (RSI) handelt über dem neutralen Niveau von 50 bei 60, was darauf hinweist, dass der kurzfristige Trend derzeit zugunsten der Bullen bleibt.

Um den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten, ist jedoch ein klarer Durchbruch der 1,34-Zone erforderlich, was die Tür zum nächsten psychologischen Niveau von 1,35 und einem möglichen Test des Höchststands von Februar 2022 bei 1,364 öffnen könnte.

Im Gegensatz dazu könnte ein Rückgang unter 1,3412 es den Verkäufern ermöglichen, die Preise wieder unter den 20-Tage-SMA und in Richtung des 50-Tage-SMA bei 1,315 zu drücken.