EUR/USD verliert an Schwung und nähert sich 1,1850 vor der EZB-Rede von Lagarde und der Zinsentscheidung der Fed
- EUR/USD gibt in der asiatischen Sitzung am Mittwoch auf etwa 1,1855 nach.
- Händler haben eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte (bps) vollständig eingepreist.
- Der deutsche ZEW-Sentiment verbessert sich im September.
Das Paar EUR/USD verliert in der Nähe von 1,1855 an Momentum und beendet die viertägige Gewinnserie während der asiatischen Handelsstunden am Mittwoch. Dennoch könnte das potenzielle Abwärtspotenzial des Hauptwährungspaares begrenzt sein, da Ökonomen erwarten, dass die Federal Reserve (Fed) bei Abschluss ihrer zweitägigen Sitzung am Mittwoch eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) beschließt.
Es wird allgemein erwartet, dass die Fed ihren Leitzins im Bereich von 4,0% bis 4,25% senkt, dem niedrigsten Stand seit Ende 2022. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 bps liegt bei 96%, so das CME FedWatch, das sich auf die Preise der 30-Tage-Fed-Funds-Futures stützt, um die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen. Es gibt nur eine 4%ige Chance auf eine große Senkung um 50 bps.
Händler werden weitere Hinweise aus der Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell nach der Sitzung zur Geldpolitik entnehmen. "Eine Zinssenkung um 25 bps lässt Raum für eine etwas dovishe Neigung, während eine Zinssenkung um 50 bps es Vorsitzendem Powell ermöglichen würde, so hawkish zu sein, wie er möchte, da der Schritt selbst die aggregierte Wirkung dominieren würde," sagten die Ökonomen von ING.
Auf der anderen Seite des Atlantiks zeigte die ZEW-Wirtschaftsstimmungsumfrage in Deutschland, dass die Erwartungen der Investoren optimistischer werden, was der gemeinsamen Währung Unterstützung bieten könnte. Der ZEW-Wirtschaftsstimmungsindex Deutschlands stieg von 34,7 Punkten im August auf 37,3 Punkte, was stärker ist als die Erwartung von 26,3 Punkten.
Die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, wird später am Mittwoch sprechen. Jede dovishe Bemerkung von EZB-Politikern könnte kurzfristig auf den EUR gegenüber dem USD drücken. Die endgültige Lesung der Harmonisierten Verbraucherpreisindexdaten (HVPI) aus der Eurozone wird am selben Tag veröffentlicht.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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