EUR/JPY stabilisiert sich bei 172,65, da die hawkische Haltung der EZB die Risiken einer BoJ-Erhöhung ausgleicht

• EUR/JPY erreicht 173,06, nachdem die EZB die Zinsen bei 2% hält, aber Lagarde betont einstimmige Haltung und hawkische Politik.
• Yen unter Druck durch Rücktritt von PM Ishiba, obwohl Berichte über mögliche Zinserhöhungen der BoJ den EUR/JPY-Anstieg nahe 173,50 begrenzen.
• Marktpreise zeigen 62% Chance auf Beibehaltung der BoJ bei 0,50% und 38% Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte auf 0,75%.

Der Euro steigt gegenüber dem japanischen Yen während der nordamerikanischen Sitzung um bescheidene 0,10%, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen wie erwartet unverändert ließ. Hawkische Kommentare von EZB-Präsidentin Lagarde trieben das Paar auf ein Hoch von 173,06, bevor es auf aktuelle Niveaus um 172,65 zurückfiel.

Euro trimmt Gewinne trotz Lagardes Signal für das Ende der Disinflation; BoJ-Zinserhöhungsgerüchte belasten

Die EZB hielt den Einlagenzins wie allgemein erwartet bei 2%, wobei die Erklärung zeigte, dass der Rat der EZB (GC) Anpassungen seiner Politik in einem sitzungsabhängigen und datenabhängigen Ansatz entscheiden würde. Der GC offenbarte, dass sie sich nicht auf einen vorab festgelegten Kurs bei den Zinsen befinden.

Danach sagte die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, dass der disinflationäre Prozess beendet sei, fügte hinzu, dass die Politik gut aufgestellt sei und dass die heutige Entscheidung einstimmig war. Darüber hinaus kommentierte sie, dass die Handelsunsicherheit abgenommen habe und dass die Risiken für das Wirtschaftswachstum nach unten gerichtet seien.

In der Zwischenzeit belastete die politische Turbulenz in Japan nach dem Rücktritt von PM Ishiba den Yen. Dennoch berichteten Quellen, dass die Bank von Japan (BoJ) in diesem Jahr eine Zinserhöhung in Betracht zieht, was den EUR/JPY von etwa 173,50 auf 172,10 fallen ließ.

BoJ-Gouverneur Ueda war letzte Woche hawkisch und sagte, dass die BoJ die Zinsen erhöhen würde, wenn es Verbesserungen im Wachstum und im Inflationsumfeld Japans im Einklang mit den Prognosen der Bank gibt.

Das Wahrscheinlichkeitswerkzeug für Zinssätze des Prime Market Terminal zeigt, dass die Marktteilnehmer eine 62%ige Chance für die Beibehaltung der Zinsen bei 0,50% eingepreist haben, während 38% eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 0,75% erwarten.

EUR/JPY Preisprognose: Technische Perspektive

Der EUR/JPY handelt nahe den Tiefstständen der Woche, hat sich jedoch vom 20-Tage-SMA bei 172,29 erholt, kämpft jedoch darum, die 173,00 entscheidend zu durchbrechen. Aus der Sicht der Kursentwicklung, wenn Verkäufer den Wechselkurs unter 172,00 drücken, wird dies das Tief vom 28. August bei 171,12 vor der Marke von 171,00 freilegen. Der Relative Strength Index (RSI) ist bullisch, signalisiert jedoch kurzfristig, dass das Kreuzpaar möglicherweise auf ein Retracement zusteuert.

Andererseits, wenn EUR/JPY 173,00 zurückgewinnt, könnten Käufer die September 8-Hoch von 173,91 herausfordern.