Der Japanische Yen gewinnt an Boden, da die Regierung Energiesubventionen finanziert

• Der Japanische Yen steigt, da die Regierung 989 Milliarden Yen für Energiesubventionen bereitstellt.
  

• Der JPY geriet unter Druck, als schwache japanische Produktionsdaten Spekulationen auslösten, dass die BoJ weitere Zinserhöhungen verschieben könnte.

• Der US-Dollar erhält Unterstützung durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen.

Der Japanische Yen (JPY) beendete am Dienstag seine vier Tage andauernde Verlustserie und legte gegenüber dem US-Dollar (USD) leicht zu. Allerdings sah sich der JPY mit Gegenwind konfrontiert, da schwache japanische Produktionsdaten Spekulationen anheizten, dass die Bank of Japan (BoJ) weitere Zinserhöhungen verschieben könnte.

Japan wird 989 Milliarden Yen zur Finanzierung von Energiesubventionen bereitstellen, um den steigenden Energiekosten und den daraus resultierenden Lebenshaltungskosten entgegenzuwirken. Diese staatliche Intervention könnte potenziell zur Inflation beitragen. Die hawkische geldpolitische Haltung der Bank of Japan (BoJ) wurde durch einen jüngsten Anstieg der Inflation in Tokio weiter untermauert. Gleichzeitig meldeten japanische Unternehmen im zweiten Quartal einen starken Anstieg der Investitionsausgaben.

Der Abwärtstrend des USD/JPY-Paares könnte begrenzt sein, da der US-Dollar angesichts steigender Renditen von US-Staatsanleihen an Stärke gewinnt. Händler werden sich auf die bevorstehenden US-Arbeitsmarktdaten konzentrieren, insbesondere auf die Nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigten (NFP) für August, um weitere Einblicke in den potenziellen Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinssenkungen der Fed zu erhalten.

Täglicher Marktbericht: Japanischer Yen steigt aufgrund hawkischer BoJ

Das US Bureau of Economic Analysis berichtete am Freitag, dass der Gesamtpreisindex der privaten Konsumausgaben (PCE) im Juli im Jahresvergleich um 2,5 % gestiegen ist, was dem vorherigen Wert von 2,5 % entspricht, jedoch unter der geschätzten 2,6 % liegt. Gleichzeitig stieg der Kern-PCE, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im Juli im Jahresvergleich um 2,6 %, was ebenfalls mit dem vorherigen Wert übereinstimmt, aber leicht unter dem Konsens von 2,7 % liegt.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) in Tokio stieg im August im Jahresvergleich auf 2,6 %, gegenüber 2,2 % im Juli. Der Kern-CPI stieg ebenfalls im August auf 1,6 % im Jahresvergleich, verglichen mit zuvor 1,5 %. Zudem stieg die Arbeitslosenquote in Japan im Juli unerwartet auf 2,7 %, gegenüber sowohl der Marktschätzung als auch den 2,5 % im Juni, und erreichte damit die höchste Arbeitslosenquote seit August 2023.

Der Präsident der Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, ein prominenter Falke im FOMC, deutete letzte Woche an, dass es "Zeit sein könnte", über Zinssenkungen nachzudenken, aufgrund weiter nachlassender Inflation und einer höher als erwarteten Arbeitslosenquote. FXStreets FedTracker, der den Ton der Reden von Fed-Vertretern auf einer Skala von 0 bis 10 von dovish bis hawkish bewertet, stufte Bostics Worte als neutral mit einem Wert von 5,6 ein.

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der USA wuchs im zweiten Quartal mit einer annualisierten Rate von 3,0 %, was sowohl die erwartete als auch die vorherige Wachstumsrate von 2,8 % übertraf. Zudem zeigten die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, dass die Zahl der Personen, die Arbeitslosenhilfe beantragten, in der Woche zum 23. August auf 231.000 gesunken ist, verglichen mit den vorherigen 233.000 und leicht unter den erwarteten 232.000.

Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki erklärte letzte Woche, dass Wechselkurse von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, darunter Geldpolitik, Zinsdifferenzen, geopolitische Risiken und Marktsentiment. Suzuki fügte hinzu, dass es schwierig sei, vorherzusagen, wie sich diese Faktoren auf die Wechselkurse auswirken werden.

Technische Analyse: USD/JPY testet den Widerstand der 21-Tage-EMA nahe 147,00

USD/JPY handelt am Dienstag bei etwa 146,70. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass der 9-Tage-Exponentielle-Gleitende-Durchschnitt (EMA) unter dem 21-Tage-EMA liegt, was auf einen bärischen Trend im Markt hinweist. Zudem bleibt der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) unter 50, was darauf hindeutet, dass der bärische Trend weiterhin besteht.

In Bezug auf die Unterstützung könnte das USD/JPY-Paar zunächst den 9-Tage-EMA bei etwa 145,91 testen. Fällt das Paar unter dieses Niveau, könnte es in Richtung des Siebenmonatstiefs von 141,69, das am 5. August erreicht wurde, und anschließend zur nächsten Unterstützung bei etwa 140,25 weiter sinken.

Auf der Oberseite könnte das USD/JPY-Paar die unmittelbare Barriere bei der 21-Tage-EMA bei 146,97 testen. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte das Paar auf das psychologische Niveau von 150,00 und weiter auf das 154,50-Level führen, das sich von Unterstützung zu Widerstand verschoben hat.

USD/JPY: Tageschart