Der japanische Yen legt aufgrund einer restriktiven BoJ und sicherer Hafenströme zu

• Der japanische Yen gewinnt an Boden aufgrund von sicheren Hafenströmen angesichts der Spannungen im Nahen Osten.
  

• Das japanische Parlament wird eine Sondersitzung abhalten, um die Zinserhöhung der BoJ vom letzten Monat zu diskutieren.

• Schwache US-PPI-Daten haben die Chancen für eine größere Zinssenkung der Fed im September erhöht.

Der japanische Yen (JPY) setzt seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar (USD) am Mittwoch fort. Das Währungspaar USD/JPY steht vor Herausforderungen aufgrund steigender Erwartungen, dass die Bank of Japan (BoJ) im Jahr 2024 erneut die Zinsen erhöhen könnte. Das japanische Parlament wird voraussichtlich am 23. August eine Sondersitzung abhalten, um die Entscheidung der Bank of Japan (BoJ), letzten Monat die Zinsen zu erhöhen, zu diskutieren. Laut Regierungsquellen, die von Reuters zitiert werden, wird BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda voraussichtlich an der Sitzung teilnehmen.

Die sicheren Hafenströme könnten den Yen angesichts der zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten gestützt haben. Die BBC berichtete am Dienstag, dass die Vereinigten Staaten ein U-Boot mit Lenkflugkörpern in den Nahen Osten entsandt haben.

Der US-Dollar verlor an Boden nach den am Dienstag veröffentlichten, schwächer als erwarteten Produzentenpreisindex-Daten (PPI) aus den USA. Dies hat die Wetten auf Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) verstärkt. Investoren werden wahrscheinlich den US-Verbraucherpreisindex (CPI) am Mittwoch genau beobachten, der Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Federal Reserve (Fed) geben könnte.

Täglicher Marktüberblick: Japanischer Yen wertet aufgrund steigender Chancen auf erneute BoJ-Zinserhöhung auf

Japans Premierminister Fumio Kishida gab am Mittwoch auf einer Pressekonferenz bekannt, dass er im September nicht zur Wiederwahl als Vorsitzender der Liberaldemokratischen Partei (LDP) antreten wird. Kishida betonte die Notwendigkeit, die deflationsanfällige Wirtschaft Japans durch Förderung von Lohn- und Investitionswachstum zu bekämpfen und das Ziel einer Ausweitung des BIP Japans auf 600 Billionen Yen zu erreichen.

Jane Foley, Senior FX-Stratege bei Rabobank, beobachtet, dass die Reihe von US-Datenveröffentlichungen in dieser Woche sowie die Jackson Hole-Veranstaltung nächste Woche dem Markt klarere Einblicke in die potenziellen Reaktionen der US-Politikgeber geben sollten. Ihre Haupterwartung ist jedoch, dass die Fed die Zinsen im September um 25 Basispunkte senken wird und voraussichtlich vor Jahresende eine weitere Senkung vornehmen wird.

Der US-Produzentenpreisindex (PPI) stieg im Juli um 2,2 % im Jahresvergleich, nach 2,7 % im Juni, und blieb damit hinter den Markterwartungen von 2,3 % zurück. Gleichzeitig stieg der PPI im Monatsvergleich um 0,1 %, nach einem Anstieg von 0,2 % im Juni. Der Kern-PPI stieg im Jahresvergleich um 2,4 %, verglichen mit 3,0 % im Vormonat. Der Index blieb hinter einer Schätzung von 2,7 % zurück. Der Kern-PPI blieb unverändert.

Am Dienstag erklärte Raphael Bostic, Präsident der Federal Reserve von Atlanta, dass die jüngsten Wirtschaftsdaten sein Vertrauen gestärkt hätten, dass die Fed ihr Inflationsziel von 2 % erreichen kann. Bostic wies jedoch darauf hin, dass zusätzliche Beweise erforderlich seien, bevor er eine Zinssenkung unterstützen würde, so Reuters.

Am Sonntag erklärte die Gouverneurin der Federal Reserve, Michelle Bowman, dass sie weiterhin Aufwärtsrisiken für die Inflation und anhaltende Stärke auf dem Arbeitsmarkt sehe. Bowman deutete an, dass die Federal Reserve möglicherweise nicht bereit sei, bei ihrem nächsten Treffen im September die Zinsen zu senken, so Bloomberg.

Die Zusammenfassung der Meinungen der Bank of Japan von der geldpolitischen Sitzung am 30. und 31. Juli deutete darauf hin, dass mehrere Mitglieder glauben, dass sich die wirtschaftliche Aktivität und die Preise wie von der BoJ erwartet entwickeln. Sie streben mittelfristig eine neutrale Rate von „mindestens etwa 1 %“ an.

Das Protokoll der Bank of Japan von der Sitzung im Juni deutete darauf hin, dass einige Mitglieder Bedenken hinsichtlich steigender Importpreise aufgrund des jüngsten Rückgangs des JPY geäußert haben, was ein Aufwärtsrisiko für die Inflation darstellen könnte. Ein Mitglied hob hervor, dass eine kostengetriebene Inflation die zugrunde liegende Inflation verschärfen könnte, wenn sie zu erhöhten Inflationserwartungen und Lohnerhöhungen führt.

Technische Analyse: USD/JPY bewegt sich um 147,00 mit einer unmittelbaren Barriere beim Neun-Tage-EMA

USD/JPY handelt am Mittwoch um 146,80. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar unter dem Neun-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) bleibt, was auf einen bärischen Trend im kurzfristigen Bereich hindeutet. Darüber hinaus liegt der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) bei 30, was auf ein Korrekturpotenzial hindeutet.

Auf der Unterstützungsseite könnte das Paar USD/JPY ein Siebenmonatstief von 141,69 testen, das am 5. August verzeichnet wurde, gefolgt von einem sekundären Unterstützungsniveau bei 140,25.

Auf der Oberseite könnte das Paar auf einen sofortigen Widerstand beim Neun-Tage-EMA um 147,45 stoßen. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte den bärischen Druck reduzieren und es dem Paar ermöglichen, den 50-Tage-EMA bei 153,40 zu erreichen, mit dem Potenzial, das Widerstandsniveau von 154,50 zu testen, bei dem die vorherige Unterstützung nun zum Widerstand geworden ist.

USD/JPY: Daily Chart