甲骨文(ORCL)Q1績後大跌超13% 市值蒸發464億美元

美國當地時間週一，甲骨文(ORCL)公佈了截至8月31日的 2024 財年第一財季財報。財報顯示，該公司第一財季營收為125億美元，略低於市場預期的124.7億美元的目標。該公司預計，第二財季營收增長在5%至7% 之間，低於分析師8.2%的平均預期。

來源：甲骨文財報

公司雲計算銷售增長放緩，令投資者對這家軟體製造商的投資熱情開始降溫。截至當地時間週二美股收盤，甲骨文的股價暴跌13.5%，創下20多年來最大的單日跌幅，跌至109.61美元，並下探至6月份以來的最低水準，其市值一夜之間蒸發了464億美元，最新市值為2975億美元。

據公佈的數據顯示，公司第一財季雲計算業務收入增長了30%，達到46億美元，其中，15億美元來自互聯網上計算能力和存儲空間的租用，31億美元來自應用程式。然而這一增長速度明年低於上一季度54%的增幅。

瑞銀的最新報告指出，將甲骨文目標價從140美元下調至135美元。另外摩根大通將甲骨文評級從超配評級下調至中性評級，將目標價格從112美元下調至100美元。

據瞭解，甲骨文以資料庫軟體著稱，長期以來，甲骨文一直被認為是雲業務中的失敗者，落後於AWS、穀歌雲和微軟Azure。甲骨文於2016年推出OCI——此時亞馬遜AWS已推出十年，穀歌和微軟也已提供了數年的雲計算服務。

甲骨文在雲計算領域起步較晚，該公司一直在追趕亞馬遜雲服務（AWS）、微軟的 Azure 和 Alphabet 的穀歌雲等雲計算巨頭。然而AI浪潮的掀起，為甲骨文帶來了新的機遇，其抓住了AI產品需求的爆炸式增長，與多家AI初創公司簽署了數十億美元的合同。埃裏森在聲明季報發佈會中指出，截止到今天，AI開發公司已簽約購買甲骨 Gen2 Cloud的超過40億美元的容量，是上一季度末的兩倍。

甲骨文CEO Safra Catz表示，他們的Cerner部門正在面臨挑戰。該公司去年以282億美元收購了這家電子健康記錄軟體公司，並正加快向雲計算的過渡。Catze表示，由於客戶從預先確認的許可購買轉向按比例確認的雲訂閱，這種過渡可能會在短期內對Cerner的增長率產生一定的不利影響。

甲骨文董事長兼首席技術官埃裏森（Larry Ellison）稱，全球最大的一些的AI科技公司和全球領先的AI 初創公司繼續擴大與甲骨文的業務，原因很簡單：甲骨文的RDMA聯通英偉達的雲基礎設施服務Supercluster訓練 AI 模型的速度是其他雲的兩倍，成本還不到其他雲的一半。

花旗分析師Tyler  Radke發表研報表示，預計這家IT巨頭將在其雲計算部門的強勢帶動下實現業績超預期。該分析師維持甲骨文“中性”評級，目標價從121美元上調至138美元，並表示，在產能部署和對生成式人工智慧的“有利”需求環境的推動下，甲骨文雲基礎設施(OCI)帶動了公司的增長勢頭。並且，OCI也從供應限制和更大的折扣定價中獲益。