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    歐洲斯托克50指數的成分股有哪些?如何購買歐洲斯托克50指數?

    分鐘
    更新於 2023-10-26 03:50

    歐洲斯托克50指數是投資歐洲股市最重要的指數之一,它代表了歐元區市值最大,最重要的上市公司的綜合走勢


    歐洲斯托克50指數的歷史表現如何呢?是否真的值得投資?本篇指南將講解有關歐洲50指數的相關知識。

    歐洲斯托克50指數是什麼?


    歐洲斯托克50指數(STOXX50)是一種市值加權的股票指數,由德國斯托克公司進行管理。


    其中“50”代表者在歐元區市值排名前50的上市公司,涵蓋了20個不同的行業,也是歐元區最具流動性的指數之一。

     

    歐洲斯托克50指數基本信息

    名稱

    歐洲斯托克50指數

    權重佔比方式

    自由流通市值

    英文名

    EURO STOXX 50 Index

    涵蓋公司數量

    50

    市值

    4.11萬億歐元

    殖利率

    4.1%

    創始日期

    1998

    市盈率

    14.4


    想要納入到歐洲斯托克指數中,上市公司必須是歐元區的成員國。


    歐元區就包括法國、德國、愛爾蘭、義大利、盧森堡、荷蘭、芬蘭、比利時以及西班牙所有的上市公司。此外,每年9月,斯托克公司會對所有符合條件的公司進行排名,選出其中市值排名最高的50隻股票作為斯托克50指數的成員。


    儘管歐洲斯托克50指數涵蓋了歐元區的國家,但實際上每個國家佔比的權重卻是不一樣的。目前佔比最大的是法國,達到了總權重的42.7%,德國排名第二,佔到26.5%。


    可以說,STOXX50指數無法完全代表歐元區的整體表現,而是主要由法國和德國的上市公司表現所主導。


    16856778365588 

    (時間截止時間2023年4月28日)


    歐洲斯托克(STOXX50)指數成分股

    從行業角度來看,排名前五的行業合計佔比超過總權重的50%,相對集中,其中佔比最大的是消費品服務類 ,這個行業典型代表是我們熟知的法國的奢侈品公司 —— 路易威登集團。


    而20個行業中,前10個行業佔比達到85.4%。這意味著,前十行業的波動對指數的影響較大,而剩下的行業產生波動對指數的影響微乎其微。


    歐洲斯托克50指數排名前10行業佔比

    消費品和服務

    15.0%

    科技

    14.4%

    工業產品和服務

    13.3%

    銀行

    10.1%

    健康醫療

    7.3%

    保險

    6.4%

    能源

    5.7%

    汽車和零部件

    4.8%

    食物、飲品和香菸

    4.3%

    化學

    4.1%

    合計

    85.4%


    此外,我們也可以對比下其他國家重要指數,看下不同國家股票指數的特色。


    相較於歐洲斯托克50指數,代表美國的標普500指數行業更為集中,主要受到科技板塊主導。而英國富時100指數的行業則較為分散,且以傳統行業為主,受到宏觀經濟層面的影響更大。


    美國標普500指數行業排名

    英國富時100指數行業排名

    科技

    25.8%

    能源

    13.1%

    醫療健康

    14.4%

    健康醫療

    13.1%

    金融

    13.1%

    銀行

    10.0%

    非必須消費品

    9.9%

    個人護理

    9.2%

    工業

    8.4%

    工業產品和服務

    9.1%


    歐洲斯托克50指數個股成分


    從個股的角度來拆分,斯托克50的公司主要集中在法國和德國且20%的公司佔到了總權重的40%以上。


    這意味,當這些公司出現事件,指數也會隨之受到較大的影響。當法國和德國出現宏觀經濟上的事件時,也會很大程度的影響到斯托克指數的波動。


    歐洲斯托克50指數排名前10個股佔比

    公司名

    行業

    國家

    權重

    阿斯麥

    科技

    荷蘭

    7.42%

    路易威登

    消費品和服務

    法國

    7.26%

    道達爾能源

    能源

    法國

    4.63%

    思愛普

    科技

    德國

    4.04%

    賽諾菲

    醫療健康

    法國

    3.67%

    西門子

    工業產品和服務

    德國

    3.58%

    歐萊雅

    消費品和服務

    法國

    3.36%

    安聯

    保險

    德國

    2.95%

    施耐德電機

    工業產品和服務

    法國

    2.89%

    液化空氣

    化學

    法國

    2.74%

    合計



    42.54%


    ​歐洲斯托克50指數歷史價格走勢


    16856778518123 

    (近五年斯托克50、標普500和富時100指數行情走勢圖,紅色為斯托克50指數、橘色為標普500指數、藍色為富時100指數,圖源:Tradingview)

     

    綜觀近五年的歷史價格,斯托克指數表現平平,累積報酬率達到24.67%。這其中主要受到了新冠肺炎所導致的嚴重負面影響,2020年年初,僅在一個月的時間內就從3860點下滑到2300點,而這個重創在一年後才勉強恢復。而代表美國市場的標普500指數,在這5年間的累積報酬率達到54.27%,將近斯托克50指數報酬率的2倍。


    歸其原因,主要與佔比行業權重有關。斯托克50指數中消費品和工業品行業權重較高,與民生經濟更相掛鉤。當歐洲經濟依然疲軟的情況下,指數的走勢也不會大幅走高。而標普500指數,主要受到科技行業所影響,與宏觀經濟的相關性較弱,在其他與科技相關的利好因素推動下,使得近幾年標普指數的報酬率更高。

     

    近一年斯托克50指數走勢分析


    16856778637421 

    (近一年斯托克50、標普500和富時100指數行情走勢圖,紅色為斯托克50指數、橘色為標普500指數、藍色為富時100指數,圖源:Tradingview)


    近一年中斯托克50的報酬率表現優異,回報超過20%,遠高於標普500指數和英國富時100指數的報酬率。2022年開始全世界的大多國家都在持續升息,而科技板塊是受到升息負面影響最大的板塊。因此與美國股市科技權重佔比更高相比,歐洲斯托克50指數科技板塊的權重較少,所面臨的波動風險就更小。而英國富時100指數則受到傳統行業佔主導地位的限制,行情發展一直未見增長。

     

    近期斯托克50指數走勢技術分析


    16856778752827 

    (時間截止:2023年5月22日,圖源:Tradingview)

     

    從技術角度來看,斯托克50指數從年初至今漲幅較大,回報率超過14%。隨著經濟逐漸恢復,斯托克50指數有望在今年突破阻力位4415點

    而從短期技術分析來看,近期很有可能無法順利突破阻力位,而其最近的支撐點位則在4264點。


    ​影響歐洲50指數價格因素


    • 高權重個股和行業波動

    斯托克50指數中前十個股佔比,前幾名的權重分別佔比超過4%的權重。高權重意味著一旦這個公司出現一些重大事件時,不僅僅會使其股價產生波動,同樣還會使包含它的指數產生較大的波動。同樣的道理,高權重的行業也會影響指數的價格走勢。

    因此,投資者在關注斯托克50指數走勢的同時,還需要關注其佔比較大權重的行業和個股所發生的事件。


    • 宏觀經濟影響

    經濟的復甦與衰退也會影響到整個指數的價格走勢,尤其是斯托克50指數中順週期類的行業佔比較大(如消費品和工業品行業)。這些順週期行業的特點是,當經濟好時行業內的公司表現更好;但經濟蕭條時,行業內的公司表現則更差。因此在關注斯托克50指數時,還需要對各國的經濟情況仔細研究,進行評估。


    • 地緣政治

    斯托克50指數不像很多指數只包含一個國家的公司,它包括了歐元區的9個國家,因此國家之間的關係也需要關注。例如,2016年英國脫歐事件,就使當時的斯托克50指數持續低迷超過一年以上。

    此外,還需要考慮歐元區外國家會給指數所帶來的影響。例如,去年發生的烏克蘭戰爭就引發了歐洲能源緊缺的情況,從而推動了能源公司的股價提升。而能源公司在斯托克50中佔比達到近6%,勢必會影響到指數的走勢。


    • 貨幣政策和通貨膨脹

    各國的貨幣政策也是在投資斯托克50指數時所要考慮的因素,因此需要密切關注央行的聲明和行動。一般來說,歐洲央行貨幣政策越寬鬆,股價就會越高;反之,當央行貨幣緊縮,尤其是在抑制通膨率的時候,股市就會陷入困境,從而拉低斯托克50指數的價格走勢。

    關於通膨和貨幣政策,你可以點擊這裡了解更多。


    歐洲斯托克50指數和斯托克600指數有什麼區別?


    • 數量和劃分地區不同


    歐洲斯托克600指數(STOXX Europe 600)也是由斯托克公司所管理的一個指數,它的名字我們就可以知道包含了600家上市的歐洲公司。與斯托克50指數不同,斯托克600指數不僅僅包括歐元區9個國家的公司,它所涵蓋的範圍更廣,包括了英國在內的17個歐洲國家。

    但是這裡所包括的公司只考慮發達經濟的國家,像東歐的大部分國家都不涵蓋在這個指數中。


    • 代表的意義不同


    斯托克50指數大部分的公司都來自於法國和德國,兩個國家合計佔比指數將近70%的權重。


    而斯托克600指數則涵蓋了包括英國、瑞士在內的非歐盟國家成員,且各國佔比權重相對較為平均。而且指數中不僅僅只包括大市值的公司,還包括了中小市值的上市公司。可以說斯托克600指數更加代表了西歐整體經濟的情況。


    斯托克50指數和600指數對比


    下方圖表整理了兩個指數的特徵方便投資者充分了解兩者的主要區別:


    歐洲斯托克50指和斯托克600指數對比


    斯托克50指數

    斯托克600指數

    涵蓋股票數量

    50

    600

    涵蓋國家範圍

    歐元區

    發達經濟體的歐洲國家

    總市值

    4.11萬億歐元

    12.8萬億歐元

    重新排名頻率

    每年9月

    每季度

    權重排名前三的國家

    法國、德國、荷蘭

    英國、法國、瑞士

    權重排名前三的行業

    消費品、科技、工業

    醫療、工業、食品飲料&香菸


    ​怎樣投資歐洲斯托克50指數?


    儘管歐洲斯托克50指數不能直接投資,但可以通過追蹤其指數走勢的產品來進行投資。以下為大家介紹幾種常見方式。


    1. 投資相關ETF指數


    ETF是一種可以在交易所交易的基金,它的交易方式和股票類似。而對於歐洲斯托克50指數,有許多和其相關的ETF可以購買,他們的業績表現和指數的表現相似。比較出名的相關ETF有:

    • SPDR 歐洲斯托克50 ETF(代號:FEZ)

    • iShare 核心歐洲斯托克50 ETF(代號:EUE)


    2. 投資相關共同基金


    共同基金和ETF很相似,也是追蹤斯托克50指數的市場表現。但是其交易方式不像股票,而是在每個交易日結束時定價,這就意味著每天只能買賣一次基金。根據這種特性,共同基金更加適合長期投資者進行投資。和歐洲斯托克50指數相關的共同基金是“富達基金歐洲斯托克50指數基金"

    3. 投資相關差價合約


    差價合約(CFD)相對上述兩種方式更加靈活,是一種金融衍生品。它雖然追蹤斯托克50指數的市場表現,但並不持有指數標的資產。通過差價合約交易,投資者可以做多或做空,並且可以使用槓桿來擴大投資規模。這種投資方式更加適合短期投資,例如進行日內交易。現在很多交易所都提供和斯托克50指數相關的差價合約產品,例如Mitrade的“歐洲50指數”就是追蹤斯托克50指數

    4. 投資指數期貨


    指数期貨合約是設定未來日期,以約定的價格買賣斯托克50指數的協議。雖然大多數期貨合約都涉及槓桿,但往往投入的資金量都是個人投資者難以達到的額度,因此一般用於專業投資者對衝風險使用。


    投資斯托克50指數主流方式優缺點對比

    投資方式

    優勢

    劣勢

    ETF

    產品可選性多

    交易有折溢價問題

    共同基金

    購買操作相對簡單

    每日交易次數有限

    差價合約

    可雙向交易,可槓桿

    不擁有標的資產

    指數期貨

    可雙向交易,可槓桿

    投資規模較大


    ​如何用CFD投資歐洲斯托克50指數?


    在以差價合約的方式進行投資斯托克50指數時,需要注意要選擇合規受監管的交易平台。我們以Mitrade的為例,來看下如何交易。

     

    第一步:註冊


    點擊註冊Mitrade交易平台,可以自動獲取免費模擬賬戶,體驗交易流程。


    第二步: 入金


    註冊完成後,若需要真實交易則需進行入金,這一步可以使用Visa/Mastercard、網銀支付、電子錢包、銀行轉帳、ATM卡等方式,一般都是即時到帳。 

     

    第三步:交易斯托克50指數


    進入平台,找到“歐洲50指數”的頁面,點擊右上角的“賣出”“買入”


    16856778934385 

     

    第四步:下單


    點擊買入賣出後,會出現設定界面。在這個界面,我們可以設置交易數量、槓桿以及止盈/止損價格。

    設定好後,就可以點擊“買入/賣出”,完成交易。


    16856779067069 

     

    結論


    歐洲斯托克50是歐元區最具流動性的指數之一。投資斯托克50指數相當於投資了歐洲市場中9個國家最優秀的50家公司,通過投資組合的形式,簡化了投資過程,使投資更加多元化且均衡。


    如果想長期持有,可以選擇投資ETF或者共同基金產品;如果想短期頻繁交易,更適合選擇差價合約的方式;期貨方式投資規模較大,更適合專業投資者操作。


    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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