
近年通膨肆虐,多數人受到影響,資產縮水。很多人都恨不得一塊錢掰成兩半花。投資的時候也是,有時候機會很多,但無奈本金不足。其實,這些情況都能通過『槓桿交易』來避免。
很多人會妖魔化槓桿交易,認為他只是大幅增加風險,也很多人說投資期貨都會賠的傾家蕩產,並將之視為妖魔化的商品。
但實際上,槓桿只是一種金融行為,而且這種金融行為多數時候能幫助你放大收益。
本文將詳細介紹槓桿投資的優勢與風險,並分享在台灣想做槓桿投資金融商品最佳的5個平台,最後分析如何通過槓桿交易近行避險投資。
槓桿投資的優勢與風險
多數人都會想要有自己的房子,讓自己擺脫無殼蝸牛的宿命,但房價高漲動輒上千萬,因此多數人買房時都會貸款,這就是一種槓桿交易。
假設一間房子價值1千萬元,你只準備200萬就購買,這本質上就意味著使用了5倍的槓桿比例。同樣的道理也可以放在外匯投資等其他金融資產。
拿外匯市場來說,例如日本央行準備停止QE,多數投資機構認為日幣接下來會升值,因此決定投資日幣。若投資者直接到銀行進行換匯操作,當日幣兌美元從140提升至130時,他們可以獲得7%到8%的收益率。
但如果使用『外匯保證金』交易,並透過10倍、20倍甚至50倍的槓桿來操作,其潛在收益將大幅增加。
這種槓桿效應不僅僅限於外匯市場,同樣的原理也適用於黃金、原油、股票以及指數和加密貨幣等多種投資商品。
綜上所述,可以整理出槓桿交易的4大優點:
放大收益
增加投資機會
多空皆可操作
24小時皆可投資
然而,需要注意的是,槓桿交易同時也會放大虧損的風險,比如,在高槓桿的情況下,市場的微小波動都可能導致巨大虧損,甚至血本無歸。因此投資者應當謹慎使用,並充分了解所涉風險。
搞懂槓桿交易的優勢與風險後,只要能掌控好槓桿比例,並且在槓桿投資時能嚴格遵照交易策略,同時選擇好標的價格波動較大時進出場,不要持倉太久增加槓桿成本,就能放大優點降低風險。
台灣槓桿交易市況分析
在台灣,槓桿交易自2002年起便有了明確的法規基礎,允許期貨商同時經營槓桿交易。因此在台灣想從事槓桿交易,多數人是到台灣的證券公司通過開期貨帳戶來進行槓桿交易。
之後槓桿交易與日俱增,2019年時,全台的槓桿交易總量已經超過5千億新台幣,同年政府因應民間需求,開放一般自然人可以投資原油與黃金的價差合約(CFD),隔年全台交易量暴增到1.15兆台幣,由此可見台灣人對於CFD商品的需求極大。
CFD投資相較於期貨擁有其獨特的吸引力,主要是因為它提供了『負餘額保護』,意味著投資者面臨的最大風險是帳戶資金歸零,而不會產生超出投入本金的虧損。加上CFD交易沒有到期限制,對投資人來說最大風險就是帳戶歸零,因此更受到投資人喜愛。
但由於法規限制,台灣能夠交易的CFD商品相對有限,而且無論是買賣價差、報價時常都比海外CFD交易平台遜色許多,因此,對於有意投資CFD的投資者,仍建議尋找那些信譽良好、受到多國監管的國際交易平台以獲得更佳的交易條件。
台灣槓桿交易商介紹與評價
槓桿交易熱門商品
槓桿交易的熱門標的有兩種:
1. 波動較小的商品,例如外匯、黃金等
這類商品雖然波動小,但走勢明確,例如日本停止QE後日幣就開始上漲。美元明年可能開始降息後黃金會跌。只要方向足夠明確,再小的收益都能通過槓桿來放大收益。
黃金價格波動相對穩定。然而,當市場出現重大經濟事件時,黃金價格會發生顯著變化。假設黃金價格(XAUUSD)明年會從2050跌回1950,一來一回收益大概只有5%,但只要確定『降息時間』,方向明確,那就可以開10倍槓桿作空,這樣一來收益就能增加到50%左右。
2. 加密貨幣、股票、原油等波動較大的商品
這類商品波動較大,價格在短時間內可能會有大幅波動,但只要利多利空消息出來後走勢還算明確,但不適合『大資金』進場,因為市場的不穩定性,槓桿交易也帶來了更高風險。投資者可用小部位參與,通過槓桿取得和大部位資金同樣的收益。
槓桿投資如何避險
金融市場難免有黑天鵝的出現,如突然爆發戰爭、疫情或政策風險等,資產可能會大幅下跌。但反過來如果資產一直都不投資處於現金狀態,資產又會被通膨給消耗掉,因此,規避資產虧損是非常重要的。
下面將介紹如何利用槓桿交易,尤其是差價合約(CFD),來有效避險。
連續假期避險
如果你持有較多股票,接下來即將進入連續假期休市,此時為了避免假期間出現黑天鵝使資產大幅減鎖,可以通過CFD作空指數或作多黃金等避險資產,這樣一來即使股市發生空頭,這些資產的虧損可通過指數或黃金的上漲來對沖。
反過來說,即使股市『大漲』,這些資產價值下跌,但因為CFD本身有負餘額保護,即使虧損最多『帳戶歸零』,不會產生負債,因此可以用小資金開最大槓桿來避險,當成買保險。
鎖利
許多公司員工可能會領到股票激勵,但可能會限制『賣出時間』,或是有些內部人雖然持有公司股票,但買賣都需要申報,即使知道未來公司可能即將衰退股價會大跌,也無法直接變賣股票,這時候就可以通過CFD反向操作來鎖利。
綜上所述,對大資金投資人來說,CFD具有『隱藏』買賣事實但能參與價格漲跌的優勢。大資金投資人可以在不影響市場價格的情況下,通過CFD進行避險操作。
對小資族來說,使用槓桿可以加速資產累積,因此熟悉槓桿交易,絕對是資產增值路上非常重要的一環。
像世人都傳巴菲特投資眼光精準,一甲子60年下來年化報酬率20%,但實際上,巴菲特買的那些股票並沒有帶給投資人那麼高的收益,之所以能讓波克夏(BRKB.US)有如此高的資產回報也是因為巴菲特善用『槓桿』,通過自己成立保險公司吸收保費,然後拿這些錢去買報酬率較高的金融產品。或是直接發行低息債券投資利息較高的金融商品。
查理·芒格也曾提到,他們投資日股一毛錢沒有花,就是直接到日本發行年利率0.5%的債券,然後投資股息報酬率5%的商社。一來一回他們每年可賺取4.5%的利潤,30年後債券到期即使資產價值有跌光靠收息就有賺。
巴菲特就是通過這樣的方式,讓自己的資產在極度保守的投資下還能創造如此高的收益,不然依照市場新聞上所報導的投資行徑,波克夏幾乎一直都有數千億現金躺在帳上的投資方式,巴菲特的年收益率頂多6~8%,和美股大盤差不多。
這也是那麼多人想成為巴菲特第二但沒有人成功的原因。
上述這些投資手法一般散戶無法作到,但我們可以通過槓桿交易達到類似的效果。因此,熟悉槓桿交易可以幫助你縮短累積資產的速度!
如何與槓桿經紀商進行交易
想要參與槓桿交易,需要先到交易商開戶,以Mitrade為例。只要準備好身分證與地址證明文件(公共事務賬單 (電話/電費/煤氣/水費/寬頻)、銀行/信用卡賬單)等就可以開始開戶作業。
第一步:在線開戶
可以點擊Mitrade網頁端立即開戶。開設後可先在模擬帳戶進行交易策略訓練,平台會提供5萬美金模擬金,讓你可以熟悉各種策略。
第二步:入金
Mitrade支援銀行轉賬,VISA, Mastcard等方式入金。入金後就可以進行真槍實彈的操作了。
第三步:開始交易
選定標的。通過右上方輸入想要交易的產品名稱,也可以直接在外匯/商品/股票/指數/加密5大類別中尋找
確定交易方向。可以在右邊選擇想要做多(買入)還是做空(賣出)。
進場價格也可以選擇指定價格(掛單)並輸入想要交易的價格,也可以選擇以當下的價格(市價單)來進行交易。同時交易的規格(數量(手),槓桿倍數也可以自行增減,同時Mitrade還提供停損停利(止盈/止損)功能。
若投資人剛開始嘗試,也可以參考Mitrade提供的資料,可以點選『詳情』,裡面就會建議你當沖(日內)應該如何設定價格,短期/中期又該如何設定價格,也會列出槓桿持倉隔夜費,讓你可以精準評估這次投資進出場的時間。
可以說,Mitrade的資料完整,交易介面也非常簡單,是很快上手的交易平台。
結論
金融商品本身沒有好壞,是否用槓桿這個工具只有適合與否,以及是否能在對的時間正確使用。
至於槓桿交易商本身,國內五大交易商大家比較熟悉,有受到台灣金管會監管,聽起來比較安全。但由於國內金融創新起步晚,很多商品種類,交易條件都受到限制,而Mitrade平台商品種類多,資金更靈活而且手續費更節省。Mitrade在國際上也受到更嚴格的監管。
因此,若想要找到一個合適的槓桿交易平台,不妨透過模擬賬戶先熟悉平台交易。
Mitrade提供完全免費的模擬賬戶,裡面有5萬美金模擬資金,幫助用戶熟悉交易規則。
* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情