【IPO追蹤】卓越睿新今起招股，百度和新浪是股東

財華社訊 11月28日，卓越睿新（02687.HK）正式啓動香港全球招股。公司計劃全球發售666.67萬股股份，其中國際發售600萬股，香港公開發售66.67萬股。

發售價區間為每股62.26港元至76.1港元，若以中位數69.18港元定價，並扣除相關開支，公司預計募集資金淨額約4.045億港元，其中，約36.7%將用於研發，約31.8%用於提升公司的客戶服務及支持能力，約21.5%用於在選定城市設立知識圖譜構建中心。

香港公開發售時間為11月28日至12月3日，最終發售價及股份分配結果預計於12月5日公佈。公司股份計劃於12月8日在香港聯交所主板開始買賣，股份代號為2687，每手100股，入場費約7,686.75港元。

卓越睿新本次發行並未引入基石投資者，在港股IPO前，公司已獲得新浪和百度(09888.HK)這兩家明星企業的投資。

卓越睿新是一家知名的高等教育機構教學數字化解決方案提供商，致力於高等教育機構數字化教育内容、數字化教學環境服務及產品的提供交付和運營。公司的產品服務覆蓋教、學、練、考、評、管等所有重要方面，收入來自數字化教學内容服務及產品以及數字化教學環境服務及產品。

2022年至2025年上半年期間，公司已交付超過4.4萬款數字化教育内容產品，服務及產品涵蓋教育部認可的12個學科門類及92個專業。

公司經營業績近年來保持穩步增長。2022年、2023年及2024年，營收分别為4億元（單位人民幣，下同）、6.53億元和8.48億元；公司擁有人應佔利潤分别為-5911萬元、8142.1萬元和1.05億元。不過，2025年上半年公司收入增速有所放緩，並出現接近1億元的虧損，虧損額同比有所擴大。

從收入結構來看，公司收入高度依賴數字化教學内容服務及產品。2025年上半年，該業務收入佔比達91.3%，其中數字化課程和知識圖譜的收入佔比分别為32.6%和54.7%。

對於卓越睿新的基本面解讀及業務線分析，可查閱財華社過往報道《【IPO前哨】踩上教育數字化風口，卓越睿新底色如何？》。