聯發科將奪TPU大單？股價攻漲停，ASIC業務邁入收成期

市場傳出Meta可能自2027年起採用Google自研AI晶片TPU，激勵Google合作夥伴聯發科(2454)今日股價強鎖漲停，收報1300元。這項消息不僅重燃市場對TPU概念股的熱情，更預示AI晶片市場競爭格局可能發生變化。

根據外媒報導，Meta正與Google洽談在資料中心部署TPU方案，可能提前於2026年透過Google Cloud租用算力。此舉意味雲端服務商自研晶片開始對外供應，挑戰輝達主導地位。聯發科作為Google ASIC重要合作夥伴，市場推測已承接特定版本TPU設計案，成為這波趨勢主要受惠者。

聯發科執行長蔡力行透露，首個AI加速器ASIC專案進展順利，目標2026年雲端ASIC營收達10億美元，2027年挑戰數十億美元規模。公司更將資料中心ASIC總市場規模預估從400億美元上修至500億美元，展現對市場前景樂觀態度。

受惠TPU題材發酵，相關概念股全面走揚。鴻海、台達電、緯穎等伺服器供應鏈漲勢強勁，矽光子族群包括波若威、光環等亦亮燈漲停。分析師指出，若Meta採用TPU成真，Google將從雲端服務商轉型AI基礎設施供應商，可能分食輝達約一成AI晶片市場。

業界認為，Google TPU因Gemini 3模型成功備受關注，此次獲Meta青睞顯示市場逐漸接受混合架構方案。聯發科憑藉ASIC設計能力，結合台廠在資料中心建置與零組件供應優勢，可望在這波AI基建轉型潮中佔得先機。

聯發科預期未來兩年拿下資料中心ASIC市場10%-15%份額。隨著市場規模擴大，即使維持現有市佔率，營收成長潛力依然可觀。公司現正與第二家超大規模資料中心業者洽談新專案，預計2028年起貢獻營收，為長期成長增添動能。