投資慧眼的使命是為投資者提供及時、有價值、豐富的資訊,以便快速準確的抓住市場行情。
    2021
    最佳新聞及分析資訊提供者
    FxDailyInfo
    2022
    全球最佳外匯教育資源
    International Business Magazine

    什麼是強制平倉(止損水平)?有什麼影響?又該如何避免?

    5 分鐘
    更新於 2023-8-7 07:16

    什麼是強制平倉?

    強制平倉,也稱為止損水平,英文名為stop out level,是指在外匯交易中,當交易者的保證金水平降至特定百分比 (%) 水平時,交易者的一個或所有未平倉部位被其外匯經紀商自動平倉或清算。通常情況下,發生強制平倉情況是由於交易賬戶中的保證金不足而無法支撐交易者手中的未平倉頭寸。


    假設當交易者持有多個部位,一旦觸及強制平倉水平,外匯經紀商會先平倉最不利的部位,並保留盈利的倉位,但如果所有部位全不虧損,那麼經紀商就會將其全部清算。


    不同的外匯經紀商對於追繳保證金與外匯止損水平要求各不相同。


    例如,如果外匯經紀商的止損水平為10%,追繳保證金水平為20%,這表示當交易者的淨值達到已用保證金的20%,交易者將收到經紀人的追繳保證金通知,如果交易者並未向賬戶中存入更多資金,且賬戶淨值下降到已用保證金的 10%,那麼經紀商將採取措施進行平倉。如下图:



    ▶▶ 止損水平示例


    在了解外匯止損水平之前,我們先來複習一下保證金水平。保證金水平通常以百分比表示,是指已用保證金佔賬戶淨值的百分比。保證金水平的計算公式如下:


    保證金水平= (賬戶淨值/已用保證金)*100


    舉例:


    賬戶餘額

    1000美元

    已用保證金200美元(10,000*5%)
    可用保證金800美元
    賬戶淨值1000美元
    追繳保證金

    100%

    止損水平50%

    【資料來源:Mitrade】


    體驗交易 


    假設有一個1000美元的賬戶,交易者買入1迷你手歐元/美元,需要200美元保證金。由於你只有一個倉位,因此你的已用保證金也是200美元。當前保證金水平為:


    賬戶淨值= 1000 - 800 = 200美元


    保證金水平= (200/200)*100% = 100%


    此時,保證金水平觸及經紀商要求的追繳保證金水平,因此交易者會收到追加保證金通知。


    如果歐元/美元繼續下跌,賬戶淨值下跌至100美元,那麼保證金水平為:


    保證金水平= (100/200)*100%= 50%


    當前保證金水平觸及經紀商要求的50%止損水平,因此外匯經紀商將會進行強制平倉。

    強制平倉的原因及常見情況


    強制平倉是指在交易所或經紀商要求投資者關閉其未實現損益的交易項目,並出售相應的持倉。以下是一些可能導致強制平倉的具體原因:


    • 帳戶資金不足:當投資者的帳戶資金無法滿足維持保證金要求時,經紀商可能會強制平倉持倉。例如,如果某個期貨合約的維持保證金要求為1000美元,而投資者的帳戶中只有800美元,則經紀商可能會要求平倉。


    • 逾期保證金付款:有些交易所要求投資者支付逾期保證金,以確保他們能夠履行合約。如果投資者未能按時支付這些保證金,交易所可能會強制平倉其持倉。


    • 風險控制限制:經紀商和交易所通常會設定風險控制限制,以避免投資者承擔過大的風險。當投資者的持倉達到或超過這些限制時,可能會觸發強制平倉。例如,交易所可能設定最大持倉數量或最大損失限制。


    • 未及時履行合約:一些金融衍生品合約(如期貨合約)有特定的交割日期和規定。如果投資者未能按時履行合約,交易所或經紀商可能會強制平倉持倉。


    總之,強制平倉是由於帳戶資金不足、逾期保證金付款、風險控制限制或未及時履行合約等原因引起的。這些具體原因可能因不同的交易所、經紀商和金融產品而略有不同。重要的是投資者在進行交易時要了解相關風險和要求,並確保有足夠的資金和合規執行交易策略。


    強制平倉對投資者的影響有哪些?


    強制平倉對投資者的影響主要包括以下方面,讓我們進一步理解:


    (1)資金損失:當投資者無法滿足保證金要求或遭遇重大價格波動時,可能被迫以不利的價格出售或買入資產。這可能導致投資者錯失有利的價格變動機會,進而造成資金損失。


         ✔ 舉例:假設你持有某支股票,但由於市場不穩定或該股票價格大幅下跌,你需要提供額外的資金作為保證金。如果你無法提供這些資金,你可能會被迫以較低的價格出售該股票,因此無法獲得預期的收益,甚至可能虧損。


    (2)投資策略受損:強制平倉可能打亂投資者原本的投資計劃。投資者通常會根據自己的投資策略和目標來配置不同的資產。然而,當強制平倉發生時,投資者可能需要調整他們的頭寸以滿足保證金要求或風險控制規則。這可能迫使他們做出與原計劃不一致的決定,影響預期收益。


         ✔ 舉例:假設你計劃長期持有某支股票,因為你相信該公司前景良好。然而,由於市場波動或其他因素,你的投資帳戶遭遇重大虧損,不符合保證金要求。在這種情況下,你可能被迫平倉部分或全部頭寸,從而無法執行原本的長期投資策略。


    (3)市場流動性風險:強制平倉可能對市場流動性造成壓力。當大量投資者面臨強制平倉時,他們需要急切出售或買入資產,這可能引發市場價格劇烈波動或不穩定。特別是在高度杠杆交易的市場,如衍生品市場,此風險更加明顯。


           ✔ 舉例:假設有一個大型投資者持有大量杠杆購買的某支股票,但該股票突然遭遇重大價格下跌。由於杠杆交易增加了風險,這位投資者可能無法滿足保證金要求,被迫平倉。當他出售大量股票時,市場可能因此受到壓力,引發更多投資者恐慌性抛。


    如何避免強制平倉?


    要避免強制平倉,投資者可以採取以下具體措施:


    • 確保足夠的資金:投資者應該在進行交易前確保帳戶中有足夠的資金,以應對任何潛在的損失。他們應該計算維持保證金要求並確保帳戶資金超過這些要求。定期監控投資組合的價值,並在必要時注入額外資金。


    • 謹慎使用杠杆:使用適度的杠杆可以增加潛在回報,但也會增加風險。投資者應該謹慎使用杠杆,避免過度借貸。他們應該了解所使用的杠杆比例和相關風險,並根據自己的風險承受能力來管理杠杆水平。


    • 遵守風險控制限制:了解和遵守交易所和經紀商的風險控制限制是重要的。投資者應該知道他們的最大持倉數量、最大損失限制或其他相關規定。他們應該在進行交易前對這些限制進行評估,以確保遵守並避免觸發強制平倉。


    • 監控市場波動:市場波動是觸發強制平倉的主要原因之一。投資者應該密切監察市場變化,特別是潛在影響其持倉價值的事件。他們可以使用技術分析和基本面分析等工具來評估市場趨勢和風險。定期檢查和調整交易策略,以應對市場變化。


    獲取更多外匯市場資訊 > > 

    強制平倉有效風險管理措施


    在外匯交易中,避免強制平倉是每位交易者都非常關注的重要議題。為了幫助交易者應對這一挑戰,選擇一家可靠的外匯經紀商至關重要。Mitrade作為一家國際化的差價合約平台經紀商,致力於提供安全、穩定且具有競爭力的交易環境。


    Mitrade深知交易者面臨的風險,特別是強制平倉帶來的可能損失。因此,他們重視風險管理措施,以幫助交易者避免這種情況的發生。


    Mitrade密切監測保證金水平和杠桿比例,並提供先進的技術工具,如即時保證金提醒和追踪止損功能。這些工具可以幫助交易者有效管理風險,及時調整頭寸大小,避免保證金不足導致的強制平倉。


    1689133067368


    立即交易

    · 註冊領USD100贈金USD 50,000模擬體驗金!*


    與此同時,Mitrade提供了豐富的教育資源和專業分析支援。由於充足的市場資訊和專業分析團隊的建議,交易者能夠更好地理解市場趨勢,做出明智的交易決策,有效地減少了遭受強制平倉的風險。


    如果您正在尋找一家以風險管理為重點,並為交易者提供全方位支援的差價合約平台經紀商,Mitrade是一個值得考慮的選擇。所以立即註冊Mitrade帳戶,體驗他們安全可靠的交易環境,並充分利用。


    現在註冊還可以參與活動,領取100美金新人現金回贈,以及50,000美金模擬體驗金!▼

    mitrade    
    註冊Mitrade領取開戶優惠


     ☺ 註冊即可領取USD100新人現金回贈!

    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


    這篇文章有幫到您嗎?
    相關文章
    placeholder
    黃金價格的未來:2023年下半年走勢分析和預測2023上半年黃金的投資邏輯黃金價格走勢邏輯是什麼?下半年的黃金投資有機會嗎?
    作者  Ajax Pang
    2023上半年黃金的投資邏輯黃金價格走勢邏輯是什麼?下半年的黃金投資有機會嗎?
    placeholder
    做空是什麼意思?如何做空股票和外匯?你只需要了解這些就夠了做空也叫放空,做空的意思簡單來說就是:當投資者預期未來市場行情將會下跌,借入證券按照當前價格賣出,等到市場行情下跌之後再買進,獲得價差收益。
    作者  Mitrade 分析師
    做空也叫放空,做空的意思簡單來說就是:當投資者預期未來市場行情將會下跌,借入證券按照當前價格賣出,等到市場行情下跌之後再買進,獲得價差收益。
    placeholder
    股票怎麼玩?2023新手如何買股票入門教學大全!股票怎麽玩?你是否也想用閒置的資金賺取收益?股票投資第一步要怎麼做?本篇新手股票投資入門教學將向你解答相關問題。
    作者  Mitrade 分析師
    股票怎麽玩?你是否也想用閒置的資金賺取收益?股票投資第一步要怎麼做?本篇新手股票投資入門教學將向你解答相關問題。
    placeholder
    澳幣會漲回來嗎?澳幣匯率未來走勢预测【2023深度分析】 澳元/美元是世界上交易最頻繁的前五種外匯貨幣對之一,澳元/美元(AUDUSD​)匯率走勢影響因素很多,儘管貨幣匯率難以預測,大多數模型很少能在很短的時間內發揮作用,但鑒於澳洲貨幣的特點非常明顯,流動性很高,因此分析澳元匯率走勢相對容易。
    作者  Mitrade 分析師
    澳元/美元是世界上交易最頻繁的前五種外匯貨幣對之一,澳元/美元(AUDUSD​)匯率走勢影響因素很多,儘管貨幣匯率難以預測,大多數模型很少能在很短的時間內發揮作用,但鑒於澳洲貨幣的特點非常明顯,流動性很高,因此分析澳元匯率走勢相對容易。
    placeholder
    投資報酬率/投報率ROI怎麼算?投資報酬率計算公式及實例投資報酬率(Return on Investment, 簡稱ROI)是什麼?投資報酬率怎麼計算?我们將以示例的方式向您展示ROI的計算公式、如何才能獲得較高的ROI以及一些大家普遍關心的話題。
    作者  Mitrade 分析師
    投資報酬率(Return on Investment, 簡稱ROI)是什麼?投資報酬率怎麼計算?我们將以示例的方式向您展示ROI的計算公式、如何才能獲得較高的ROI以及一些大家普遍關心的話題。