投資報酬率/投報率ROI怎麼算?投資報酬率計算公式及實例

11 分鐘
更新於 2023-8-25 03:36
Alison Ho
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來源: DepositPhotos

投資報酬率 (Return on Investment, 簡稱ROI) 是什麼?投資報酬率怎麼計算?我们將以示例的方式向您展示ROI的計算公式、如何才能獲得較高的ROI以及一些大家普遍關心的話題。


什麽是投資報酬率ROI

投資報酬率 (ROI),也稱投資回報率,是衡量獲利能力的財務指標,被廣泛用於衡量投資的回報或收益,一般用百分比表示。


它用途廣泛,不僅可以用於個人財務決策,還可以比較公司的盈利能力以及不同投資的效率。


投資報酬率怎麽算?

投資報酬率簡單來講就是投資淨損益與總投入資金的百分比,而淨損益為投資收入減去投資成本後的淨收益/淨損失。


投資報酬率公式如下:


圖源:Mitrade


舉個簡單的例子,假如你100萬買入某隻股票,然後賣出得到130萬,那麽投資回報率ROI=(130萬-100萬)/100萬=30%。這裏的投資成本就是你當初的投入資金。但注意,在現實生活中,收入和成本的組成,并不是那麽簡單。


投資報酬率ROI怎麽應用?ROI計算應用實例

股票投資ROI怎麽算


以股票投資為例,假設您以每股10美元的價格購買了1000股股票,一年後以12.5美元價格賣出,並且在一年持有期內獲得了500美元股息。買賣股票時的交易傭金為125美元,那麼您的投資報酬率是多少呢?



在上面的計算中,要計算淨損益就需要考慮到總收入和總成本。股票的總收入來自賣股票和股息,而總成本則包括初始購買價格和支付的買賣交易傭金,(在這裏假設佣金忽略不計)。


總收入=$12.5x1000+$500=$13000,總成本=$10x1000+125=$10125,因此淨損益=$13000-$10125=$2875。


淨損益再除以當初投入資金($10x1000=$10000),就計算出ROI的數值為28.75%。


廣告ROI怎麽算


對於非投資人來説,接觸到ROI這個詞更多是在電商或者廣告行業。


投資回報率ROI=(銷售額 - 售出商品成本) / 售出商品成本。


舉個例子,假設商品生產成本是$100,售價為$300,您通過廣告賣出了10件產品,廣告費用為$500。


那麽您的ROI為【$300x10-($100x10+$500)] / ($100x10+$500),即100%。


有的從業人員或許會反駁我,說他們行業内的ROI不是這麽算的。注意,當行業内人員口頭上談論ROI時,他們指的不是ROI,而是ROAS( Return on Ad Spend ) 。


ROI與ROAS的區別

ROAS,廣告投資報酬率,它的計算公式為:ROAS=流量創造的營收 / 流量獲取的成本。


ROI與ROAS的區別,在於ROI衡量的回報是利潤,而ROAS衡量的回報是收入,此外,ROAS投入只計算廣告成本,不考慮其他成本。


還是上面的例子,假設商品生產成本是$100,售價為$300,您通過廣告賣出了10件產品,廣告費用為$500。


那麽ROAS=($300x10)/ $500 = 600%


年化投資報酬率 Annualized ROI

年化投資報酬率(Annualized ROI)與投資報酬率(ROI)相比,克服了未考慮時間期限的局限性,可以更好地幫助投資者判斷投資回報的真實情況,並且也將獲利的複利影響考慮在內。


計算公式如下:年化報酬率(%) = 【(總報酬率+1)^(1/年數) -1】x 100%


假如A投資方案,2年總報酬率100%;B投資方案,4年總報酬率200%,那應該投資哪個呢?我們來算下它們的年化報酬率。


A: 【(1+1)^(½) - 1】x 100%=41.4%

B: 【(2+1)^(¼) - 1】x 100%= 31.6%


可以看到,A的年化報酬率高於B,所以選擇投資A獲利更多。


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ROI與ROA、ROE對比

ROI不僅能衡量個人的投資回報,也可以衡量公司的投資回報。很多人分不清ROI和ROA、ROE的區別,我們幫大家整理了一下:



中文

計算公式

是什麽

ROI

投資報酬率

ROI= 净利潤 /投资总额

企業投入資本獲得的利潤率

ROA

資產收益率

ROA=净利潤 /總資產

股東投的錢、公司借的錢共同賺的利潤率

ROE

净資產收益率

ROE=净利潤 /股東權益

股東投的錢所賺的利潤率


舉個例子,某公司資產為100萬,其中50萬是公司借的,另外50萬是股東一起凑出來的。


有一天公司看中了一個項目投了10萬,不久后連本帶利返回20萬,於是該項目ROI為 (20萬-10萬)/10萬=100%。一年下來,公司一共盈利了150萬,因此該公司的ROA=150/100=150%,ROE=150/50=300%。


如何利用投資報酬率(ROI)優化自己的投資

從ROI的公式我們得出,要提高ROI,要麽增大利潤,要麽減少成本。


以股票投資爲例,想提高ROI,最好選擇多派股息的股票,并且選擇手續費低的券商(或者減少交易頻次),盡量減少交易成本。


當然,在實際中你會發現這樣的優化方法杯水車薪。要想提高自己的投資回報率,有個最直接的方法——直接選擇高ROI的投資標的。


大多數情況下,ROI的大小排序如下:加密貨幣&外匯>股票>指數&基金>債券。


當然,如上文提及,高ROI的投資風險可能也越大,所以我們在投資高ROI標的時,還要參考其他指標,例如波動率,PE百分位等。


例如我們在選擇投資加密貨幣和股票時,如果某隻加密幣與股票的波動率是7:3,那麽我們可以在倉位上調整投資為3:7,平衡風險與收益。


此外,我們還要看估值。例如同樣是投資指數,A指數的PE百分位(即當前估值在歷史上的位置)為70%,B指數的PE百分位為50%。那麽B指數的風險比A指數小,潛在回報也更大。


高投報率的投資方式匯總

高收益伴隨著高風險,投資回報率對於投資者多少才算合理呢?合理的回報期望可以幫助避免承擔過多風險,並且對投資回報率的滿意程度高低,也取決於投資者的心理預期、投入的資金量、抗風險能力和投資的時間長短等隱私。


這裏介紹幾種報酬率較高的投資方式供大家參考:


1.CFD交易


差價合約CFD是目前很多投資者喜愛的一種場外交易工具,它操作方便,保證金低廉,對於短線技術交易者來說是一項理想的交易工具,同時也吸引著長期投資者的眼球。拿股票為例,CFD單一股票的交易金額為20%,例如你持有10000美元,那麼最多只需2000美元就可以進行CFD交易。假設此項交易的獲利為500美元,利用投資回報率計算,那麼CFD交易的回報率可高達25%,可見收入是非常可觀的。


那麽有哪些CFD交易平臺呢?CFD差價合約交易平臺匯總,讀這一篇就夠了 >> 2023最佳差價合約交易平台評測


除此之外,爲了確保您的資金安全,在這裏提醒您,CFD交易需要在像IG,Mitrade這樣正規,受正規權威機構監管的平臺進行。


2. 外匯保證金交易


外匯市場是全球交易量最大的金融市場,外匯交易的收益率有時可高達30%以上,採用雙向獲利、杠杆操作的交易模式,24小時均可隨時交易,受廣大投資者所青睞。然而由於外匯市場受國際環境影響較大,普通投資者很難及時掌握國際市場情況,因此對投資者的經驗和抗風險能力要求也更高。在交易中適當設置止盈或止損,可以有效保護投資者利益,減少投資損失。


想知道台灣合法外匯經紀商有哪些?推薦閲讀 >> 台灣合法外匯經紀商有哪些?2023最新外匯交易商排名



3. 黃金


黃金具有保值增值的功能,是廣大投資這所喜愛的一類避險投資工具。2019年國際金價大漲18.4%,達到近8年來歷史高位。從目前的黃金市場的表現來看,黃金價格還有繼續上漲的潛力,在目前世界經濟形勢巨大波動行情下,選擇黃金投資不失為一個好的選擇。



4.股票


股票市場是目前較為成熟的金融市場。以美股為例,縱觀美股市場近200多年的發展,美股市場的年平均投資回報率可達12%以上,憑藉著估值低、股息高等特點,加之政策紅利的不斷釋放,也是投資者不錯的選擇。



投資報酬率(ROI)在使用時的注意事項

最後需要提到的是ROI雖然應用廣泛,但仍有其局限性。其中最大的缺點是沒有考慮時間期限和風險。


1. 沒有考慮時間期限


假設項目X的ROI為25%,而項目Y的ROI為15%。在沒有考慮投資持有時長的情況下,不能確定X項目是更加適宜投資的。


因為,如果X項目25%的ROI是在五年內產生的,而Y項目15%的ROI只用了一年,顯然只看投資報酬率的結果是無法正確體現項目回報率的真實情況的。


因此,在比較投資選擇時,用年度投資回報率更準確。


2. ROI越高,風險可能越大


眾所周知,投資回報與風險息息相關,潛在回報越高,可能的風險就越大。


如果僅關注ROI數值而不評估伴隨的風險,則投資決策的最終結果可能與預期結果有很大差異,甚至會導致投資者虧錢。


圖源:Mitrade


舉個例子,如上圖所示,A投資的總報酬率ROI高於B投資,但同時波動也更高。投資者在第一年可能面臨虧損的風險,進而恐慌退出。


3. 投資收益率有可能被高估


如果在計算ROI時未將所有預期成本包括在內,則可能會誇大ROI。


例如,在評估一塊房地產的投資回報率時,需考慮相關費用,例如抵押貸款利息、財產稅、保險和維護成本,因為它們會從投資回報率中佔用大量資金。不將所有這些費用都包括在ROI計算中,收益率極有可能被高估。


4. 未全面考慮其他類型的受益情況


像許多獲利指標一樣,ROI僅強調財務收益。而未考慮諸如社會或環境收益等其他類型的輔助收益,這樣可能會低估項目收益率。


針對這種情況,有人發明一種新指標稱為“社會投資回報率”(SROI),有助於量化其中的一些收益,讓結果更全面準確。

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推薦閲讀>>> 每股淨值計算公式是什麼?每股淨值的參考意義分析,用每股净值分析股票可靠嗎?



常見問題
ROI與IRR的區別是什麽?
IRR是内部報酬率,它是計算多筆資金在不同時間段進出投資報酬率,計算較爲複雜。而ROI只計算單一筆資金投入,較爲簡單。
股市的合理報酬率是多少?
關於股市的合理報酬率,每個人心裏的標準都是不一樣的,不過我們可以參考下平均數據。 以美國股市為例,近二十年標普500指數的年化報酬率約為10%。也就是說,只要你年化報酬率高於10%,就已經超過絕大多數人!

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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