比特幣OTC簡介|比特幣場外交易如何運作？有哪些平台？

比特幣發行至今已15年了，多種交易方式也五花八門的冒了出來，從直接買幣、價差合約、場外交易等交易方式也發展多年。本文主要針對比特幣OTC場外交易究竟如何進行、是否安全一一進行說明。

講解比特幣OTC場外交易前，先介紹一下當前比特幣的狀況:

2022年加密貨幣大跌，先是全球通膨，美國升息導致民眾與企業都為了保留足夠現金在手買盤縮手，高通膨引發的高電費也降低了挖礦（Mining）人員的興趣，加上LUNA泡沫破裂、世界第三大加密交易所FTX倒閉，最近又傳出世界最大加密貨幣借貸商Genesis的破產傳聞，一連串壞消息導致加密貨幣價格大跌。

若認為比特幣不會就此乏人問津，只是暫時的沉寂，那此時正如同2008年金融海嘯發生時期大家對銀行業都不信任的時候，才能買到不到1美元的花旗銀行、不到50元的高盛，也才能買到目前價格的比特幣。

若干年後如果美國又開始降息，有可能比特幣的保值性再次引發市場重視，價格可望再破前高!

因此多了解比特幣的各種交易方式對大家有很多好處。

所謂的場外交易（Over-The-Counter，或 OTC）就是不在交易所進行交易，交易所的交易紀錄都會公開，以雙方對交易所的信任為基礎，交易所承擔所有風險，而場外交易是以交易雙方信任為基礎，交易人互相承擔風險。加密貨幣場外交易，就是不在集中市場競價交易，而是在各代理商處以議價的方式進行買賣。

所以比特幣OTC場外交易的優勢是

1. 具有私密性

2. 不受到交易所營業時間限制

3. 定價交易，降低大額交易對市場價格的影響

風險: 

比特幣（BTC）本身就是去中心化的加密貨幣（Cryptocurrency），交易所本身就不太受到監管，場外交易的平台就更不受到監管，相對來說一旦發生糾紛投資者權益很難保障

除了交易平台的風險外，交易對手的風險也需要考慮，和交易所不同，平台本身只是提供交易雙方互相溝通，若對方是駭客而造成失竊或其他損失，平台不會負責，所以投資人也要小心對手投資人。

之前亞洲最大的比特幣OTC平台OTCBTC自2017年創立，2019年就宣布關閉中國在內等10個國家的服務，由於主要客戶都在中國，平台等於直接失去主要客戶，甚至傳出平台創辦人之一鄭伊廷挪用公款的聲音，官司延續至今，因此平台風險是非常需要注意的。

此外， 場外交易還有價格不透明性，資訊不對稱等問題。不過場外交易市場還是有其存在的必要性，尤其是對於大額資產交易時，可以穩定市場，不會造成市場價格大幅波動。場外交易也增加了金融市場的流動性，增加了總量交易，使市場受益。

場外交易經紀人或中介機構將買賣雙方聯繫起來，並向各方收取固定費用。

投資人先把資金&比特幣存入平台虛擬帳戶，之後可以在平台上詢價與報價，平台會媒合可以成交的交易。

買方成交後，平台會先把資金扣款，平台會把交易資訊寄EMAIL到你的加密貨幣錢包（Wallet）同時也會把比特幣寄到你的錢包裡。賣方成交後，錢會存入你的虛擬帳戶，可以選擇存在平台OR出金到個人帳戶。

當收到訂單時，場外經紀人會購買執行交易所需的加密貨幣或法定貨幣。當然，平台本身也會有一定的比特幣&現金儲備量。

比特幣OTC交易總共有2種方式

• 投資人透過代理商交易，代理商只提供買賣雙方溝通的平台

• 投資人直接和代理商進行交易。

接下來向讀者介紹一些比特幣OTC交易場所。

1.  LocalBitcoins

LocalBitcoins 由 Jeremias Kangas 於 2012 年 6 月創立的比特幣OTC交易平台。是全球最大也是最早的交易平台，監管制度健全、有使用信託來保障用戶資金安全。也提供賣家信用評分與歷史交易資訊給使用者參考，降低信用風險。

手續費：發佈廣告免費＋交易成功後賣家1%

操作方法：刊登廣告，說明幣種、價格和支付方法。或者回覆線上已有廣告，與賣家協商促成交易。

支持幣種：支持人民幣、台幣、韓元、日元、港幣、美元等法幣。

2. SFOX

2014年，兩位創立者George Melika和Akbar Thobhani之前分別在Airbnb等知名企業工作，而後在聖弗朗西斯科共同創立了SFOX場外交易平台。

優勢：採用算法交易，可以使用戶跨多個交易訂單執行大量交易，其中平台專有的狙擊算法可以使客戶執行隱藏的訂單，可以快速的轉移大筆的比特幣，儘可能少的造成價格下滑帶來的損失。

操作方法：尋找買家或者發佈廣告

支持幣種：支持人民幣、台幣、韓元、日元、港幣、美元等法幣。

3. Circle

由Jeremy Allaire2013年創立於美國馬薩諸塞州波士頓的比特幣場外交易平台。有發行USDC，是全球流通量大二大的穩定幣(市值443億美金)

優勢：1.有大量優質的機構投資者例如高盛和 Bitmain 。

           2.在全球多個金融中心擁有辦事處（倫敦，紐約，香港和波士頓）

           3大規模的交易量。

操作方法：尋找買家或者發佈廣告

支持幣種：支持人民幣、台幣、韓元、日元、港幣、美元等法幣。

4. Mitrade

Mitrade是提供加密貨幣價差合約的交易商。本身受到澳洲金融監管機構（ASIC）監管，安全有保障。上面的CFD價差合約交易可以對標數種加密貨幣，以及其它多種商品。

優勢：可以雙向多空交易、交易合約條件活絡、可以調節槓桿大小、下限價單、停損單 

操作方法：與經紀商交易差價合約，並非直接參與比特幣現貨買賣，平台上多空皆可操作，也可以使用槓桿進行交易放大投資收益。

支持幣種：美元、澳幣、台幣

1. 加密貨幣應該在場外交易嗎？

如果需要大量交易加密貨幣，或者有更客製化需求，可以考慮在場外市場交易，因為在中心化交易所，如果出現一筆異常大的交易，會導致整個市場出現波動。這甚至會讓你承受價格壓力，造成很大的損失。而場外交易經紀人會提供更好的交易，或者找到願意與您交易的人，您更有可能以您想要的價格一次性完成訂單，而這種交易完全發生在中心化市場之外，因此是隱藏的，從而減少了市場波動。

2. 加密貨幣場外交易市場安全嗎？

OTC 加密貨幣市場總量巨大且不斷增長，其中大部分交易是大宗交易。鑒於參與場外交易加密貨幣市場的人群非常多樣化，而且往往是缺乏經驗的人和有特殊陰暗目的的人，買賣雙方遭受欺詐的風險是前所未有的。您需要充分了解其風險和合約內容。為了降低風險，您可以使用大型交易所提供的場外交易櫃檯服務，如Binance C2C, OKX P2P，還有台灣的幣託代幣交易所。

比特幣的OTC場外交易可以使交易更符合投資者的客製化需求，對於在場內無法購買到合適的標準化產品的用戶，或者需要大量交易虛擬幣的人來說是一種合適的投資方式，因為場外交易市場會有更多元化產品，可以找到願意與你交易的人，交易是隱蔽的，減少市場的波動。但與此同時也伴隨著眾多的風險，包括

◾  機構紛雜存在監管漏洞，

◾  p2p的交易方式增大了交易的信用風險

◾  交易對手違約的風險較高

一般投資人還是建議在大型交易所進行交易，但隨著最近世界第三大交易所FTX倒閉風暴，多數人對於不受到監管的加密貨幣交易所可能還是心存疑慮。

大家若想參與比特幣價格漲跌的投資，可以透過CFD價差合約進行交易。價差合約是一種衍生品，屬於場外交易，價差合約可以交易外匯、股票還有加密貨幣，交易非常簡便且活絡，但是差價合約更適合具備專業知識的投資人。交易有風險，差價合約有可能導致您損失全部資金。