基金是什麽？怎麽買基金投資？個人如何配置基金組合？

如果你是一個沒有太多時間的上班族或者不太喜歡研究投資分析但有理財需求的投資人，看完這篇文章，你一定會有所收穫！本文主要介紹基金——一種有專人打理、風險較小的理財產品。

『基金是指證券投資基金，銀行或券商透過發售基金份額，將投資者的錢交由基金管理人打理、基金托管人托管。基金是一種間接的證券投資方式，同時也是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。』

基金按照投資對象可以分為『貨幣基金』、『債券基金』、『指數基金』、『混合基金』和『股票基金』。

基金作爲理財投資工具，具有以下幾個優勢：

資源多樣性：基金透過集合許多投資人的資金來投資於不同種類的資產，如股票、債券、大宗商品等。這種多樣性可以提供更廣泛的投資機會，降低資產過於集中的風險。

分散風險：基金把資金分散到多類資產中，大大降低了特定單一投資的風險。

專人管理：基金是由專業的基金經理團隊管理，具備深入的市場知識和研究能力，可以為投資者做更明智的決策，實現最佳回報的目標。

高流動性：基金通常可以隨時買入和賣出，提供較高的流動性。在需要時投資人可以快速變現。

小額投資：多數基金允許投資人以較小的金額購買份額，投資門檻較低。

在瞭解基金如何運作之前，我們要先知道，基金運作會涉及哪些參與者！其實主要包括：投資人（基金份額持有人）、基金經理（基金管理人）、銀行機構等（基金托管人）這三類。

基金的運作，我們根據投資人的資金流動方向（從左向右），依次是將投資人的錢聚集並由於基金管理人做出投資策略后再由基金托管人將這些資金投入貨幣或資本市場的理財產品中。上面各類參與者在基金運作中的扮演的角色及作用如下圖所示：

【圖源：Mitrade】

投資基金有哪些成本？

從基金的申購到贖回，投資基金可能會涉及以下（如圖）這些費用，其中，申購手續費、贖回手續費、經理費、保管費，這4種費用最為常見。

【圖源：Mitrade】

申購手續費：大部分的基金，在投資人申購時，就會收取所申購金額一定比例的手續費。債券型為1.5%、股票型3%，部分通路會提供折扣。

贖回手續費（信托管理費）：台灣大多數基金在贖回時都沒有手續費，但也有少部分會收取。還有一種情況是在銀行購買基金的投資人，會有一筆信托管理費在贖回時一次性在净值中扣除，它屬於“特定金錢信託”，即投資人委托銀行進行投資，但也只有透過銀行投資基金才會有，其他通路如基金公司沒有這筆費用。

經理費：是基金公司收取的管理資產的費用，這個費率一般是一年1%~2.5%之間，不過，不同類型的經理費不同，ETF需要支付的經理費相對較低。

保管費：是銀行收取的管理資金的費用，因爲基金公司收到每一筆投資人的金錢都是由銀行等第三方機構保管，基金公司不參與保管資金，所以這是保管資金銀行收取的保管費。

【資料來源：Mitrade整理自網絡】

前面我們知道，基金根據投資對象可以分為貨幣基金、債券基金、指數基金、股票基金和混合基金。

貨幣基金：主要投資於貨幣市場的短期固定收益產品，如政府發行的債券、企業發行的商業票據和存款證明等，屬於低風險品種，流動性良好。貨幣基金適合對資產流動性和安全性要求較高的風險厭惡型投資者。需要注意的是，貨幣基金的長期收益率通常較低。

債券基金：主要投資於國債、政府債、企業債券等固定收益類金融工具來賺取債券利息收入。也是“固定收益基金"之一。不過，不同債券產品的投資範圍和風險差異較大，其中，投資國債的債券基金風險較小，流動性也較好。

股票基金：主要以股票為投資對象，投資優先股和普通股股票的基金。它屬於風險較高的基金，但也可能獲得較高的回報。股票基金是長期增值投資，也存在系統性風險、非系統性風險和管理運作風險。

指數基金：主要以某個指數為投資對象，基金管理人購買該指數的全部或部分成份股構成投資組合，追蹤踪目標指數並且以最小化跟踪誤差來實現獲得與標的指數趨勢相似的收益率。指數基金的流動性較好。我們常見的ETF基金就是指數基金的一種。

混合基金：是指同時投資於股票、債券等多種資產，達到平衡風險和收益的目的。混合基金在所有基金中風險居中等，風險和收益一般高於債券基金和貨幣市場基金，但低於股票基金。適合保守型投資者，具有分散投資的特點。

【資料來源：Mitrade整理自網絡】

無論是上面哪種類型的基金，它的風險和收益都相對於股票、期貨期權等金融產品小，基金最大的投資優勢也正是它較低的風險和投資資金門檻，基本上3000元即可入場。基金的投資周期普遍較長，比較適合長缐投資者。此外，多數基金不帶杠桿，只有少數的ETF帶杠桿（放大風險和收益的倍數）如美股ETF：TQQQ（三倍納斯達克100指數）、SPXL（三倍標普500指數）和UDOW（三倍道瓊工業平均指數）。

如果有小額投資或者短缐交易的朋友想要玩短期收益及風險較大的金融產品，可以考慮CFD（差價合約），它具有下的特點：

【資料來源：Mitrade整理自網絡】

總體上，CFD比較適合想有更長的交易時間、更多交易機會、想以小博大以及小資金投資的朋友。

基金投資，在考慮如何分散風險時，我們應該在充分瞭解自身的財務狀況，根據自身風險承受能力，透過建立投資組合，合理安排長短缐，高低收益產品的配比，達到風險和收益的平衡。下面是結合風險偏好和投資周期設置的基金相關的投資組合，大家可以參考下面的配置示例，設置出適合自己的投資組合：

【資料來源：Mitrade】

瞭解了上面的投資組合后，我們一并來瞭解基金、CFD這些金融投資工具分別在哪裏買！噹噹噹~ 已經為大家整理好啦：

【資料來源：Mitrade】

基金、CFD要怎麽買、怎麽交易? 別擔心，操作步驟也統統給大家安排上了~

基金申購步驟：查閲永豐金證券之國內外基金申購流程，如下圖所示：

【圖源：永豐金證券】

CFD交易步驟：CFD平臺開戶和交易非常簡單，下面以Mitrade為例教學如何下單買入股票：

Mitrade平臺無交易手續費，可設置杠桿，平台界面簡單、直觀易操作。

第一步：線上開戶 >> 現在開戶

第二步: 驗證身份

第三步: 注資

第四步: 下單。按照下方步驟搜尋要交易的股票等產品，切換成真實賬戶，設置數量、止盈止損位后買入或賣出

【圖源：Mitrade Webtrader、官網】

   

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