Wochenausblick: US-Zwischenwahlen, US-Arbeitsmarktdaten für Oktober und Quartalszahlen von Apple, Palantir und AMD

TradingKey – In der Woche vom 2. bis 6. November nach US-Ostküstenzeit stehen am US-Aktienmarkt die US-Zwischenwahlen 2026 und der US-Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) für Oktober an.

Die US-Notenbank Federal Reserve beließ den Leitzinskorridor bei ihrer Oktober-Sitzung unverändert bei 3,75 % bis 4,00 %. Allerdings stimmten zwei Mitglieder dagegen und sprachen sich für eine Zinsanhebung um 25 Basispunkte aus, was die anhaltende Uneinigkeit unter den Währungshütern hinsichtlich der Inflationsrisiken widerspiegelt. Die anstehenden Daten zum Arbeitsmarkt und zur Wirtschaftsentwicklung werden dem Markt als wichtige Grundlage dienen, um den geldpolitischen Kurs für Dezember einzuschätzen.

Auf der Ergebnisseite legen Apple (AAPL), Palantir (PLTR), AMD (AMD), Qualcomm (QCOM) und Arm (ARM) neben anderen großen Unternehmen nacheinander ihre Quartalsergebnisse vor.

Vorschau auf die wichtigsten Ereignisse

US-Zwischenwahlen: Kontrolle über Repräsentantenhaus und Senat im Fokus

In den USA finden am Dienstag (3. November) die Zwischenwahlen 2026 statt. Bei den Wahlen wird über alle 435 stimmberechtigten Sitze im Repräsentantenhaus und etwa ein Drittel der Sitze im Senat entschieden.

Die Märkte werden darauf achten, welche Partei die Kontrolle über das Repräsentantenhaus und den Senat erlangt und ob der Kongress gespalten sein wird. Die Wahlergebnisse werden die Weiterentwicklung der Steuer- und Ausgabenpolitik in den nächsten zwei Jahren beeinflussen und könnten die Rahmenbedingungen für die Regulierung in den Bereichen Energie, Gesundheit und Technologie verändern.

Sollte das Abstimmungsergebnis in Schlüsselbezirken knapp ausfallen oder bestimmte Rennen in eine Stichwahl gehen, steht die endgültige Sitzverteilung in beiden Kammern möglicherweise nicht direkt am Wahlabend fest. Die Märkte werden in der Folge die Auswirkungen der Wahlergebnisse auf die Finanzpolitik, die Branchenregulierung und die Entscheidungseffizienz der Regierung bewerten.

US-Arbeitsmarktbericht für Oktober: Beschäftigungsdaten prägen Zinserwartungen für Dezember

Das US-Arbeitsministerium (Bureau of Labor Statistics) wird den Arbeitsmarktbericht für Oktober am Freitag (6. November) um 8:30 Uhr veröffentlichen. Die Märkte werden sich stark auf die Entwicklung der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft, die Arbeitslosenquote, die Erwerbsquote und das Wachstum der durchschnittlichen Stundenlöhne konzentrieren.

In der Stellungnahme zu ihrer Oktober-Sitzung stellte die US-Notenbank Federal Reserve fest, dass der Stellenzuwachs weitgehend dem Wachstum des Erwerbspersonenpotenzials entsprach und sich die Arbeitslosenquote kaum veränderte. Der Arbeitsmarktbericht für Oktober wird weitere Aufschlüsse darüber geben, ob die Arbeitsnachfrage stabil bleibt und sich das Lohnwachstum weiter verlangsamt.

Sollten die Beschäftigungsentwicklung außerhalb der Landwirtschaft und die durchschnittlichen Stundenlöhne die Erwartungen übertreffen, während die Arbeitslosenquote stabil bleibt, könnten die Markterwartungen bezüglich längerfristig höherer Zinsen steigen; verlangsamt sich hingegen das Stellenwachstum und steigt die Arbeitslosenquote, dürften sich die Erwartungen an Zinssenkungen verstärken.

Apple-Quartalszahlen: iPhone-Verkäufe und Wachstum im Dienstleistungsgeschäft im Fokus

Apple wird seine Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 am Montag (2. November) nach US-Börsenschluss vorlegen und um 17:00 Uhr US-Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen abhalten.

Das Unternehmen prognostizierte zuvor für das vierte Quartal ein Umsatzwachstum von 9 % bis 11 % gegenüber dem Vorjahr, wobei der iPhone-Umsatz im mittleren 10-Prozent-Bereich zulegen soll. Das Wachstum im Dienstleistungsbereich dürfte im Vergleich zum Vorquartal nahezu unverändert bleiben, während die Bruttomarge voraussichtlich zwischen 47 % und 48 % liegen wird.

Die Märkte werden sich auf die Verkäufe der Reihe iPhone 18 Pro, die Umsätze im Dienstleistungsbereich und die Entwicklung der Bruttomarge konzentrieren. Zudem achten sie auf die Auswirkungen steigender Speicherchip-Kosten und Lieferengpässe bei Produkten sowie auf den Ausblick des Unternehmens für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027.

Quartalszahlen von AMD, Qualcomm und Arm: KI-Chips und Smartphone-Nachfrage auf dem Prüfstand

AMD wird seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 am Dienstag (3. November) nach US-Börsenschluss bekannt geben und um 17:00 Uhr eine Telefonkonferenz abhalten. Der Markt wird insbesondere die Umsätze im Rechenzentren-Segment, die Nachfrage und Auslieferungen von Instinct-KI-Beschleunigern sowie die Entwicklung in den Sparten Client-Prozessoren und Gaming im Blick behalten.

Qualcomm wird seine Ergebnisse für das vierte Quartal und das gesamte Geschäftsjahr 2026 am Mittwoch (4. November) nach US-Börsenschluss vorlegen. Anleger werden die QCT-Sparten Handset, Automotive und IoT sowie die QTL-Lizenzeinnahmen beobachten und auf die Fortschritte des Unternehmens bei KI-Smartphones, KI-PCs und Edge Computing achten.

Arm wird seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 am selben Tag nach US-Börsenschluss veröffentlichen und um 17:00 Uhr eine Telefonkonferenz abhalten. Die Märkte werden das Augenmerk auf Lizenz- und Lizenzgebühreneinnahmen (Royalties) sowie die Verbreitung der Arm-Architektur in Rechenzentren, Smartphones und KI-Edge-Geräten richten.

Wichtige Termine der Woche

Montag, 2. November

Wichtige Termine: ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Oktober, Quartalszahlen von Apple, Quartalszahlen von Palantir

Das Institute for Supply Management (ISM) veröffentlicht um 10:00 Uhr US-Ostküstenzeit den Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im Oktober. Die Teilindizes für Auftragseingang, Produktion, Beschäftigung und Preise spiegeln die Veränderungen der Nachfrage, der Produktionstätigkeit und des Kostendrucks im US-verarbeitenden Gewerbe wider.

Auf der Ergebnisseite legen Apple und Palantir nach US-Börsenschluss ihre Zahlen für das vierte beziehungsweise dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 vor. Palantir-Anleger dürften vor allem auf das Umsatzwachstum im US-Geschäft mit Unternehmenskunden und Behörden, den Gesamtauftragswert, die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO), die Kundenakzeptanz der Artificial Intelligence Platform (AIP) sowie die Gesamtjahresprognose achten.

Dienstag, 3. November

Wichtige Termine: US-Zwischenwahlen (Midterms), Quartalszahlen von AMD, Quartalszahlen von Amgen, Quartalszahlen von Shopify

In den USA finden die Zwischenwahlen 2026 statt. Die Mehrheitsverhältnisse im Senat und im Repräsentantenhaus sowie deren Auswirkungen auf die Finanz- und Regulierungspolitik bilden an diesem Tag die zentralen Einflussfaktoren für die Märkte.

Auf der Makroseite stehen um 10:00 Uhr US-Ostküstenzeit die JOLTS-Daten zu den offenen Stellen sowie die Fabrikaufträge für September auf dem Programm. Die Daten zu offenen Stellen, Neueinstellungen und Kündigungen geben Aufschluss über die Arbeitskraftnachfrage und die Mobilität am Arbeitsmarkt.

Auf der Ergebnisseite legen Shopify (SHOP) und Pfizer vor US-Börsenöffnung ihre Quartalszahlen vor. Der Markt richtet das Augenmerk bei Shopify auf das Bruttowarenvolumen im E-Commerce und die Zahlungsdienste sowie bei Pfizer auf die Medikamentenverkäufe, die Kostenkontrolle und die Gesamtjahresprognose.

Nach Börsenschluss folgen die Quartalszahlen von AMD, Arista Networks (ANET), Booking Holdings (BKNG) und Amgen (AMGN). Neben der Nachfrage nach KI-Chips und Netzwerklösungen für Rechenzentren verdient auch die Entwicklung bei Online-Reisebuchungen und Biopharmazeutika Beachtung.

Mittwoch, 4. November

Wichtige Termine: ISM-Dienstleistungsindex für Oktober, Quartalszahlen von Qualcomm, Quartalszahlen von Arm, Quartalszahlen von McDonald's

In den USA werden um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit die Daten zur US-Handelsbilanz für September und um 10:00 Uhr der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor im Oktober veröffentlicht. Die Teilindizes für Geschäftstätigkeit, Auftragseingang, Beschäftigung und Preise spiegeln die Geschäftslage, Nachfrageverschiebungen und den Kostendruck im US-Dienstleistungssektor wider.

Zu den Unternehmen, die vor Börsenöffnung Zahlen vorlegen, gehören Uber (UBER), McDonald's (MCD), CVS Health (CVS), Novo Nordisk und Datadog (DDOG). Nach Börsenschluss berichten AppLovin (APP), Qualcomm und Arm über ihren Geschäftsgang.

Donnerstag, 5. November

Wichtige Termine: US-Produktivität im 3. Quartal, Quartalszahlen von Cloudflare, Quartalszahlen von Lumentum, Quartalszahlen von Airbnb

Das U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlicht um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit die vorläufigen Daten zur Produktivität außerhalb der Landwirtschaft und zu den Lohnstückkosten für das dritte Quartal. Diese Daten dienen der Einschätzung der Unternehmenseffizienz und der Lohnkostenentwicklung, da ein anhaltender Anstieg der Lohnstückkosten den Inflationsdruck erhöhen könnte.

Auf der Ergebnisseite legt ConocoPhillips (COP) vor Börsenöffnung die Zahlen für das dritte Quartal vor, wobei der Markt den Blick auf die Öl- und Gasförderung, die Kosten und die Investitionen richtet.

Cloudflare (NET), Airbnb (ABNB) und Lumentum (LITE) veröffentlichen ihre Ergebnisse nach Börsenschluss. Wichtige Schwerpunkte für Cloudflare-Anleger sind das Großkundenwachstum, die Fortschritte bei der Kommerzialisierung der Entwicklerplattform Workers sowie die Nachfrage nach KI-bezogenen Produkten.

Zuvor berichtete Bloomberg, dass Marvell Technology (MRVL) Verhandlungen über eine Übernahme von Lumentum führe, wobei eine Transaktion möglicherweise Anfang November bekannt gegeben werden könnte. Anleger werden besonders auf die Geschäftsentwicklung von Lumentum im Bereich optischer KI-Kommunikation und den Stand der Übernahmegespräche achten.

Freitag, 6. November

Wichtige Termine: US-Arbeitsmarktbericht für Oktober (Nonfarm Payrolls), Quartalszahlen von Moderna, Quartalszahlen von Humana

In den USA wird um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober veröffentlicht. Die Zahl der neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft, die Arbeitslosenquote und die durchschnittlichen Stundenlöhne spiegeln die Lage auf dem Arbeitsmarkt wider und beeinflussen die Markterwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve für Dezember und darüber hinaus.

Auf der Ergebnisseite legen Moderna (MRNA) und Humana (HUM) ihre Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 vor. Anleger sollten auf die Impfstoffumsätze, F&E-Fortschritte und den Mittelabfluss (Cash Burn) von Moderna sowie auf die medizinische Kostenquote, die Geschäftsentwicklung im Bereich Medicare Advantage und die Gesamtjahresprognose von Humana achten.