Prognose für die kommende Woche: US-Zwischenwahlen, Jobdaten und die BoE im Fokus

Der US-Dollar (USD) gewann in dieser Woche wieder an Stärke, machte zwei aufeinanderfolgende Pullbacks rückgängig und notierte nahe seinem wichtigen 200-Wochen-SMA. Die Erholung des Greenback folgte dem anhaltenden Anstieg der Rohölpreise in einem Umfeld, in dem eine Lösung der Nahostkrise nicht in Sicht ist. Darüber hinaus stützte die hawkische Botschaft der Federal Reserve auf ihrer Sitzung am 28. Oktober die Erholung des Buck.

Der US-Dollar-Index (DXY) verzeichnet solide Gewinne und beendet die Woche in der Nähe der 102,00-Marke, etwas unter dem Wochenhoch nahe 102,50. Der endgültige S&P Global Manufacturing EMI wird den heimischen Kalender am 2. November eröffnen, gefolgt vom ISM Manufacturing EMI und den Daten zu den Bauausgaben. Am 3. November folgen die JOLTS-Daten zu offenen Stellen, die Auftragseingänge der Industrie, der RCM/TIPP Economic Optimism Index und der wöchentliche Bericht der API über die US-Rohölvorräte, während erste Ergebnisse der US-Zwischenwahlen eintreffen sollten. Die üblichen MBA-Hypothekenanträge stehen am 4. November an, gefolgt vom ADP-Bericht zur Beschäftigungsänderung, den Handelsbilanzdaten, dem endgültigen S&P Global Services EMI, dem ISM-EMI für den Dienstleistungssektor und dem wöchentlichen EIA-Bericht über die US-Rohöllagerbestände. Die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe werden am 5. November zusammen mit den Challenger-Stellenstreichungen erwartet. Die NFP, die Arbeitslosenquote und der vorläufige U-Mich Consumer Sentiment Index werden den Kalender am 6. November abschließen.

EUR/USD weitete den Rückgang der Vorwoche aus und testete erneut den Bereich der 17-Monats-Tiefs nahe der 1,1100-Marke, bevor es am Donnerstag einen vorübergehenden Bounce knapp über die 1,1200-Marke schaffte. Deutschlands Einzelhandelsumsätze stehen am 2. November an, zusammen mit dem endgültigen S&P Global Manufacturing EMI in Deutschland und der Eurozone. Am 4. November folgen der endgültige S&P Global Services EMI in der EWU und Deutschland, gefolgt von der vorläufigen Inflationsrate im Euroraum. Der S&P Global Construction EMI in Deutschland und der Eurozone wird am 5. November erwartet, gefolgt von den deutschen Auftragseingängen und den Erzeugerpreisen im Euroraum. Die Industrieproduktion in Deutschland steht am 6. November zusammen mit den Erzeugerpreisen der EWU an.

GBP/USD verbuchte in der dritten Woche in Folge Gewinne und erreichte diesmal die Zone um 1,3430, also ein Sechs-Wochen-Hoch. Der endgültige S&P Global Manufacturing EMI ist am 2. November fällig, während der endgültige S&P Global Services EMI am 4. November erwartet wird. Der S&P Global Construction EMI folgt am 5. November, während der Lloyds House Price Index und der BBA Mortgage Rate den britischen Kalender am 6. November abschließen.

USD/JPY beendete die Woche mit soliden Gewinnen im Bereich der niedrigen 157,00er, wobei ein Teil der zuvor starken Aufwärtsbewegung über die 158,00-Hürde wieder abgegeben wurde. Der endgültige S&P Global Manufacturing EMI kommt am 2. November, gefolgt von den Geldbasis-Daten am 4. November. Der endgültige S&P Global Services EMI ist am 5. November zusammen mit dem BoJ-Protokoll und einer Auktion 10-jähriger JGBs fällig. Am 6. November folgen die durchschnittlichen Bareinkommen und die wöchentlichen Daten zu den ausländischen Anleiheinvestitionen.

AUD/USD legte in dieser Woche leicht zu, genug, um seine Erholung fortzusetzen und den Ausbruch über die 0,7000-Marke zu konsolidieren. Der endgültige S&P Global Manufacturing EMI wird am 2. November veröffentlicht, gefolgt von vorläufigen Daten zu Baugenehmigungen und privaten Hausgenehmigungen. Der Ai Group Manufacturing Index wird am 3. November zusammen mit dem endgültigen S&P Global Services EMI veröffentlicht. Am 4. November werden die Daten zu den Haushaltsausgaben veröffentlicht, während die Ergebnisse der Handelsbilanz am 5. November erwartet werden.

Wirtschaftliche Perspektiven im Blick: Stimmen am Horizont

• Der Fed-Vertreter Goolsbee wird am 2. November sprechen.
• Der BoC-Vertreter Macklem spricht am 3. November, gefolgt von den EZB-Vertretern Machado und Donnery.
• Der EZB-Vertreter Lane wird am 4. November sprechen.
• Die Fed-Vertreter Hammack und Barkin sprechen am 5. November, gefolgt von den EZB-Vertretern Lagarde, Schnabel und Lane.
• Die Fed-Vertreter Logan, Williams, Musalem und Bowman werden am 6. November sprechen, vor den EZB-Vertretern Donnery und dem BoE-Vertreter Pill.

Zentralbanken: Anstehende Sitzungen zur Gestaltung der Geldpolitik

• Die RBA wird am 3. November über die Zinsen entscheiden (25 Bp Anhebung).
• Die Riksbank tagt am 4. November (25 Bp Anhebung) zusammen mit der Nationalbank von Polen (unverändert).
• Die Norges Bank wird am 5. November tagen (unverändert), vor der BNM (unverändert), der BoE (25 Bp Anhebung) und Banxico (unverändert).