SanDisk-Aktienprognose: Steigt bei hohem Handelsvolumen um 11 % und nähert sich 1.800 $, kann SNDK weiteres Aufwärtspotenzial freisetzen?

TradingKey – Massiver kurzfristiger Optionshandel sorgte für Stärke im Speicherchip-Sektor, wobei SanDisk (SNDK) als klarer Spitzenreiter hervorging. Am 18. September legte SanDisk unter hohem Handelsvolumen um 10,99 % zu und schloss bei 1.791,82 US-Dollar, nachdem die Aktie im Tagesverlauf ein Hoch von 1.797 US-Dollar erreicht hatte – nur knapp unter der runden Marke von 1.800 US-Dollar.

Neben den Erwartungen an die Nachfrage nach Speicherprodukten für KI-Rechenzentren diente auch ein ungewöhnlich aktiver Handel mit Call-Optionen als wesentlicher Katalysator für diese Rally. Im Tagesverlauf floss massiv Kapital in kurzfristige Optionen auf SanDisk, Micron Technology, Intel und Marvell, wobei sich die Prämien je nach Berechnungsmethode auf insgesamt etwa 93 bis 96 Millionen US-Dollar beliefen.

CNBC-Moderator Jim Cramer bemerkte diese Transaktionen und schrieb in den sozialen Medien: „Leopold scheint zurück zu sein.“ Er bezog sich dabei auf den Fondsmanager Leopold Aschenbrenner, der für seine stark gehebelten Wetten auf KI- und Halbleiteraktien bekannt ist. Bislang bestätigen jedoch keine behördlichen Meldungen, dass er der Käufer dieser Optionen war, und die Behauptungen bleiben reine Marktspekulation.

41 Millionen US-Dollar fließen in Call-Optionen auf SanDisk

Unter den am 2. Oktober auslaufenden Kontrakten betrafen SanDisk-Call-Optionen mit einem Basispreis von 1.600 US-Dollar rund 4.200 Kontrakte mit einem Prämienvolumen von insgesamt etwa 41 Millionen US-Dollar, während bei Micron-Calls mit einem Basispreis von 1.000 US-Dollar rund 10.000 Kontrakte mit einem Mitteleinsatz von etwa 44 Millionen US-Dollar verzeichnet wurden. Große Call-Transaktionen wurden auch bei Intel und Marvell beobachtet, wenngleich deren Kapitalvolumen deutlich geringer war als das der beiden erstgenannten Unternehmen. Von Benzinga veröffentlichte Intraday-Daten zeigten, dass SanDisk und Micron den Großteil der Prämien auf sich vereinten.

Zum Zeitpunkt der Transaktionen lag der Aktienkurs von SanDisk bereits über dem Basispreis von 1.600 US-Dollar, während Micron nahe der Marke von 1.000 US-Dollar notierte. Da bis zum Verfall weniger als zwei Wochen verblieben, reagierten diese Kontrakte äußerst sensibel auf Schwankungen der zugrunde liegenden Aktie, während sie zugleich einem raschen Zeitwertverlust ausgesetzt waren. Solche Trades setzen voraus, dass der Aktienkurs innerhalb eines kurzen Zeitfensters weiter steigt; andernfalls könnte der Wert der Optionen rasch sinken.

Ein hohes Handelsvolumen bei Call-Optionen kann auch dem Kassamarkt Auftrieb verleihen. Sind Market Maker Nettoverkäufer der Optionen, müssen sie in der Regel die zugrunde liegende Aktie kaufen, um ihr Risiko abzusichern. Wenn der Aktienkurs steigt und das Delta der Option zunimmt, stocken Market Maker ihre Aktienpositionen unter Umständen weiter auf, was die kurzfristige Rally verstärken kann. Allerdings lassen Daten zum Handelsvolumen allein keine Rückschlüsse darauf zu, ob es sich bei diesen Trades um direktionale Käufe, Spread-Kombinationen oder Glattstellungsgeschäfte handelte; daher können ungewöhnliche Optionsaktivitäten nicht als direktes Signal dafür gewertet werden, dass der Aktienkurs zwangsläufig steigen wird.

Technische Analyse des SanDisk-Aktienkurses

Quelle: TradingView

Die SanDisk-Aktie stieg an einem einzigen Handelstag um 10,99 % und schloss bei 1.791,82 US-Dollar nahe dem Tageshoch von 1.797 US-Dollar, begleitet von einer spürbaren Zunahme des Handelsvolumens, die auf eine erstarkende Kaufkraft hindeutet. Das Papier hat seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt von 1.591,42 US-Dollar und seinen gleitenden 60-Tage-Durchschnitt von 1.578,08 US-Dollar zurückerobert, was eine Festigung des kurzfristigen Trends signalisiert.

Derzeit liegt der entscheidendste Widerstand zwischen 1.800 und 1.830,90 US-Dollar, was sowohl mit der Nackenlinie einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation als auch mit dem 0,618-Fibonacci-Niveau zusammenfällt. Hält sich der Tageschart unter hohem Volumen über 1.831 US-Dollar, wird der Ausbruch aus der Formation bestätigt, wobei die nächsten Ziele bei 2.000 und 2.071,60 US-Dollar gesehen werden und der Blick weiter auf das vorherige Hoch von 2.348,66 US-Dollar gerichtet ist.

Der RSI ist auf 61,43 gestiegen und verbleibt über der Signallinie von 54,52, was auf ein starkes Momentum hindeutet, ohne bereits überkauft zu sein. Sollte der Aktie jedoch der Ausbruch über 1.831 US-Dollar nicht gelingen, könnte es zu einem kurzfristigen Rücksetzer auf 1.670,96 US-Dollar kommen; eine wichtigere Unterstützung liegt in der Zone der gleitenden Durchschnitte von 1.578–1.591 US-Dollar.