【US-Vorbörse】 Gold durchbricht 4.500 $, Bitcoin übersteigt 72.000 $, Krypto-Aktien steigen kräftig, MSTR gewinnt über 10 %, COIN legt um über 7 % zu

TradingKey – Am Donnerstag, dem 20. August (US-Ostküstenzeit), gaben die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front nach. Die Ausweitung der Rückkäufe langlaufender US-Staatsanleihen durch das US-Finanzministerium linderte kurzzeitig den Druck auf den Anleihemarkt, doch die Kaufdynamik kühlte sich wieder ab. Unterdessen dämpften falkenhafte Signale aus dem Sitzungsprotokoll der US-Notenbank Fed vom Juli sowie auf ein Fast-Vier-Wochen-Hoch steigende Ölpreise eine weitere Erholung der Risikobereitschaft. Bitcoin stieg über 70.000 US-Dollar und trieb Krypto-Aktien im vorbörslichen Handel an, während sich die Nasdaq-Futures vergleichsweise widerstandsfähig zeigten.

Bei Redaktionsschluss lagen die Dow-Futures um 0,35 % im Minus, die S&P 500-Futures gaben um 0,12 % nach und die Nasdaq 100-Futures fielen um 0,24 %.

Entwicklung der Futures auf die drei großen US-Aktienindizes. Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen setzten die internationalen Ölpreise ihren Aufwärtstrend fort, wobei Rohöl der Sorte WTI (USOIL) auf rund 86,7 US-Dollar stieg und Brent-Rohöl auf nahezu 94 US-Dollar kletterte. Mangelnde Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie Trumps Drohung, den wirtschaftlichen Druck auf den Iran deutlich zu verstärken, trieben die Risikoprämien für Rohöl im Zusammenhang mit Versorgungsrisiken in der Straße von Hormus weiter nach oben. Gold (XAUUSD) hielt sich über 4.480 US-Dollar, gestützt durch einen schwächeren US-Dollar und einen Rückgang der Renditen langlaufender US-Staatsanleihen in der vorangegangenen Handelssitzung.

Bei den Kryptowährungen durchbrach Bitcoin (BTC) die Marke von 70.000 US-Dollar und stieg kurzzeitig auf rund 72.000 US-Dollar. Die Ausweitung der Anleiherückkäufe durch das US-Finanzministerium verbesserte die Liquiditätserwartungen, während Trump den Kongress aufforderte, die Gesetzgebung zur Kryptoregulierung voranzutreiben, was im vorbörslichen Handel zu einem deutlichen Kursplus bei Aktien mit Bezug zu digitalen Vermögenswerten führte.

Marktbewegungen

Alibaba (BABA) verlor vorbörslich knapp 3 %. Das Unternehmen meldete für das Quartal einen Umsatzanstieg von 8,6 % gegenüber dem Vorjahr auf 268,95 Milliarden RMB, der Reingewinn brach jedoch vor allem wegen höherer Investitionen in die KI-Infrastruktur im Jahresvergleich um rund 76 % auf 10,54 Milliarden RMB ein. Die externen Umsätze von Alibaba Cloud wuchsen zwar um 45 %, kurzfristig konzentriert sich der Markt jedoch stärker auf den Druck, den die steigenden KI-Kapitalausgaben auf den Gewinn und den freien Cashflow ausüben.

Krypto-Aktien legten im vorbörslichen Handel kräftig zu. Strategy (MSTR) schoss vorbörslich um mehr als 10 % nach oben, Coinbase (COIN) gewann über 7 % und Robinhood (HOOD) stieg um mehr als 5 %. Nachdem der Bitcoin die Marke von 70.000 US-Dollar durchbrochen hatte, floss rasch wieder Kapital in Unternehmen mit Digital-Asset-Treasury, Krypto-Handelsplattformen und Broker für Privatanleger.

Moderna (MRNA) verlor vorbörslich mehr als 10 %. Moderna war in der vorangegangenen Handelssitzung nach positiven Ergebnissen einer Phase-III-Studie für seine personalisierte mRNA-Krebstherapie in Kombination mit Keytruda bei Melanomen um 177 % gestiegen, verzeichnete jedoch im heutigen vorbörslichen Handel Gewinnmitnahmen.

KI-Chipaktien erholten sich vorbörslich leicht. Nvidia (NVDA) stieg vorbörslich um etwa 0,5 %, AMD (AMD) legte um rund 0,5 % zu und Micron Technology (MU) rückte um knapp 0,7 % vor. Nachdem der Druck durch die Renditen langlaufender US-Staatsanleihen nachgelassen hatte, floss wieder etwas Kapital in die KI-Hardware-Kette; die Gewinne blieben jedoch begrenzt, was zeigt, dass der Markt weiterhin auf den Quartalsbericht von Nvidia in der nächsten Woche wartet, um die Stärke der KI-Nachfrage weiter zu bestätigen.

Marktnachrichten

Das US-Finanzministerium weitet das Volumen beim Rückkauf langlaufender US-Staatsanleihen aus. Wie das US-Finanzministerium mitteilte, wird die Obergrenze für liquiditätsunterstützende Rückkaufaktionen langlaufender nominaler US-Staatsanleihen mit Laufzeiten von 10 bis 20 Jahren sowie 20 bis 30 Jahren von 2 Milliarden US-Dollar auf mindestens 4 Milliarden US-Dollar angehoben, gültig im Zeitraum vom 9. September bis 4. November.

Das Protokoll der Juli-Sitzung der Fed zeigt eine wachsende interne Uneinigkeit über Zinserhöhungen. Aus dem Protokoll geht hervor, dass mehrere Währungshüter weitere Zinsschritte für notwendig hielten, sollte die Inflation hoch bleiben. Auf der Juli-Sitzung stimmte die Fed mit 9 zu 3 Stimmen dafür, den Leitzins unverändert in der Spanne von 3,50 % bis 3,75 % zu belassen, wobei sich drei Mitglieder für eine Anhebung um 25 Basispunkte aussprachen.

Trump droht mit einer neuen Welle wirtschaftlichen Drucks auf den Iran. Berichten zufolge erklärte Trump, dass er umfassende wirtschaftliche Maßnahmen gegen den Iran einleiten werde, und warnte, dass Ländern, die Geschäfte mit dem Iran tätigen, Konsequenzen drohen könnten. Da es in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran keine klaren Fortschritte gibt, stehen die Schifffahrtsrisiken in der Straße von Hormus weiterhin im Fokus.

Die USA veröffentlichen heute Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und Daten des Philadelphia-Fed-Index. Am 20. August um 8:30 Uhr ET werden in den USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 15. August sowie der Philadelphia-Fed-Index für August bekannt gegeben, während der Markt Arbeitsmarkt- und Industriedaten nach Hinweisen auf den geldpolitischen Kurs der Fed im September auswertet.

Vorschau auf wichtige Daten und Termine

Am 20. August um 8:30 Uhr ET veröffentlichten die USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 15. August.

Am 20. August um 8:30 Uhr ET veröffentlichten die USA den Philadelphia Fed Manufacturing Index für August.

Am 20. August um 10:00 Uhr ET veröffentlichten die USA den Conference Board Leading Economic Index für Juli.