Heutiger Marktrückblick: Dow und S&P 500 erreichen neue Rekordhochs, Tech-Werte führen Gewinne an, Palantir springt um 29 %, ARM steigt um über 17 %

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TradingKey – Die globale Risikobereitschaft erholte sich deutlich, wobei die wichtigsten Anlageklassen im Gleichschritt zulegten. Zu den treibenden Faktoren gehörten der Rückgang der Risikoprämien nach der Entspannung der geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran, eine Abkühlung der Inflationserwartungen sowie die anhaltende Stärkung des Narrativs rund um KI-Kapitalrenditen, gestützt durch die Quartalsergebnisse der Tech-Giganten.

Alle drei großen US-Aktienindizes legten zu. Zum Handelsschluss verzeichnete der Dow Jones Industrial Average ein Plus von 1,71 % auf 54.084,99 Punkte; der Nasdaq Composite stieg um 2,59 % auf 26.584,99 Punkte; und der S&P 500 gewann 1,79 % auf 7.736,52 Punkte hinzu.

Branchenseitig führten Technologie- und Halbleiterwerte die Gewinne an, wobei der Philadelphia Semiconductor Index an einem einzigen Tag um mehr als 7 % stieg. Unter den Einzelwerten verzeichnete ARM (ARM) einen Kurssprung von 17,36 %, während Intel (INTC) und SanDisk (SNDK) um mehr als 10 % zulegten und SK Hynix (SKHY) um mehr als 8 % stieg. Nach der Veröffentlichung von Quartalszahlen verzeichnete Palantir (PLTR) einen Kurssprung von 29 %, während SpaceX (SPCX) im nachbörslichen Handel um mehr als 6 % nachgab und AMD (AMD) nachbörslich um mehr als 8 % fiel.

Am Rentenmarkt dämpften sinkende Ölpreise die Sorgen vor weiteren Zinserhöhungen der Fed, was die Renditen von US-Staatsanleihen auf breiter Front sinken ließ. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe fiel um 5,08 Basispunkte, und die 2-jährige Rendite sank um 4,15 Basispunkte.

Am Devisenmarkt blieb der US-Dollar-Index weitgehend unverändert, während sich der Yen nach mehrtägigen Gewinnen auf hohem Niveau stabilisierte und im Handelsverlauf um 0,38 % nachgab.

Edelmetalle zeigten eine gemischte Entwicklung. Der Gold-Spotpreis durchbrach im Handelsverlauf kurzzeitig die Marke von 4.100 US-Dollar, konnte seine Gewinne jedoch nicht halten und schloss schließlich bei rund 4.070 US-Dollar, was einem Plus von etwa 0,5 % entspricht. Silber-Spot stieg um 2,35 % und berührte im Verlauf der Sitzung zeitweise die Marke von 60 US-Dollar.

Markt-Schlagzeile

Die USA planen eine Verschärfung der Beschränkungen für Technologieexporte nach China, wobei optische Module voraussichtlich das nächste Ziel dieser Restriktionen sein werden.Wie die Nachrichtenagentur China News Service unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet, entwirft die US-Regierung ein Verbot für den Import neuer Modelle chinesischer optischer Transceiver-Module. Ziel ist es, die kritische Infrastruktur zu schützen, die die Grundlage für die Entwicklung von KI bildet. US-Beamte hoffen, das Verbot bis Ende 2026 ankündigen und umsetzen zu können, wenngleich die FCC es später noch ändern oder aufschieben könnte. Als Reaktion darauf forderte die chinesische Botschaft in den USA die US-Seite auf, die Verleumdung chinesischer Unternehmen einzustellen, und betonte, dass sie alle notwendigen Maßnahmen ergreifen werde, um jeglichem Schaden für die Interessen Chinas entgegenzuwirken.

Der erste Quartalsbericht von SpaceX seit dem IPO zeigte ein Umsatzplus von 92 %, was die Erwartungen übertraf, doch die Aktie fiel im nachbörslichen Handel zeitweise um fast 9 %.Das EBITDA im zweiten Quartal hat sich im Jahresvergleich nahezu verdreifacht und die Analystenschätzungen um 75 % übertroffen. Nach Geschäftsbereichen aufgeteilt verzeichnete das Konnektivitätsgeschäft (Starlink) einen Umsatzanstieg von 66 % im Jahresvergleich und ein Plus beim Betriebsgewinn von 79 %, während sich die Nutzerbasis verdoppelte. Im Raumfahrtgeschäft wuchs der Umsatz um 29 %, allerdings weitete sich der operative Verlust um 47 % aus, wobei in diesem Zeitraum zwei Testflüge des Starship der dritten Generation absolviert wurden. Die Erlöse im KI-Segment stiegen um fast 250 %, während sich der operative Verlust um 18 % auf 1,26 Milliarden US-Dollar verringerte – was zwar immer noch rund die Hälfte des Umsatzes ausmacht, aber um 47 % niedriger ausfiel als erwartet. Der Umsatz mit neuen Cloud-Service-Verträgen erreichte 14,1 Milliarden US-Dollar, und die KI-Investitionen beliefen sich auf insgesamt 15,8 Milliarden US-Dollar, wobei das Unternehmen erwartet, dieses Niveau in den nächsten beiden Quartalen beizubehalten. Darüber hinaus sicherte sich StarShield einen mehrjährigen Vertrag mit der US-Regierung im Wert von über 6 Milliarden US-Dollar.

Die Umsätze und Gewinne von AMD im zweiten Quartal übertrafen beide die Erwartungen und stellten neue Rekorde auf, doch die Aktie fiel im nachbörslichen Handel um mehr als 8 %, da die Prognose für das dritte Quartal die Erwartungen aggressiver Investoren nicht erfüllen konnte.Der Quartalsumsatz stieg im Jahresvergleich um 50 % auf 11,536 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die erwarteten 11,3 Milliarden US-Dollar. Besonders stark entwickelte sich das Rechenzentrumsgeschäft, dessen Umsatz sich im Jahresvergleich auf 6,7 Milliarden US-Dollar verdoppelte und dessen Anteil am Gesamtumsatz auf 58 % stieg. Für das dritte Quartal prognostiziert das Unternehmen einen mittleren Umsatz von 13 Milliarden US-Dollar. Dies lag zwar über der vorherigen Analystenschätzung von 12,5 Milliarden US-Dollar, blieb jedoch hinter den noch höheren Erwartungen einiger Anleger zurück, was einen nachbörslichen Ausverkauf auslöste.

Anthropic hat 10 Milliarden US-Dollar investiert, um sich langfristig Rechenleistung zu sichern, und eine sechsjährige Vereinbarung mit einem von NVIDIA unterstützten Cloud-Startup unterzeichnet.Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten, hat Anthropic, der Entwickler von Claude, einen Vertrag über Rechenleistung mit Volta Infra Holdings Ltd. unterzeichnet, einem erst vor wenigen Monaten gegründeten Infrastrukturunternehmen, um die von ihm betriebenen Rechenzentren zu nutzen. Am selben Tag kündigte Volta eine sechsjährige Vereinbarung im Wert von 10 Milliarden US-Dollar mit einem nicht genannten KI-Labor an. Das Projekt wird in Zusammenarbeit mit der Bitdeer Technologies Group durchgeführt und nutzt deren Rechenzentrumskapazitäten in Norwegen.

Samsung hat eine neue Roadmap für 3D-Speicher für zHBM vorgestellt mit dem Ziel, einen Generationsvorsprung im Bereich der KI-Technologie zu erzielen.Das Unternehmen erklärte, dass das zHBM-System High-Bandwidth Memory vertikal auf KI-Beschleuniger stapelt, wobei eine Leistung erwartet wird, die etwa dem Achtfachen der nächsten HBM5-Generation entspricht. Gleichzeitig wurden neue Speicherarchitekturen wie zNAND-O und V10 BV-NAND vorgestellt, die darauf ausgelegt sind, End-to-End-Infrastrukturlösungen für die gesamte KI-Wertschöpfungskette zu schaffen.

Top 10 der meistgehandelten Aktien

Die nachstehende Tabelle listet die zehn am aktivsten gehandelten Aktien der jüngsten Zeit auf. Gestützt auf massive Handelsvolumina und eine hervorragende Liquidität haben sich diese Titel zu zentralen Benchmarks für die Beobachtung der globalen Marktdynamik entwickelt.