Silberpreis-Prognose: XAG/USD fällt aufgrund hawkischer Fed-Stimmung auf nahe 58,00 US-Dollar

• Silber steht vor Herausforderungen, da die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik der Federal Reserve steigen.

• Die Märkte preisen eine 65%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im September ein, was das zinslose Silber belastet.

• Sinkende Ölpreise und historische diplomatische Fortschritte im Nahen Osten lassen die allgemeinen Inflationssorgen nach.

Der Silberpreis (XAG/USD) gibt nach zwei Tagen mit Gewinnen nach und notiert am Freitag in den frühen europäischen Handelsstunden bei rund 58,10 USD pro Feinunze. Das zinslose weiße Metall steht angesichts der Erwartungen an eine straffere Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) vor erheblichen Herausforderungen. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 65% für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September ein.

Fed bleibt entschieden hawkish, da Warsh das 2%-Ziel bekräftigt

Der Ton von Warshs Pressekonferenz war hawkischer als üblich, wobei der FXS Speechtracker-Score bei 7/10 lag, verglichen mit der etablierten Basislinie von 6/10, was das stärkere Bekenntnis zum Inflationsziel von 2% unterstreicht. Die Betonung, dass "Inflation cannot be cured in 9 weeks" und dass der Ausschuss "will not hesitate to act", signalisiert die Bereitschaft, die Politik länger restriktiv zu halten, auch wenn Warsh die "impressive resilience" der Wirtschaft und einen soliden Arbeitsmarkt hervorhebt. Warshs Beharren darauf, dass es eine "misimpression" über die Toleranz gegenüber höherer Inflation gegeben habe, sowie das klare Versprechen, das "2% target" zu "deliver", untermauern die Botschaft, dass jede wahrgenommene Lockerung oder Toleranz gegenüber einem Überschießen vom Tisch ist – eine Haltung, die den Dollar in der Regel durch Erwartungen höherer Zinsen für länger stützt.

Der FXS Fed Sentiment Index sprang um 18,94 Punkte auf 147,58 und liegt damit klar im hawkishen Bereich, was mit dem über der Basislinie liegenden FXS Speechtracker-Score übereinstimmt. Ein derart hohes Niveau signalisiert, dass die Kommunikation der Fed insgesamt als deutlich hawkischer als neutral interpretiert wird, was die Aufwärtsrisiken für den Dollar verstärkt und zinssensitive Anlagen weiterhin auf weitere Straffungen oder eine länger anhaltende restriktive Haltung vorbereitet.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, hält seine Gewinne nach zwei Tagen mit Verlusten und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 100,20. Silber gerät unter Druck, da Anleger im Vergleich zu auf Dollar lautenden zinstragenden Anlagen wie US-Staatsanleihen höhere Opportunitätskosten für das Halten des Metalls tragen.

Trotz dieser Gegenwinde fand das Edelmetall in dieser Woche etwas Unterstützung, nachdem die US-Notenbank die Zinsen unverändert gelassen hatte, obwohl die zunehmenden Inflationssorgen aufgrund erneuter Feindseligkeiten im Nahen Osten anhielten.

Breitere Inflationssorgen könnten jedoch zusammen mit den sinkenden Ölpreisen nachlassen, die durch positive diplomatische Entwicklungen angetrieben werden. Fortschritte bei den Gesprächen zwischen den USA und dem Iran mit dem Ziel, die Straße von Hormus zu sichern, haben dazu beigetragen, die Energiemärkte zu beruhigen.

Zusätzlich zu dieser geopolitischen Verschiebung kündigte US-Präsident Donald Trump ein historisches Abkommen an, das die vollständige Entwaffnung der Hamas und den Abzug der israelischen Streitkräfte aus Gaza vorsieht, ein bedeutender Durchbruch, der Berichten zufolge von hochrangigen Hamas-Vertretern bestätigt wurde.