Apple-Aktienprognose: Investmentbanken senken Kursziele nach Quartalszahlen; Wie wird sich die Aktie nach dem Fall unter 300 $ entwickeln?

TradingKey – Am 31. Juli US-Ostküstenzeit fiel Apple ( AAPL) nach der Bekanntgabe der Ergebnisse für das dritte Quartal auf die Marke von 300 US-Dollar. Die gesamte Marktkapitalisierung rutschte auf 4,4 Billionen US-Dollar zurück; nur wenige Tage zuvor hatte Apples Börsenwert mit dem Erreichen von 5 Billionen US-Dollar jedoch noch die weltweite Rangliste angegeführt.

Obwohl die Ergebnisse von Apple für das dritte Geschäftsquartal stark ausfielen – wobei der Gesamtumsatz und die iPhone-Erlöse die Erwartungen leicht übertrafen –, blieben die Ergebnisse im Dienstleistungsgeschäft und auf dem chinesischen Markt hinter den Erwartungen zurück.

Noch schwerer wog jedoch, dass Engpässe bei den Komponenten den Umsatzausblick des Tech-Riesen belasteten. Während der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen prognostizierte das Management von Apple für das vierte Geschäftsvierteljahr ein Umsatzwachstum von 9 % bis 11 %. Die Prognosespanne lag insgesamt unter der von Analysten erwarteten Wachstumsrate von 12,1 %. Das Apple-Management wies darauf hin, dass man vor allem durch zwei Faktoren ausgebremst werde: Wechselkurseffekte und Lieferengpässe.

Apple-Finanzvorstand Kevan erwartet, dass die iPhone-Umsätze im vierten Geschäftsquartal durch Lieferengpässe belastet werden, wobei das Wachstum in einen zweistelligen Bereich von rund 15 % fallen dürfte. Unterdessen wird für das Dienstleistungswachstum – bereinigt um einen Wechselkurseffekt von 2,5 % – eine weitgehend unveränderte Dynamik im Vergleich zu den 12 % im dritten Geschäftsquartal erwartet.

Morgan Stanley senkte das Kursziel für Apple von 364 US-Dollar auf 360 US-Dollar, behielt aber die Einstufung „Overweight“ bei. Das Institut stellte fest, dass Apple in zwei wichtigen Geschäftsbereichen Gegenwind verspürt. Das Wachstum im Dienstleistungsbereich verlangsamte sich zum ersten Mal seit dem Quartal bis Juni 2023 auf unter 10 % im Jahresvergleich, was vor allem auf Wechselkursschwankungen und ein langsameres Wachstum im Markt für mobile Spiele zurückzuführen ist. Die erwartete mittlere Bruttomarge liegt exklusive Zollerstattungen bei 46,5 % und damit um 1 Prozentpunkt unter den Erwartungen der Wall Street, wobei die Speicherkosten für mehr als 100 % des Rückgangs im Vergleich zum Vorquartal verantwortlich sind.

Morgan Stanley erklärte, dass der Aktienkurs von Apple schwach bleiben könnte, bis die nächsten Katalysatoren eintreffen. Dazu gehören die Markteinführung (und Preisgestaltung) des iPhone 18 und faltbarer Smartphones, die Veröffentlichung von Siri AI oder internationale behördliche Genehmigungen.

Barclays hingegen senkte das Kursziel für Apple von 253 US-Dollar auf 245 US-Dollar und behielt die Einstufung „Underweight“ bei, was mit Sorgen über die Schwäche des chinesischen Marktes und des Dienstleistungsgeschäfts begründet wurde.

Apple 2-Stunden-Aktienchart, Quelle: TradingView

Ein Blick auf den Aktienchart von Apple zeigt, dass der Kurs derzeit deutlich eingebrochen ist; die bisherige Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen, und die Aktie hat gleichzeitig mehrere kurz- und mittelfristige gleitende Durchschnitte unterschritten. Der kurzfristige Trend hat sich von stark auf schwach gedreht, und der Markt ist in eine Phase des Risikoabbaus mit hoher Volatilität eingetreten.

Aus Sicht der Fibonacci-Retracement-Levels hat der Aktienkurs nacheinander drei wichtige Retracement-Marken nach unten durchbrochen: 0,236 (327,85 US-Dollar), 0,382 (317,52 US-Dollar) und 0,5 (309,16 US-Dollar) und ist bis nahe 0,618 (300,81 US-Dollar) zurückgefallen. Was die gleitenden Durchschnitte betrifft, liegt der Kurs deutlich unter den kurz- und mittelfristigen gleitenden Durchschnitten im Bereich von 323 bis 332 US-Dollar, wobei sich das System der gleitenden Durchschnitte von einer zuvor bullischen Unterstützung in einen Widerstand nach oben verwandelt hat.

Wenn die Aktie nach diesem starken Einbruch die Marke von 309,16 US-Dollar nicht schnell zurückerobern kann, droht die ab 273,77 US-Dollar begonnene Erholungsstruktur erheblich geschwächt zu werden.

Derzeit ist die wichtigste zu beobachtende Marke 300,81 US-Dollar, was dem 0,618 Fibonacci-Retracement-Level entspricht und die direkteste Bullen-Bären-Linie nahe dem aktuellen Kurs darstellt. Wenn diese Marke hält und sich eine stabilisierende Candlestick-Formation zeigt, besteht weiterhin die Chance auf eine technische Gegenbewegung.

Sollte diese Position aufgegeben werden, liegt das Augenmerk nacheinander auf den Abwärtsunterstützungen bei 288,92 US-Dollar (dem 0,786-Retracement-Level) und 273,77 US-Dollar (dem Ausgangspunkt dieser Erholung). Auf der Oberseite gilt es im ersten Schritt zu beobachten, ob 309,16 US-Dollar zurückerobert werden können, wobei weitere Widerstände bei 317,52 US-Dollar und 327,85 US-Dollar liegen.

Es ist zu beachten, dass vor einer Rückeroberung von 309,16 US-Dollar und dem Bereich der kurzfristigen gleitenden Durchschnitte jede Erholung eher als technische Gegenbewegung nach dem Einbruch und nicht als Signal für eine Trendwende zu werten ist.