Silberpreis-Prognose: XAG/USD bleibt unter Druck, da sich Anleiherenditen und US-Dollar erholen
- Der Silberpreis stürzt auf fast 58,00 USD ab, da sich die Renditen der US-Staatsanleihen und der US-Dollar deutlich erholen.
- Fed-Entscheidungsträger bleiben angesichts zunehmender Inflationsdrucks besorgt.
- Höhere Ölpreise würden die Inflationserwartungen auf erhöhtem Niveau halten.
Der Silberpreis (XAG/USD) liegt während der europäischen Handelssitzung am Freitag 1,7% im Minus und notiert bei fast 58,00 USD. Das Edelmetall setzt seinen Rückgang im Tagesverlauf fort, da sich die Renditen der US-Staatsanleihen angesichts der Befürchtung, dass der Inflationsdruck erhöht bleiben wird, erholt haben.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegen die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen nach einer schwachen Entwicklung im frühen Handel um 0,45% höher bei fast 4,68%.
Höhere Renditen von US-Staatsanleihen sind für nicht renditeträchtige Anlagen wie Silber ungünstig.
In der geldpolitischen Ankündigung am Mittwoch beließ die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze unverändert in der Spanne von 3,50%-3,75%, und die Entscheidungsträger äußerten zunehmende Sorgen darüber, dass die Inflation über dem 2%-Ziel der Zentralbank bleibt.
Fed-Rhetorik im Fokus, da TD vor Risiken für 10-jährige Treasuries warnt
Laut TD Securities wird der Ton der Entscheidungsträger entscheidend sein, sobald die Kommunikationssperre der Fed endet. Die Bank erwartet, dass "hawkische Kommentare von FOMC-Mitgliedern" dazu beitragen sollten, "einen Teil der Glaubwürdigkeit der Fed im Kampf gegen die Inflation wiederherzustellen", was mit ihrer Einschätzung übereinstimmt, dass die jüngsten Dynamiken bei den Arbeitskosten weitgehend mit dem Inflationsmandat vereinbar bleiben. TD warnt jedoch, dass wir vor diesem Hintergrund "ein erhebliches Risiko sehen, dass 10-jährige Treasuries in den kommenden Tagen wichtige technische Niveaus durchbrechen", was das Potenzial für erneute Volatilität entlang der US-Renditekurve unterstreicht.
Unterdessen stützen auch höhere Ölpreise aufgrund von Sorgen über eingeschränkte globale Energieversorgung die Renditen der US-Staatsanleihen. Es wird erwartet, dass die Sorgen über die Energieversorgung im Nahen Osten anhalten, da der Iran beabsichtigt, die Straße von Hormus zu monetarisieren, einen kritischen Engpass für fast 20% der globalen Energieversorgung.
Zusätzlich zu den höheren Renditen von US-Anleihen belastet auch eine deutliche Erholung des US-Dollars (USD) nach einer dreitägigen Verlustserie den Silberpreis. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,35% höher bei fast 100,30.
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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