Dow-Jones-Futures steigen, da Tech-Rallye und KI-Optimismus die Markterholung antreiben

• Dow Jones-Futures legen nach den Gewinnen an der Wall Street zu, angetrieben von neuer KI-Optimismus und stark steigenden Halbleiteraktien.
• Starke Quartalszahlen von Microsoft und Amazon stärkten das Vertrauen in anhaltende Ausgaben der Hyperscaler und eine robuste KI-Nachfrage.
• Die Marktstimmung hellte sich auf, da fallende Renditen von US-Staatsanleihen, niedrigere Ölpreise und diplomatische Fortschritte zwischen den USA und dem Iran die Inflationssorgen linderten.

Dow Jones-Futures steigen während der europäischen Handelsstunden am Freitag um 0,59% auf rund 52.680. Unterdessen legen S&P 500-Futures um 0,44% auf nahe 7.500 zu, während Nasdaq-100-Futures um 1,10% auf rund 28.540 steigen, jeweils.

Die US-Aktienindex-Futures legten nach den nächtlichen Gewinnen an der Wall Street zu, angetrieben von neuer KI-Optimismus und einer weltweiten Rallye bei Halbleiteraktien. Starke Quartalsergebnisse von Microsoft und Amazon stärkten das Vertrauen der Anleger in anhaltende Ausgaben der Hyperscaler und eine robuste Nachfrage nach künstlicher Intelligenz. Amazon sprang im nachbörslichen Handel nach den positiven Zahlen um über 9% nach oben, während sich Microsoft nach seinem ebenfalls starken Bericht stabilisierte.

Diese Dynamik baute auf der regulären Sitzung vom Donnerstag auf, in der der technologielastige Nasdaq Composite um 2,78% zulegte, der S&P 500 um 1,66% stieg und der Dow um 1,19% gewann, wobei die Sektoren Technologie, zyklischer Konsum und Industrie die breitere Markterholung anführten.

Die Marktstimmung verbesserte sich, da die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung unter 4,65% fiel, während sinkende Ölpreise dazu beitrugen, die Inflationssorgen zu lindern. Diplomatische Fortschritte in den Gesprächen zwischen den USA und dem Iran über die Straße von Hormus sowie ein von US-Präsident Donald Trump angekündigtes historisches Friedensabkommen für Gaza verringerten die geopolitischen Risiken weiter und beruhigten die Energiemärkte. Allerdings deutet das CME FedWatch Tool darauf hin, dass die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 65% für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September einpreisen.

Fed bekräftigt 2%-Ziel, da robuste Wirtschaft den Dollar stützt

Warsh schlug im Vergleich zum historischen Durchschnitt einen deutlich hawkishen Ton an, wobei der FXS Speechtracker-Score auf 7/10 stieg gegenüber einem Basiswert von 6/10, was ein stärkeres Bekenntnis zum Kampf gegen die Inflation unterstreicht. Die wiederholte Betonung, dass "nur ein Ziel zählt und das sind 2%", zusammen mit den Bemerkungen, dass Inflation "nicht in 9 Wochen geheilt werden kann" und dass der Ausschuss "nicht zögern wird zu handeln", signalisiert eine klare Ablehnung jeder Toleranz für ein höheres Inflationsziel und die Bereitschaft, die Politik länger restriktiv zu halten. Während Warsh den kollegialen, datenbasierten Diskurs und eine Wirtschaft mit "beeindruckender Widerstandsfähigkeit" hervorhob, ist die Botschaft an die Märkte, dass jede jüngste Abschwächung der Inflationsdaten keinen vorzeitigen Kurswechsel rechtfertigt.

Der FXS Fed Sentiment Index sprang um 18,94 Punkte auf 147,58 und bestätigt damit, dass die gesamte Kommunikation laut FXS Speechtracker klar im hawkishen Bereich lag. Da der Index deutlich über der neutralen 100er-Marke liegt, dürften die Märkte dies als starke Tendenz interpretieren, die restriktive Geldpolitik beizubehalten oder sogar weiter zu verschärfen, ein Umfeld, das den Dollar gegenüber niedriger verzinsten Währungen typischerweise stützt.