Masayoshi Son schlägt wieder zu: SoftBank gründet SB Neo für den Einstieg in den US-amerikanischen KI-Cloud-Markt, OpenAI könnte einer der ersten Kunden werden

TradingKey – Am 2. Juli Ortszeit gaben die SoftBank Group und ihre Telekommunikationstochter SoftBank Corp. gemeinsam bekannt, dass sie noch in diesem Monat ein Joint Venture namens SB Neo Inc. im US-Bundesstaat Delaware gründen werden, um damit offiziell in den US-amerikanischen „Neocloud“-Markt einzusteigen. Die SoftBank Corp. wird 51 % der Anteile an der neuen Gesellschaft halten, während die SoftBank Group 49 % übernimmt.

SB Neo wird die von der SoftBank Group derzeit entwickelte Energie- und KI-Infrastruktur der 10-Gigawatt-Klasse nutzen. Das Unternehmen plant, die Neocloud-Dienste im Geschäftsjahr 2027 (das im März 2028 endet) offiziell einzuführen, um großen US-Unternehmen die für das Training und die Inferenz von KI-Modellen erforderlichen umfassenden Rechenressourcen zur Verfügung zu stellen. SoftBank Corp. testet bereits seit Mai dieses Jahres KI-GPU-Cloud-Dienste in Japan; die dabei gewonnenen Erfahrungen sollen direkt auf den US-Markt übertragen werden.

Junichi Miyakawa, Chef der SoftBank Corp., bezeichnete diese Expansion in die USA als „zweite Gründung“ des Unternehmens. Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge könnte das jährliche operative Ergebnis der Telekommunikationstochter von SoftBank bei einem reibungslosen Ausbau des US-Neocloud-Geschäfts um das Drei- bis Vierfache gegenüber dem aktuellen Niveau steigen und 3 bis 4 Billionen Yen (ca. 18,5 bis 25 Milliarden US-Dollar) erreichen.

Eine 10-GW-Ambition: Gestützt durch ein 500-Milliarden-Dollar-Projekt in Ohio

SB Neo strebt an, seine Versorgungskapazität für Rechenzentren bis etwa 2030 auf 10 Gigawatt (GW) auszubauen. Untermauert wird dieses Ziel durch das im März dieses Jahres von SoftBank angekündigte Rechenzentrumsprojekt in Ohio, das Investitionen von bis zu 500 Milliarden US-Dollar für einen einzigen Campus umfasst – was es zu einem der weltweit größten macht – und durch ein Erdgaskraftwerk im Wert von 33 Milliarden US-Dollar betrieben werden soll. Was bedeuten 10 GW? Die für den Betrieb eines 1-GW-Rechenzentrums erforderliche Elektrizität kann etwa 750.000 Haushalte gleichzeitig versorgen.

SB Energy, die Energiesparte von SoftBank, hat sich den Lieferanten für Erdgasturbinen für das Ohio-Projekt gesichert, wobei alle Anlagen bis zum Ende dieses Jahrzehnts betriebsbereit sein sollen. Die erste Phase des Rechenzentrums wird über eine Stromversorgung von rund 800 Megawatt (MW) verfügen; die Fertigstellung wird für Anfang 2028 bei Kosten von 30 bis 40 Milliarden US-Dollar erwartet.

Junichi Miyakawa sieht die Strombeschaffung als das entscheidende Differenzierungsmerkmal von SoftBank. Im Wettlauf um Rechenleistung ist eine stabile und ausreichende Stromversorgung zu einem der zentralen Engpässe geworden, die den Ausbau von Rechenzentren einschränken. SoftBank versucht, dies als Wettbewerbsbarriere für den Eintritt in den US-Markt zu nutzen.

OpenAI könnte einer der ersten Kunden von SB Neo werden.

OpenAI könnte einer der ersten Kunden von SB Neo werden, da sich die SoftBank Group verpflichtet hat, bis Oktober dieses Jahres insgesamt rund 65 Milliarden US-Dollar in OpenAI zu investieren. Diese enge Verbindung bietet eine potenzielle grundlegende Nachfrageunterstützung für das neue Cloud-Geschäft.

Allerdings ist der Wettbewerb in diesem Bereich bereits hart. Spezialisierte Neocloud-Anbieter wie CoreWeave und Nebius ( NBIS) haben bereits die Führung bei der Markteroberung übernommen; Amazon ( AMZN) AWS, Microsoft ( MSFT) Azure und Google Cloud bieten ebenfalls Leasing-Dienste für KI-Rechenleistung an. Am selben Tag wurde berichtet, dass Meta Platforms ( META) ebenfalls ein Cloud-Computing-Geschäft plant, um seine überschüssige KI-Rechenkapazität zu verkaufen. Große Technologieunternehmen monetarisieren zunehmend ihre ungenutzte Rechenkapazität und verändern so die Angebots- und Nachfragedynamik bei KI-Rechenleistung.

Ein neuer Akteur betritt den Markt für KI-Cloud-Dienste

SoftBank stimmte den Start von SB Neo zeitlich auf den Abschluss seiner zusätzlichen Investition in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar in OpenAI am Vortag sowie auf die Wiederaufnahme der Verhandlungen über einen durch OpenAI-Eigenkapital besicherten Kredit in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar ab. Zusammengefügt verdeutlichen diese drei Entwicklungen eine klare Logik: SoftBank setzt gleichzeitig auf Investitionen in KI-Unternehmen und den Aufbau von KI-Infrastruktur und versucht so, sich sowohl über die Kapital- als auch über die Asset-Dimension strategisch entlang der gesamten KI-Wertschöpfungskette zu positionieren.

Die Herausforderungen sind jedoch ebenso offensichtlich. Der Neocloud-Sektor entwickelt sich rasch zu einem hart umkämpften Markt, in dem Strom, Grundstücke und Ausrüstung knappe Ressourcen darstellen. Der offizielle Start von SB Neo ist erst für das Geschäftsjahr 2027 geplant, während die Wettbewerber bereits aktiv sind. Ob der 10-Gigawatt-Entwurf von SoftBank termingerecht umgesetzt werden kann, wird in den kommenden Jahren ein entscheidendes Zeitfenster sein, um den Erfolg oder Misserfolg der Transformation dieses japanischen Giganten zu beobachten.