4.000 $: Gold verteidigt wichtige Unterstützung, während Händler auf US NFP warten
- Gold hält sich über 4.000 USD stabil, während der US-Dollar nachgibt, teilweise getrieben durch einen plötzlichen Anstieg des japanischen Yen, da Händler über eine mögliche Intervention spekulieren.
- Händler warten auf den US Nonfarm Payrolls-Bericht, um Hinweise auf den Zinspfad der Federal Reserve zu erhalten.
- Technisch benötigt XAU/USD einen entscheidenden Ausbruch über 4.100 USD, um den aktuellen Abwärtsdruck zu verringern.
Gold (XAU/USD) notiert am Donnerstag im Aufwärtstrend, da der US-Dollar (USD) angesichts von Gerüchten über eine mögliche Intervention Tokios nach dem Erreichen eines 40-Jahres-Tiefs des japanischen Yen (JPY) Anfang dieser Woche schwächer wird. Das Edelmetall bleibt jedoch innerhalb einer einwöchigen Handelsspanne zwischen 3.950 und 4.100 USD gefangen, wobei der US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht um 12:30 GMT im Mittelpunkt steht.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAU/USD bei rund 4.066 USD und liegt damit fast 0,87 % im Plus für den Tag. Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei etwa 101,08 nach einem Tages-Tief von 100,93, das zuvor erreicht wurde.
Ökonomen erwarten, dass die US-Wirtschaft im Juni 110.000 Arbeitsplätze hinzufügt, nach 172.000 im Mai. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich unverändert bei 4,3 % bleiben.
Der Bericht wird wichtig sein, um die Aussichten für Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr zu bewerten und könnte bestimmen, ob Gold seine Gewinne über 4.000 USD ausweitet oder entscheidend darunter fällt.
Höhere Zinssätze belasten das nicht verzinsliche Metall typischerweise, da sie die Opportunitätskosten für das Halten von Gold erhöhen.
Die Märkte preisen derzeit eine 62%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Sitzung im September ein, laut dem CME FedWatch-Tool.
Ein stärker als erwarteter Arbeitsmarktbericht würde die Erwartungen bestärken, dass die Federal Reserve (Fed) in den kommenden Monaten die Zinsen anheben könnte, während schwächere Daten diese Erwartungen dämpfen könnten.
Dennoch wird erwartet, dass die Geldpolitik nach wie vor restriktiv bleibt, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh am Mittwoch auf dem Forum der Europäischen Zentralbank (EZB) sein Engagement zur Rückführung der Inflation auf das 2%-Ziel bekräftigte. „Wir sind im Geschäft der Preisstabilität“, sagte er, auch wenn er zugab, dass „die Inflationsrisiken zurückgegangen sind“.
Warshs Äußerungen erfolgen, während die Inflationssorgen nach dem starken Rückgang der Ölpreise nachließen, nachdem die Vereinigten Staaten und der Iran im letzten Monat ein 60-tägiges Memorandum of Understanding (MoU) unterzeichnet hatten, das die Straße von Hormus teilweise wieder öffnete. West Texas Intermediate (WTI) Rohöl notiert bei rund 67 USD pro Barrel, dem niedrigsten Stand seit Februar, und zieht sich von einem Höchststand von 113 USD während des US-Iran-Kriegs zurück.
In den jüngsten Entwicklungen wurden indirekte Gespräche zwischen beiden Seiten in Doha abgeschlossen, wobei katarische Vermittler von „positivem Fortschritt“ berichteten, obwohl kein bedeutender Durchbruch verkündet wurde.
Technische Analyse: XAU/USD-Erholung stockt unter dem Widerstand bei 4.100 USD
XAU/USD behält eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da der Kurs deutlich unter dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) und dem 100-Tage SMA notiert.
Das Metall wird zudem durch einen nahegelegenen horizontalen Widerstand bei 4.100 USD begrenzt, was die Vorstellung eines Marktes verstärkt, der sich eher unter Korrekturdruck befindet als in einer nachhaltigen Erholung. Der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart liegt bei 38, unter der neutralen 50-Marke, und deutet auf anhaltende Abwärtsdynamik hin, während der Average Directional Index (ADX) nahe 41 liegt und einen relativ starken vorherrschenden Trend signalisiert.
Auf der Oberseite erscheint der erste Widerstand bei 4.100 USD, gefolgt von einer stärkeren Barriere bei 4.300 USD, bevor der längerfristige Widerstand durch den 200-Tage SMA bei 4.483 USD und den 100-Tage SMA bei 4.643 USD greift.
Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung bei 3.950 USD gesehen, mit einer tieferen bärischen Ausdehnung, die den nächsten wichtigen Boden bei 3.800 USD freilegen würde, wo Käufer voraussichtlich mehr Interesse zeigen würden, falls der aktuelle Rückgang anhält.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Nonfarm Payrolls - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Nonfarm Payrolls (NFP) sind ein zentraler Bestandteil des monatlichen Arbeitsmarktberichts des US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics. Dieser Indikator misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im Vormonat, ausgenommen der Landwirtschaft, und gilt als entscheidender Wirtschaftsindikator für die US-Wirtschaft.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) können die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, da sie ein Maß dafür bieten, wie erfolgreich die Fed ihr Mandat erfüllt, nämlich die Förderung von Vollbeschäftigung und einer Inflationsrate von 2 %. Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen beschäftigt sind, mehr Geld verdienen und wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein niedriger Wert könnte darauf hindeuten, dass Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden. Die Fed erhöht in der Regel die Zinsen, um hohe Inflation zu bekämpfen, die durch niedrige Arbeitslosigkeit entsteht, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) zeigen eine enge Korrelation mit dem US-Dollar. Höhere als erwartete Beschäftigungszahlen führen in der Regel zu einem Anstieg des Dollars, während schwächere Zahlen ihn unter Druck setzen. NFP-Daten beeinflussen den Dollar, da sie Hinweise auf Inflation, geldpolitische Entscheidungen und Zinserwartungen geben. Ein starker NFP-Bericht signalisiert, dass die Federal Reserve ihre straffe Geldpolitik fortsetzen könnte, was den Dollar stützt.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) stehen häufig in einer umgekehrten Beziehung zum Goldpreis. Steigen die Beschäftigungszahlen stärker als erwartet, wirkt sich dies in der Regel negativ auf den Goldpreis aus. Das liegt daran, dass ein Anstieg der NFP häufig den US-Dollar stärkt, und da Gold in US-Dollar gehandelt wird, wird es teurer, weniger Dollar für den Kauf einer Unze Gold zu benötigen. Zusätzlich sinkt bei höheren Zinsen, die oft von steigenden NFP unterstützt werden, die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zu Bargeld, das Zinsen abwirft.
Die Nonfarm Payrolls sind nur ein Teil eines umfassenderen Arbeitsmarktberichts und können von anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt werden. Oft kommt es vor, dass der Markt höhere als erwartete NFP-Zahlen ignoriert, wenn die durchschnittlichen Wochenverdienste gleichzeitig enttäuschen. In solchen Fällen wird der potenziell inflationstreibende Effekt der Hauptzahlen durch den Rückgang der Verdienste als deflationäres Signal gewertet. Auch die Erwerbsquote und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit können die Marktreaktion beeinflussen, allerdings nur in außergewöhnlichen Situationen wie der „Great Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.
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