Forex Today: Fokus verlagert sich auf EZB-Zinsentscheid, während die Spannungen im Nahen Osten hoch bleiben
Hier ist, was Sie am Donnerstag, den 23. Juli wissen müssen:
Die Finanzmärkte zeigen sich am Donnerstag risikoavers, da die Rohölpreise angesichts einer weiteren Eskalation der Spannungen im Nahen Osten weiter steigen. In der zweiten Tageshälfte wird die Europäische Zentralbank (EZB) geldpolitische Entscheidungen bekannt geben, und der US-Wirtschaftskalender wird die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe enthalten.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Schweizer Franken.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.60% | 0.60% | 0.39% | -0.53% | 0.52% | 0.76% | |
| EUR | -0.03% | 0.58% | 0.50% | 0.36% | -0.56% | 0.49% | 0.73% | |
| GBP | -0.60% | -0.58% | -0.07% | -0.22% | -1.13% | -0.09% | 0.19% | |
| JPY | -0.60% | -0.50% | 0.07% | -0.13% | -1.08% | -0.12% | 0.27% | |
| CAD | -0.39% | -0.36% | 0.22% | 0.13% | -0.87% | 0.00% | 0.41% | |
| AUD | 0.53% | 0.56% | 1.13% | 1.08% | 0.87% | 1.06% | 1.33% | |
| NZD | -0.52% | -0.49% | 0.09% | 0.12% | -0.01% | -1.06% | 0.28% | |
| CHF | -0.76% | -0.73% | -0.19% | -0.27% | -0.41% | -1.33% | -0.28% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Das US-Militär führte in der Nacht zum Mittwoch bereits zum 12. Mal in Folge Angriffe durch, bei denen Berichten zufolge mindestens zwei Menschen getötet und 11 weitere in der Nähe des iranischen Grenzübergangs Shalamcheh zum Irak verletzt wurden. Das Korps der Islamischen Revolutionsgarden Irans (IRGC) erklärte, ein Tanker habe nach einer Explosion in der Straße von Hormus Feuer gefangen, während die Houthi im Jemen behaupteten, sie hätten zwei saudische Öltanker im Roten Meer mit Raketen und Drohnen angegriffen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde das Barrel West Texas Intermediate (WTI) über 88,50 USD gehandelt, fast 9 % höher seit Wochenbeginn.
Brent setzt Rally fort, da Deutsche Bank wachsende Angebotsbedenken signalisiert
Analysten der Deutschen Bank heben hervor, dass die jüngste Eskalation der Spannungen im Nahen Osten „einen neuen Sprung bei den Rohstoffpreisen ausgelöst hat, wobei die Ölpreise weiter nach oben tendieren.“ Sie weisen darauf hin, dass „Brent-Rohöl bis zum gestrigen Handelsschluss um +3,36 % auf 94,07 USD/bbl gestiegen ist und heute Morgen um weitere +1,96 % auf 95,94 USD/bbl zulegt“, was die Geschwindigkeit der Bewegung unterstreicht. Darüber hinaus merkt die Deutsche Bank an, dass „Anleger auch einen längeren Zeitraum hoher Ölpreise eingepreist haben, und der 6-Monats-Brent-Future (+0,59 %) gestern ebenfalls ein Einmonatshoch von 81,74 USD/bbl erreicht hat“, was auf Erwartungen einer anhaltenden Verknappung statt eines kurzfristigen Anstiegs hindeutet. Ihrer Ansicht nach „hat dies angesichts der Tatsache, dass Saudi-Arabien seine Ölexporte zum Rotmeerhafen Yanbu umgeleitet hat, neue Angebotsängste ausgelöst“, was einem bereits angespannten Marktumfeld eine weitere Sorgebene hinzufügt.
Vor dem Hintergrund der risikoaversen Marktstimmung verlieren US-Aktienindex-Futures am europäischen Morgen zwischen 0,6 % und 0,8 %, während der US-Dollar-Index (USD) stabil knapp über 101,00 bleibt.
Die EZB wird weithin erwartet, die Leitzinsen nach ihrer geldpolitischen Sitzung im Juli unverändert zu lassen. Nach leichten Zugewinnen am Mittwoch hält sich EUR/USD am Donnerstag in der frühen europäischen Sitzung oberhalb von 1,1400 stabil.
EZB dürfte abwarten, doch das Risiko einer Zinserhöhung im September steigt, da die Spannungen am Golf anhalten
Strategen bei Societe Generale erwarten, dass die EZB auf ihrer heutigen Sitzung die Geldpolitik unverändert lässt, warnen jedoch, dass die Debatte im EZB-Rat aktiver ausfallen könnte, als das unveränderte Ergebnis vermuten lässt. Sie weisen darauf hin, dass "die Politik heute unverändert bleiben wird, aber wir wären ehrlich gesagt nicht überrascht, wenn Diskussionen über eine zweite Zinserhöhung stattfinden würden," und betonen, dass die jüngste Eskalation der Spannungen am Golf zunehmend den Zinsausblick prägt. Ihrer Ansicht nach könnte "ohne eine Deeskalation am Golf eine Anhebung des Einlagensatzes auf 2,50% im September unvermeidlich sein, um den Zweitrundeneffekten des Schocks bei der Energieversorgung entgegenzuwirken," was das Risiko unterstreicht, dass anhaltender, energiegetriebener Preisdruck die EZB später im Jahr zu weiterer Straffung zwingt.
Gold (XAU/USD) ignorierte die eskalierenden Spannungen am Mittwoch und legte auf Tagesbasis um mehr als 1% zu. XAU/USD korrigiert am Donnerstag nach unten und handelt leicht unter 4.100 Dollar.
GBP/USD fand am Mittwoch nach vier aufeinanderfolgenden Tagen mit deutlichen Verlusten wieder Halt und schloss unverändert. Das Paar tut sich am Donnerstag schwer, Aufwärtsdynamik aufzubauen, und bewegt sich seitwärts unter 1,3400.
USD/JPY's Korrektur blieb am Mittwoch nur von kurzer Dauer, und das Paar erholte sich, um den Tag praktisch unverändert oberhalb von 163,00 zu beenden. Das Paar gewinnt in der europäischen Sitzung an Zugkraft und handelt auf dem höchsten Stand seit etwa vier Jahrzehnten über 163,30. Japans Finanzministerin Satsuki Katayama bekräftigte am frühen Donnerstag, dass ihre Regierung "bereit ist, bei Bedarf entschlossene Maßnahmen am Devisenmarkt zu ergreifen."
EZB - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Europäische Zentralbank (EZB), mit Sitz in Frankfurt am Main, steuert die Geldpolitik der Eurozone. Ihr Hauptziel ist die Preisstabilität, definiert durch eine Inflationsrate von rund 2 %. Durch Anpassungen der Zinssätze beeinflusst die EZB maßgeblich den Wechselkurs des Euros, der tendenziell durch höhere Zinsen gestärkt und durch niedrigere geschwächt wird.
In extremen Situationen kann die Europäische Zentralbank ein Instrument namens Quantitative Easing (QE) einsetzen. QE bedeutet, dass die EZB Euros druckt und diese verwendet, um Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Banken und anderen Finanzinstitutionen zu kaufen. QE führt in der Regel zu einer Abschwächung des Euros. Es wird als letztes Mittel eingesetzt, wenn Zinssenkungen allein das Ziel der Preisstabilität nicht erreichen können. Die EZB setzte QE während der Finanzkrise 2009-2011, 2015 bei anhaltend niedriger Inflation und während der COVID-19-Pandemie ein.
Quantitative Straffung (QT) ist das Gegenteil von QE: Statt Staatsanleihen zu kaufen, stellt die EZB den Ankauf ein und reinvestiert fällige Beträge nicht mehr. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Euro aus, da es die Liquidität am Markt verringert.
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