Indische Rupie legt weiter zu, da RBI-Malhotra Tür für weitere Interventionen öffnet
- Die Indische Rupie stärkt sich nach den Kommentaren von RBI-Malhotra zu weiteren Interventionen und Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen.
- RBI-Gouverneur Malhotra erklärt, dass die Zentralbank über weitere Mittel verfügt, um eine geordnete Preisfindung des INR sicherzustellen.
- US-Präsident Trump sagte, dass ein Abkommen mit Iran „weitgehend ausgehandelt“ sei.
Die Indische Rupie (INR) startet zu Beginn der Woche gegenüber dem US-Dollar (USD) stark. Das Paar USD/INR setzt am Montag seine Verlustserie zum vierten Handelstag in Folge fort und fällt auf rund 95,20, den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen.
Die indische Währung hat sich aufgrund mehrerer positiver Faktoren aufgewertet: Hoffnungen auf weitere Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) auf den Devisenmärkten sowie ein deutlicher Rückgang der Ölpreise infolge verbesserter Aussichten auf ein US-Iran-Abkommen.
RBI-Gouverneur Malhotra sichert geordnete Preisfindung auf den Devisenmärkten zu
In einem Interview mit Mint am frühen Tag versicherte RBI-Gouverneur Sanjay Malhotra, dass die Zentralbank bereit ist, gegen einseitige übermäßige Bewegungen der heimischen Währung zu intervenieren. Malhotra fügte hinzu, die Zentralbank verfüge über ausreichend Instrumente, darunter fast 700 Milliarden US-Dollar an Reserven, um jegliche ungebührliche spekulative Bewegungen zu dämpfen, was seine Zuversicht untermauert.
Malhotra von der RBI äußerte zudem die Zuversicht, dass die Indische Rupie zu steigen beginnen werde, sobald sich die Lage im Nahen Osten zu normalisieren beginnt.
Eine deutliche Erholung der Indischen Rupie nach dem Interview mit RBI-Gouverneur Malhotra deutet darauf hin, dass seine Äußerungen zumindest eine unmittelbare Verbesserung der Anlegerstimmung gegenüber der heimischen Währung bewirkt haben. Die Performance der Indischen Rupie im vergangenen Jahr war unter den asiatischen Währungen die schlechteste, was auf mehrere Gründe zurückzuführen ist, insbesondere den Handelskrieg mit den USA, hohe Ölpreise und erhebliche Goldimporte.
Ölpreise brechen ein aufgrund von Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen
Zum Zeitpunkt der Berichterstattung liegt der WTI-Ölpreis fast 6 % niedriger bei rund 90 US-Dollar, dem niedrigsten Stand seit über zwei Wochen. Die Ölpreise brechen ein, nachdem US-Präsident Donald Trump auf Truth Social zuversichtlich erklärte, dass das Abkommen mit Iran „weitgehend ausgehandelt“ sei und die Straße von Hormus bald wieder geöffnet werde. Trump fügte hinzu: „Neben vielen anderen Elementen des Abkommens wird die Straße von Hormus geöffnet werden.“
Später erklärte US-Präsident Trump jedoch in einem Beitrag, dass Washington „keine Eile für ein Abkommen“ habe, da „die Zeit auf unserer Seite ist“ und die Verhandlungen „geordnet und konstruktiv“ verlaufen.
Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte zur Deckung ihres Energiebedarfs angewiesen sind, ziehen nach einer deutlichen Korrektur der Ölpreise Kaufinteresse auf sich.
FII verkaufen erneut Anteile am indischen Aktienmarkt
Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) sind an den letzten vier Handelstagen Nettoverkäufer am indischen Aktienmarkt und haben Anteile im Wert von 10.386,52 Crore Rupien abgestoßen. Ausländische Investoren reduzieren weiterhin ihre Beteiligungen am indischen Aktienmarkt aufgrund wachsender Sorgen über die Gewinnprognosen der indischen Unternehmen angesichts des Energieschocks.
Schwächerer US-Dollar belastet ebenfalls USD/INR
Eine deutliche Korrektur des US-Dollars im Zuge von Hoffnungen auf einen Durchbruch in den US-Iran-Verhandlungen hat ebenfalls das Paar USD/INR belastet. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,3 % niedriger bei rund 99,00. Niedrigere Ölpreise und Hoffnungen auf eine US-Iran-Lösung haben den sicheren Hafen US-Dollar sowie die hawkischen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) für dieses Jahr geschwächt.
Nach dem CME FedWatch Tool liegen die Chancen, dass die Fed in diesem Jahr mindestens eine Zinserhöhung vornimmt, bei fast 57 %, nach 67 % am Freitag.
Technische Analyse: USD/INR korrigiert deutlich auf rund 95,20
USD/INR notiert zum Zeitpunkt der Berichterstattung schwach bei rund 95,20. Nach einer starken Rallye gab es eine Rückkehr zur Mitte (Mean Reversion) in Richtung des 20-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA), der bei 95,3719 liegt.
Der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 53 deutet auf ein neutrales bis leicht positives Momentum hin, was darauf hindeutet, dass Käufer noch einen moderaten Vorteil behalten, während sich die Kursbewegung über der kurzfristigen Trendunterstützung stabilisiert.
Auf der Unterseite könnte das Paar auf 95,00 fallen, wenn es das Intraday-Tief bei 95,20 nicht halten kann. Ein Unterschreiten von 95,00 würde den Weg für eine weitere Korrektur in Richtung 94,00 öffnen. Auf der Oberseite muss das Paar das Hoch vom 22. Mai bei 96,37 überwinden, um den Abwärtsdruck zu verringern; gelingt dies, könnte es bis auf 97,00 zurückkehren.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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