US-Dollar stabilisiert sich, während die Märkte den US-Japan-Deal abwägen

• Der US-Dollar stabilisiert sich am Mittwoch nach einem starken Rückgang über drei Tage.
• US-Präsident Donald Trump kündigt ein Handelsabkommen im Wert von 550 Milliarden Dollar mit Japan an, was die Handelsspannungen verringert.
• Der politische Druck auf Fed-Chef Powell nimmt zu; Trump nennt ihn einen "Dummkopf."

Der US-Dollar (USD) stabilisiert sich am Mittwoch nach einem schwierigen Rückgang über drei Tage. Die Händler scheinen eine Atempause einzulegen, da sich die Spannungen im globalen Handel etwas entspannen, nachdem die USA und Japan ein Handelsabkommen vor der bevorstehenden Zollfrist am 1. August erreicht haben. Gleichzeitig hat der wachsende politische Druck auf die Federal Reserve (Fed), mit frischer Kritik an Vorsitzendem Jerome Powell, die Bedenken über die Unabhängigkeit der Zentralbank neu entfacht, was die Marktstimmung fragil hält und den Greenback unter Druck setzt.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Stärke des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, hält sich am Mittwoch in der amerikanischen Handelszeit bei etwa 97,40 und pausiert nach einem starken Rückgang von fast vier Wochenhöhen. Der Index ist bisher in dieser Woche um etwa 1,10% gefallen, da die Händler vorsichtig werden und auf mehr Klarheit in den Handelsgesprächen warten.

US-Präsident Donald Trump schürte am Dienstag vorsichtigen Optimismus, nachdem er ein "massives" Handelsabkommen mit Japan angekündigt hatte, das er als "vielleicht das größte jemals geschlossene Abkommen" bezeichnete. Die Vereinigten Staaten und Japan haben ein neues Handelsabkommen erreicht, das die zuvor vorgeschlagenen 25% Zölle auf eine breite Palette japanischer Waren auf einen niedrigeren Satz von 15% reduziert. Laut Trump wird Japan 550 Milliarden Dollar in die Vereinigten Staaten investieren, wobei 90% der Gewinne voraussichtlich an die amerikanischen Industrien zurückfließen. Er behauptete auch, dass das Abkommen "Hunderte von Tausenden von Arbeitsplätzen" schaffen und die japanischen Märkte für US-Exporte, einschließlich Autos, Lastwagen, Reis und landwirtschaftliche Produkte, öffnen würde.

Das Abkommen hat dazu beigetragen, die Ängste vor einer breiteren Handelseskalation vor der Frist am 1. August zu verringern und den Optimismus geweckt, dass Washington ähnliche verhandelte Ergebnisse mit anderen Handelspartnern anstreben könnte. Allerdings bleibt die Unsicherheit über die kurzfristige Perspektive des US-Dollars bestehen, da andere Verhandlungen, insbesondere mit Indien und der Europäischen Union (EU), noch ungelöst sind.

Marktbewegungen: Globale Handelsabkommen nehmen Gestalt an, während die Zollfrist näher rückt

• Am Dienstag kündigte Präsident Trump einen Zoll von 19% auf Importe aus den Philippinen an. Im Gegenzug sicherte sich die USA einen Nullzollzugang für eine breite Palette amerikanischer Waren.
• Im Rahmen eines neuen Rahmens hat die USA zugestimmt, die Zölle auf indonesische Waren von zuvor vorgeschlagenen 32% auf 19% zu senken. Waren, die verdächtigt werden, um höhere Abgaben aus anderen Ländern zu vermeiden, werden jedoch einem Zoll von 40% unterworfen. Im Gegenzug hat Indonesien sich verpflichtet, die Zölle auf über 99% der in die USA exportierten Produkte zu beseitigen und nichttarifäre Handelshemmnisse abzubauen.
• Die EU-Handelskommissarin Maros Sefcovic traf am Mittwoch in Washington ein, um Gespräche über die Verhandlung umfassender US-Zölle von bis zu 30% auf europäische Waren zu führen. Mit der schnell näher rückenden Frist am 1. August drängt Brüssel auf ein Handelsabkommen, um hohe Zölle zu vermeiden, während sie sich auf Vergeltungsmaßnahmen vorbereitet, falls die Gespräche nicht vorankommen.
• Handelsminister Scott Bessent wird voraussichtlich nächste Woche in Stockholm mit chinesischen Beamten zusammentreffen. Er deutete auch an, dass der derzeitige Zollstillstand mit China wahrscheinlich vor seinem Ablauf am 12. August verlängert wird.
• Präsident Trump sagte zuvor, dass ein Handelsabkommen mit Indien nahe sei, aber die Gespräche stagnieren. Laut Reuters sind die Hoffnungen auf ein kleineres Abkommen zwischen den USA und Indien vor der Zollfrist geschwunden, da es erhebliche Unterschiede bei landwirtschaftlichen und Milchprodukten gibt. Während US-Vertreter später im Juli Indien besuchen sollen, erhöht die Verzögerung das Risiko neuer Zölle auf indische Exporte.
• Fed-Chef Jerome Powell steht weiterhin unter Beschuss, nachdem Präsident Trump öffentliche Angriffe erneuert hat, ihn einen "Dummkopf" nannte und andeutete, dass er in acht Monaten weg sein wird. In der Zwischenzeit erklärte Scott Bessent in einem Interview am Dienstag, dass es nichts gibt, was darauf hindeutet, dass er zurücktreten sollte. Er erkannte Powell als guten öffentlichen Diener an und deutete an, dass Powell seine Amtszeit, die im Mai 2026 endet, fortsetzen sollte.

Technische Analyse:

Der US-Dollar-Index (DXY) bewegt sich bei 97,40 und pausiert nach einem starken Rückgang von seinen jüngsten Höchstständen. Der Preis schwebt derzeit knapp unter der oberen Begrenzung eines fallenden Keilmusters, das zuvor nach oben durchbrochen wurde, jetzt jedoch als potenzielle Unterstützung, die zu Widerstand geworden ist, erneut getestet wird. Diese Art von Keil-Retest ist oft entscheidend. Wenn die Bullen es nicht schaffen, die gebrochene Struktur mit Überzeugung zurückzuerobern, könnte dies auf einen falschen Ausbruch hindeuten und den technischen Ton wieder bärisch verschieben. Der 9-Tage Exponential Moving Average (EMA), der jetzt leicht darüber bei 97,84 tendiert, erhöht den Druck auf die Oberseite.

Der Relative Strength Index (RSI) ist auf 42,50 gefallen, was auf ein nachlassendes Momentum und einen Mangel an starkem Kaufinteresse hinweist. Wenn der Index von den aktuellen Niveaus abprallt und sowohl den Keil als auch die psychologische Barriere von 98,00 zurückerobert, könnte das bullische Momentum wieder einsetzen. Ein klarer Rückschlag aus dieser Zone könnte jedoch den DXY einem tieferen Rückgang in Richtung der nächsten Unterstützungszone um 96,70-96,50 aussetzen.