Gold-Rallye pausiert, da US-Japan-Deal vorübergehende Erleichterung bietet, Fed-Druck und EU-Risiken bestehen bleiben

• Die Goldrally pausiert am Mittwoch, da das US-Japan-Abkommen vorübergehende Erleichterung von den Handels Spannungen bietet.
• Gold behält seinen Status als sichere Anlage inmitten anhaltender Unsicherheiten von der Fed und ungelösten Zollrisiken, was die Verluste des Edelmetalls begrenzt.
• XAU/USD konsolidiert sich nahe den Fünf-Wochen-Hochs und hält sich fest über 3.400 USD.

Gold (XAU/USD) verzeichnet am Mittwoch einen moderaten Pullback, während die Märkte die Auswirkungen eines Handelsabkommens zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Japan bewerten und vorsichtig auf weitere Entwicklungen in den Verhandlungen zwischen der Europäischen Union (EU) und den USA reagieren.

Trotz der Korrektur hält sich XAU/USD über der Marke von 3.400 USD, unterstützt durch anhaltende Zollrisiken und breitere politische Unsicherheiten.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die kommenden US-Wirtschaftsdaten für die kurzfristige Richtung. Der Bericht über die Verkäufe bestehender Häuser im Juni, der am Mittwoch veröffentlicht wird, wird Einblicke in die Verbraucherresilienz und die Trends auf dem Wohnungsmarkt inmitten erhöhter Zinssätze geben.

Die Verkäufe bestehender Häuser sind ein wichtiger Wirtschaftsindikator, der einen Überblick über die Wohnungsnachfrage und die allgemeine wirtschaftliche Dynamik bietet. Da über 90 % der Wohnimmobilientransaktionen bestehende Immobilien betreffen, spiegeln die Daten Veränderungen im Verbrauchervertrauen, der Erschwinglichkeit von Hypotheken und den allgemeinen finanziellen Bedingungen wider. Für Juni werden Verkäufe von 4,01 Millionen Einheiten prognostiziert, was einen leichten Rückgang von 4,03 Millionen im Mai signalisiert und auf eine mögliche Abkühlung des Marktes angesichts hoher Kreditkosten hinweist.

Gold konsolidiert sich, da das US-Japan-Handelsabkommen die Marktstimmung verbessert

US-Präsident Donald Trump gab am Mittwoch bekannt, dass ein "massives Abkommen" mit Japan erzielt wurde, in dem die wichtigsten Bedingungen in einem Beitrag auf Truth Social umrissen werden.

Das Abkommen umfasst einen reduzierten reziproken Zoll von 15 % auf japanische Waren, der von einem vorgeschlagenen Satz von 25 % gesenkt wurde. Es wird auch erwartet, dass das Abkommen Pläne für 550 Milliarden USD an japanischen Investitionen und einen erweiterten Zugang der USA zu Japans Agrar- und Automobilmärkten umfasst.

Allerdings nahm Japans Premierminister Shigeru Ishiba einen zurückhaltenderen Ton an und stellte fest, dass die Bedingungen des Abkommens noch gründlich überprüft werden müssen. "Was das Ergebnis betrifft, kann ich darüber nicht sprechen, bis wir die Verhandlungen und das Abkommen sorgfältig geprüft haben," sagte Ishiba.

Während diese Entwicklung den Druck auf die Goldbären kurzzeitig minderte, hat das Fehlen eines formellen Abkommens und die Unklarheit über sektorspezifische Zölle die Anleger vorsichtig gehalten.

Tägliche Marktbewegungen: Gold behält seinen Reiz inmitten anhaltender Unsicherheiten der Fed und ungelöster Zollrisiken

• Gleichzeitig bleiben die EU-US-Handelsgespräche ungelöst, mit weniger als zwei Wochen bis zur Zollfrist am 1. August. Wenn kein Abkommen erzielt wird, könnte die US-Regierung umfassende Zölle von bis zu 30 % auf EU-Importe erheben. Dies hat die Europäische Union veranlasst, Vergeltungsmaßnahmen vorzubereiten, die sich gegen wichtige US-Exporte richten, darunter digitale Dienstleistungen und Luft- und Raumfahrtprodukte.
• Abgesehen von den Handelsgesprächen haben politische Unsicherheiten und der zunehmende Druck auf die Federal Reserve (Fed), die Zinsen zu senken, die Renditen belastet und die Gewinne des US-Dollars begrenzt. US-Präsident Trump hat wiederholt und sehr öffentlich gefordert, dass die Fed die Zinssätze drastisch senkt, oft mit der Aussage, sie sollten bei 1 % oder sogar niedriger liegen.
• In einem Treffen mit dem philippinischen Präsidenten Ferdinand Marcos am Dienstag erklärte Trump, dass Powell "schlechte Arbeit geleistet hat, aber er wird ziemlich bald weg sein." Kommentare von Finanzminister Scott Bessent deuteten ebenfalls darauf hin, dass es an der Zeit sein könnte, "die gesamte Institution zu überprüfen und zu sehen, ob sie erfolgreich waren." Er schlug einen Rahmen für die nicht-monetären Funktionen der Fed vor, aufgrund von Bedenken über "Mission Creep" und Renovierungskostenüberschreitungen.
• Einige Kritiker weisen auch auf die Praxis der Fed hin, Zinsen auf Bankreserven zu zahlen, als eine "perverse" Struktur, die Banken subventioniert und dazu geführt hat, dass die Fed mit Verlusten operiert.
• Da sich die Fed derzeit in einer Blackout-Phase vor der Zinsentscheidung am 30. Juli befindet, hat die Kritik von Trump und die Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed die Attraktivität von Gold erhöht.

Technische Analyse von Gold: XAU/USD konsolidiert sich nahe den Fünf-Wochen-Hochs und hält sich fest über 3.400 USD

Gold wird zum Zeitpunkt des Schreibens am Mittwoch bei etwa 3.421 USD gehandelt, nachdem es sich leicht von seinem intraday-Fünf-Wochen-Hoch von 3.439 USD zurückgezogen hat.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt derzeit bei etwa 63 auf dem Tageschart, was darauf hindeutet, dass das Momentum positiv bleibt, aber noch nicht überkauft ist.

Wenn die Bullen die Kontrolle behalten, scheint ein Test des Juni-Hochs von 3.452 wahrscheinlich, mit Potenzial für weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung des Allzeithochs und der psychologischen Marke von 3.500 USD.

Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung bei der runden Marke von 3.400 USD gesehen, gefolgt vom 23,6%-Fibonacci-Retracement des April-Hoch-Tiefs bei 3.371 USD und dem 50-Tage-SMA bei 3.336 USD. Ein Bruch unter dem Dreiecksgipfel und dem 38,2%-Fibonacci-Niveau bei 3.292 USD würde die kurzfristige bullische Struktur ungültig machen.

Gold Tageschart