United States Dollar Index weitet Rückgang auf nahe 101,80 aus nach Fed-Mitglied Warshs Äußerungen
- Der US-Dollar-Index verzeichnet ein neues 10-Tage-Tief nahe 101,80, obwohl Fed-Mitglied Warsh die Preisstabilität betont.
- Fed-Mitglied Warsh sagte, dass wir derzeit ein strukturelles Wachstum und einen Investitionsschub erleben.
- Fed-Mitglied Hammac warnt, dass Amerikaner mit niedrigerem Einkommen unter der Inflation leiden.
Der US-Dollar (USD) reagiert negativ auf Äußerungen von Federal Reserve (Fed)-Chef Kevin Warsh beim Fireside Chat mit der geschäftsführenden Direktorin des Internationalen Währungsfonds (IWF), Kristalina Georgieva.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, um 0,15% niedriger bei nahe 101,80, dem niedrigsten Stand seit 10 Tagen.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Neuseeländischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.36% | -0.52% | -0.14% | -0.69% | 0.41% | -0.70% | -0.39% | |
| EUR | 0.36% | -0.08% | 0.21% | -0.29% | 0.78% | -0.32% | 0.01% | |
| GBP | 0.52% | 0.08% | 0.25% | -0.21% | 0.86% | -0.22% | 0.07% | |
| JPY | 0.14% | -0.21% | -0.25% | -0.41% | 0.67% | -0.54% | -0.13% | |
| CAD | 0.69% | 0.29% | 0.21% | 0.41% | 1.10% | -0.12% | 0.30% | |
| AUD | -0.41% | -0.78% | -0.86% | -0.67% | -1.10% | -1.07% | -0.74% | |
| NZD | 0.70% | 0.32% | 0.22% | 0.54% | 0.12% | 1.07% | 0.29% | |
| CHF | 0.39% | -0.01% | -0.07% | 0.13% | -0.30% | 0.74% | -0.29% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Bei der Veranstaltung betonte Fed-Chef Warsh das Ziel der Preisstabilität und fügte hinzu, dass er bei den Sitzungen im Oktober und Dezember Urteile fällen werde. Warsh lobte die Regierungspolitik als wichtigen Treiber für steigende Investitionen in die Wirtschaft.
Warsh verweist auf Investitionsschub und KI-Risiken, vermeidet aber eine Vorfestlegung bei den Zinsen
Die Rede von Fed-Chef Warsh erzielt beim FXS Speechtracker 5,6/10 und liegt damit leicht unter dem etablierten Basiswert von 6,1/10, was trotz insgesamt unveränderter Botschaften auf einen etwas geringeren Einfluss hindeutet. Das Eingeständnis, „übermäßig vernarbt von der globalen Finanzkrise“ zu sein, unterstreicht eine vorsichtige Ausrichtung auf Finanzstabilität, auch wenn Warsh strukturelles Wachstum und einen von „guten Politiken“ getriebenen Investitionsschub hervorhebt, was eher auf eine zurückhaltend hawkishe Haltung als auf eine aggressive schließen lässt. Warshs Fokus auf KI, bevorstehende Anhörungen vor Ort und Task Forces zum Aufbau neuen intellektuellen Kapitals untermauert einen zukunftsgerichteten, aber unverbindlichen Ansatz, wobei die ausdrückliche Weigerung, den FOMC-Sitzungen im Oktober und Dezember vorzugreifen, Dollar-Händler auf Daten statt auf geldpolitische Hinweise fokussiert hält.
Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und bewegte sich um 0,00 Punkte auf ein Niveau von 127,51, womit die Gesamtausrichtung klar im hawkishen Bereich und deutlich über der neutralen Marke von 100 bleibt. Das Ausbleiben einer Indexbewegung trotz des etwas schwächeren FXS Speechtracker-Werts deutet darauf hin, dass Warshs Äußerungen als weitgehend vereinbar mit dem vorherrschenden hawkishen geldpolitischen Rahmen angesehen werden, wodurch die Erwartungen an den Dollar und den breiteren Devisenmarkt weitgehend intakt bleiben.
Mehrere Fed-Mitglieder haben bereits betont, dass sie die erhöhten Preisdrucke eindämmen wollen, die den Haushalten schaden.
Hammack warnt vor Risiken einer Inflationsmentalität, während der Fed-Ton weiterhin klar hawkish bleibt
Hammack von der Fed liefert eine moderat hawkische Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,2/10, der leicht unter dem historischen Durchschnitt von 7,6/10 liegt, aber weiterhin auf Sorgen über anhaltenden Preisdruck hindeutet. Der Fokus auf einkommensschwächere Amerikaner, die unter Inflation, steigenden Inputkosten und dem Risiko einer verfestigten „Inflationsmentalität“ leiden, deutet auf Offenheit für aggressivere geldpolitische Maßnahmen hin, falls die Inflationserwartungen weiter steigen, zumal die Ansicht besteht, dass die finanziellen Bedingungen noch nicht restriktiv erscheinen und der neutrale Zinssatz ungewiss ist.
Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,25 Punkte auf 127,92 und signalisiert damit einen leichten tonalen Rückgang, bleibt jedoch deutlich über der neutralen Marke von 100. Damit bleibt die breitere Fed-Haltung trotz des leichten Rückgangs klar im hawkishen Bereich und steht im Einklang mit Hammacks Vorsicht hinsichtlich der Inflationsdynamik und dem möglichen Bedarf an einer strafferen Politik, falls sich eine inflationäre Denkweise durchsetzt.
Technische Analyse des US Dollar Index
Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 101,83. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullisch, da sich der Preis über dem 20-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 101,63 hält, was nach der jüngsten Erholung von Niveaus unter 100 auf eine zugrunde liegende Nachfrage hindeutet. Der Relative Strength Index (14) bei 56,79 bleibt im neutralen bis positiven Bereich und deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum nachlässt, sich aber noch nicht verschlechtert.
Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung durch den 20-Tage-EMA bei 101,63 definiert, der als primäre technische Untergrenze dient, solange der Index sich darüber konsolidiert. Solange dieses Niveau Rücksetzer auffängt, dürfte der insgesamt konstruktive Ton bestehen bleiben, auch wenn ein entscheidender Bruch nach unten signalisieren würde, dass die bullische Phase an Fahrt verliert.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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