US-Dollar-Index-Preisprognose: Bleibt unter 102,00, Unterseite des Aufwärtskanals

• Der US Dollar Index könnte sich in Richtung des neun-Tage-EMA von 102,07 erholen.
• Der 14-Tage Relative Strength Index bei 57,40 signalisiert ein positives, konstruktives bullishes Momentum.
• Der DXY könnte weiter in Richtung des 50-Tage-EMA von 100,87 fallen.

Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des US-Dollar (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, weitet seine Verluste am Freitag während der asiatischen Handelsstunden zum zweiten Mal in Folge aus und notiert um 101,90.

Der DXY behält kurzfristig eine bullische Tendenz bei, da er sich oberhalb des 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) hält. Der Kurs testet nun den kurzfristigen neun-Tage-EMA, der als unmittelbarer Widerstand fungiert, was darauf hindeutet, dass die jüngste Aufwärtsbewegung eher pausiert als sich umkehrt. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 57,40 bleibt im positiven Bereich, ohne überkauft zu sein, was darauf hindeutet, dass das bullishe Momentum konstruktiv bleibt, auch wenn sich der FXS Fed Sentiment Index von früheren Höchstständen abkühlt.

Zudem zeigt die technische Analyse des Tagescharts, dass der Dollar-Index knapp unter der unteren Begrenzung des aufsteigenden Kanals positioniert ist, was auf einen Verlust des bullischen Momentums und eine mögliche Verschiebung in Richtung eines Abwärtstrends hindeutet. Da der Kurs nur leicht unter der Begrenzung liegt, könnte es sich um einen vorübergehenden Rücksetzer oder eine Liquiditätsjagd handeln, die darauf abzielt, Stop-Loss-Orders knapp unterhalb der Unterstützung auszulösen.

Der US Dollar Index könnte sich erholen und die erste Hürde beim neun-Tage-EMA von 102,07 testen. Eine Rückkehr in den Kanal würde die bullische Tendenz wiederbeleben und den Dollar-Index dabei unterstützen, das 18-Monats-Hoch von 102,94, das am 14. Oktober erreicht wurde, zu testen, gefolgt von der oberen Begrenzung des aufsteigenden Keils bei 103,70.

Auf der Unterseite könnte sich der US Dollar Index in der Region um den 50-Tage-EMA von 100,87 bewegen. Weitere Rückgänge würden das Fünf-Monats-Tief von 98,56 freilegen, das am 20. August verzeichnet wurde.

Dollar schafft es trotz breiterer US-Preisdynamik nicht, seine Gewinne auszubauen

Commerzbanks Thu Lan Nguyen hebt hervor, dass eine Reihe stärker als erwartet ausgefallener US-Daten dem Dollar kaum nachhaltige Unterstützung verschafft hat. Sie merkt an, dass "überraschend starke US-Verbraucherpreisdaten am Mittwoch gestern von stärker als erwartet ausgefallenen Einzelhandelsumsätzen und Erzeugerpreiszahlen gefolgt wurden," und fügt hinzu, dass diese Abfolge "die Belege dafür verstärkt, dass der Preisdruck zunehmend breit angelegt ist." Nguyen weist jedoch darauf hin, dass "der Dollar seine Gewinne vom Mittwoch nicht halten konnte," was unterstreicht, dass sich die jüngsten positiven Überraschungen bei Inflation und Aktivität nicht in einer anhaltenden Rallye der Währung niedergeschlagen haben.

Warsh vorsichtig wegen Krisennarben, aber optimistisch hinsichtlich strukturellem Wachstum und KI

Die Rede von Fed-Chef Warsh erzielt im FXS Speechtracker 5,6/10 und liegt damit leicht unter dem historischen Durchschnitt von 6,1/10, was trotz der seit der FOMC-Sitzung im September insgesamt konsistenten Botschaft auf einen etwas weniger wirkungsvollen Ton hindeutet. Das Eingeständnis, "übermäßig von der globalen Finanzkrise gezeichnet" zu sein, unterstreicht eine anhaltende Neigung zum Risikomanagement und zur Finanzstabilität, auch wenn Warsh strukturelles Wachstum und einen von "guter Politik" getragenen Investitionsschub hervorhebt und betont, dass die kommenden Sitzungen im Oktober und Dezember der eigentliche "entscheidende Moment" für Entscheidungen zu Produktion, Beschäftigung und Inflation sein werden. Warshs Fokus auf KI als nachfrageseitige Kraft, die letztlich das Vertrauen in die Daten und die Geldpolitik stärken wird, während die kurzfristigen Auswirkungen auf die Beschäftigung ungewiss bleiben, untermauert eine vorsichtige, aber konstruktive Haltung für den Dollar und die breitere Risikostimmung.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und verharrte mit einem Plus von 0,00 Punkten auf dem weiterhin erhöhten Niveau von 127,51, was signalisiert, dass der allgemeine geldpolitische Ton trotz des etwas schwächeren FXS Speechtracker-Werts klar im hawkischen Bereich bleibt. Für die FX-Märkte deutet die Kombination aus einem hohen FXS Fed Sentiment Index und Warshs Betonung von Preisstabilität sowie Risiken für die Finanzstabilität auf anhaltende Unterstützung für den Dollar hin, wobei die Sensibilität gegenüber eingehenden Daten und KI-bezogenen Entwicklungen bis zu den FOMC-Sitzungen zum Jahresende hoch bleiben dürfte.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)