US-Dollar-Index schwächt sich unter 99,00 ab aufgrund von Fed-Neupositionierung und Rückkäufen von US-Staatsanleihen
- US-Dollar-Index schwächt sich in der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag auf fast Dreimonatstiefs um 98,80 ab.
- Nachlassende Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung und Rückkäufe von US-Staatsanleihen belasten den DXY.
- Trump kündigte die „vernichtendste Wirtschaftsoperation aller Zeiten“ gegen den Iran an; die VAE setzen den Handel mit dem Iran aus.
Der US-Dollar-Index (DXY), ein Index des Werts des US-Dollars (USD) gegenüber einem Korb aus sechs Weltwährungen, notiert derzeit in den frühen europäischen Handelsstunden am Donnerstag nahe 98,80. Der DXY fällt auf den niedrigsten Stand seit Ende Mai, da Händler trotz anhaltender Spannungen im Nahen Osten ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) reduzieren.
Unerwartete Arbeitsplatzverluste im Juli und die in der vergangenen Woche veröffentlichten moderaten US-Inflationsdaten haben die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Fed gedämpft und den US-Dollar gegenüber seinen Rivalen belastet. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 32,7% für eine Zinserhöhung der Fed auf der geldpolitischen Sitzung im September ein, nach 47% vor einem Monat.
Darüber hinaus tragen eine Ausweitung der Rückkaufoperationen für Anleihen durch das US-Finanzministerium und wachsende Sorgen darüber, dass die US-Staatsverschuldung 40 Billionen Dollar übersteigt, zur Schwäche des DXY bei. Reuters berichtete am Mittwoch, dass das US-Finanzministerium mehr seiner längerfristigen Anleihen zurückkaufen wird, um einen starken Anstieg der Kreditkosten einzudämmen. Die derzeitige Höchstgröße von 2 Milliarden Dollar pro Operation wird auf mindestens 4 Milliarden Dollar pro Operation erhöht.
Auf der anderen Seite könnte der anhaltende US-Iran-Konflikt und die Unsicherheit rund um die Straße von Hormus eine sichere Währung wie den US-Dollar stützen. US-Präsident Donald Trump kündigte laut CBS News die bisher schwerste wirtschaftliche Maßnahme gegen den Iran an.
Trump sagte, dies werde ein wirtschaftlicher Konflikt und eine Isolation in beispiellosem Ausmaß sein, und Länder, die dem Iran finanzielle Hilfe gewähren, würden mit schweren wirtschaftlichen Konsequenzen rechnen müssen. Unterdessen teilten die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) mit, dass sie den gesamten Handel mit Teheran aussetzen, nachdem zwei ballistische Raketen die VAE ins Visier genommen hatten. Der Iran bestritt, die Raketen abgefeuert zu haben.
Dollar handelt seitwärts, da Risiken in der Straße von Hormus den USD in einer Handelsspanne halten
DBS Group Research-Ökonom Chang Wei Liang beobachtet, dass der Dollar "in einer Handelsspanne bleibt, da die Märkte mit erneuten Unsicherheiten über die Straße von Hormus ringen." Er merkt an, dass der USD weitgehend seitwärts gehandelt wird, da Anleger die erneuten geopolitischen Risiken in dem wichtigen Schifffahrtskorridor zusammen mit dem jüngsten Ausverkauf am Anleihemarkt abwägen, während sich die Devisenmärkte trotz des unruhigeren Umfelds davor scheuen, den Dollar deutlich höher zu treiben.
Technische Analyse: US Dollar Index behält eine bärische Stimmung bei, mit überverkauftem RSI
Im Tages-Chart ist die kurzfristige Tendenz des Dollar Index Spot bärisch, da der Kurs unter dem 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) und dem mittleren Bollinger Band bleibt und den Index damit in der unteren Hälfte des jüngsten Volatilitätskanals begrenzt hält. Der Relative Strength Index (RSI) bei 29,60 befindet sich im überverkauften Bereich und deutet darauf hin, dass zwar der Abwärtsdruck dominiert, sich das Tempo des Rückgangs jedoch eher verlangsamen als beschleunigen könnte.
Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung am unteren Bollinger Band nahe 98,55, wo Verkäufer möglicherweise zögern beginnen. Auf der Oberseite ergibt sich der unmittelbare Widerstand am 100-Tage-SMA bei 99,72, gefolgt vom mittleren Bollinger Band um 100,00. Eine anhaltende Erholung über diese Niveaus wäre erforderlich, um den aktuellen bärischen Ton zu entschärfen, wobei das obere Bollinger Band nahe 101,50 eine weiter entfernte Hürde darstellt.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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