US Dollar Index: Kursprognose: Handelt vorsichtig nahe dem 20-Tage-EMA angesichts Optimismus bezüglich des US-Iran-Abkommens
- Der US Dollar Index notiert nahe dem Tief vom Donnerstag bei rund 99,00 im Zuge des Optimismus bezüglich des US-Iran-Abkommens.
- Anleger warten auf die Zustimmung des US-Präsidenten Trump zu dem Abkommen mit Iran.
- Die Fed wird in diesem Jahr wahrscheinlich keine Zinssenkungen vornehmen.
Der US-Dollar (USD) handelt verhalten, da die Attraktivität von sicheren Häfen aufgrund des erneuten Optimismus über das US-Iran-Abkommen nachgelassen hat.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, unverändert bei rund 99,00. Der DXY korrigierte deutlich von seinem über sieben Wochen hohen Wert von 99,10 am Donnerstag, nachdem Medienberichte veröffentlicht wurden, dass die USA und Iran ein 60-tägiges Memorandum of Understanding (MoU) erreicht haben, das noch die Zustimmung von US-Präsident Donald Trump benötigt.
Der DXY geriet unter Druck, da die erneuten Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen die Ölpreise stark belasteten. Der US-Dollar hatte seit Beginn des Kriegs im Nahen Osten eine Outperformance gezeigt, da die erhöhten Energiepreise die US-Inflation anheizten, was die Händler dazu zwang, die Möglichkeit von Zinssenkungen in diesem Jahr auszuschließen.
Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende auf dem aktuellen Niveau hält, bei 52,9 % liegt, während der Rest mindestens eine Zinserhöhung erwartet. Dies ist eine deutliche Kehrtwende gegenüber den zwei Zinssenkungen, die vor Beginn des Kriegs erwartet wurden.
In Zukunft werden sich die Anleger auf den US ISM Manufacturing und Services PMI sowie die Nonfarm Payrolls (NFP) für Mai konzentrieren, die nächste Woche veröffentlicht werden.
Technische Analyse des US Dollar Index
Der Dollar Index Spot handelt zum Zeitpunkt der Berichterstattung nahezu unverändert bei rund 99,00. Der Spotkurs blieb in den letzten zwei Wochen in einer engen Spanne zwischen 98,84 und 99,54 gefangen. Der Index zeigt eine leichte bullische kurzfristige Tendenz, da er über dem 20-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 98,91 und deutlich über dem ehemaligen Bruch der Aufwärtstrendlinie um 98,15 notiert.
Der Relative Strength Index (RSI) bei 52,71 liegt knapp über der neutralen Zone, was auf einen moderat positiven Ton und keine starke Richtungsüberzeugung hindeutet.
Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung am 20-Tage-EMA bei 98,91 gesehen, mit einer tieferen Auffangzone nahe der gebrochenen Unterstützungs-Trendlinie um 98,15. Solange der Kurs über diesen Ebenen bleibt, werden Rücksetzer wahrscheinlich als Korrekturen innerhalb der breiteren Erholungsstruktur betrachtet, während ein nachhaltiger Durchbruch über das Hoch vom 28. März bei 99,54 zu weiteren Kursgewinnen in Richtung 100,00 führen würde.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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