Goldpreis-Prognose: XAU/USD erholt sich weiter auf knapp 4.530 $ angesichts fallender Ölpreise
- Goldpreis springt auf fast 4.530 USD aufgrund erneuter US-Iran-Deal-Optimismus.
- Hoffnungen auf einen US-Iran-Deal haben den Ölpreis stark belastet.
- Schäden an der Golf-Ölinfrastruktur und der Bedarf zum Wiederaufbau der Energievorräte könnten die Ölpreise hoch halten.
Der Goldpreis (XAU/USD) steigt während der europäischen Handelssitzung am Freitag um 0,7 % auf fast 4.530 USD. Das Edelmetall setzt seine Erholungsbewegung vom Donnerstag fort, da die Ölpreise aufgrund erneuter Hoffnungen auf einen dauerhaften Friedensvertrag zwischen den Vereinigten Staaten (US) und dem Iran fallen.
Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notiert der WTI-Ölpreis 1,6 % niedriger und erreicht ein neues Fünf-Wochen-Tief bei rund 86,30 USD.
Am Donnerstag zeigte ein Bericht von Axios, dass die USA und der Iran eine Vereinbarung über ein 60-tägiges Memorandum of Understanding (MoU) getroffen haben, das einen „uneingeschränkten“ Energiefluss durch die Straße von Hormus, eine kritische Passage für fast 20 % der weltweiten Energieversorgung, sowie die Aufhebung der US-Blockade der iranischen Seehäfen beinhaltet. Die Vereinbarung bedarf jedoch noch der Zustimmung von US-Präsident Donald Trump.
Der Goldpreis hat in den vergangenen Monaten unterdurchschnittlich abgeschnitten, da höhere Ölpreise aufgrund der Konflikte im Nahen Osten die US-Inflation anheizten, was die Händler zwang, die Möglichkeit von Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr auszuschließen, wobei die Märkte sogar begannen, potenzielle Zinserhöhungen bis Dezember einzupreisen. Höhere und länger anhaltende Zinserwartungen verringern die Attraktivität von nicht renditeträchtigen Anlagen wie Gold.
Allerdings haben die in dieser Woche fallenden Ölpreise die Erwartungen an weitere Fed-Verschärfungen reduziert, wobei die Märkte nun eine 44%ige Chance für höhere Zinsen bis Dezember einpreisen, gegenüber fast 62% vor einer Woche.
Unterdessen sind Marktanalysten der Ansicht, dass Schäden an der Energieinfrastruktur im Golf und der Bedarf zum Wiederaufbau der Ölbestände die Ölpreise hoch halten werden, selbst wenn die Konflikte im Nahen Osten gelöst werden.
Analysten von Goldman Sachs erwarten, dass Brent und WTI bis 2027 stabil bei etwa 80 bzw. 75 USD pro Barrel bleiben. Sie weisen darauf hin, dass der weltweite Wiederaufbau der Vorräte und strukturelle Angebotsreaktionen den Abwärtsdruck ausgleichen werden, selbst wenn Engpässe im Schiffsverkehr wie die Straße von Hormus wieder geöffnet werden.
Der prognostizierte Ölpreis wird immer noch fast 30 % höher sein als vor Ausbruch des Krieges.
Außerdem könnte die Weigerung von US-Präsident Trump, den jüngsten US-Iran-Rahmenvertrag zu genehmigen, neue Sorgen um den Goldpreis auslösen.
Gold technische Analyse
XAU/USD notiert zum Zeitpunkt der Berichterstattung höher bei rund 4.530 USD. Der kurzfristige Ton des Edelmetalls bleibt jedoch bärisch, da es unter dem 20-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei etwa 4.572 USD verweilt.
Die Nähe des Preises zu diesem EMA deutet darauf hin, dass das Metall weiterhin durch kurzfristigen Trendwiderstand gedeckelt ist, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) nahe 45 auf ein gedämpftes, leicht bärisches Momentum hinweist, anstatt auf eine klare Überverkauft-Situation.
Auf der Oberseite ist der 20-Tage-EMA bei 4.572 USD die erste Hürde, die die Bullen überwinden müssen, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu verringern und den Weg für eine nachhaltigere Erholung in Richtung des Hochs vom 15. Mai bei 4.665 USD zu öffnen. Nach unten könnte das gelbe Metall auf 4.300 USD fallen, wenn es unter das Tief vom 28. Mai bei 4.366 USD zurückfällt.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
