US-Dollar-Index dreht angesichts Hoffnungen auf Deeskalation im Iran stark ins Gegenteil
- Der US-Dollar-Index stieg vorübergehend auf die Tageshochs, bevor er nach Trumps Ankündigung einer Verschiebung der Angriffe auf die iranische Energieinfrastruktur stark fiel.
- Die Fed beließ die Zinsen letzte Woche bei 3,50 % bis 3,75 %, wobei Vorsitzender Powell feststellte, dass die Fortschritte bei der Inflation langsamer als erhofft sind; der aktualisierte Dot-Plot sieht weiterhin eine Zinssenkung im Jahr 2026 vor.
- Trump kündigte eine fünftägige Verschiebung der geplanten Angriffe auf iranische Kraftwerke an und verwies auf produktive Gespräche mit Teheran; Iran bestritt Verhandlungen, und die Straße von Hormus bleibt geschlossen.
Der US-Dollar-Index (DXY) schwankte am Montag stark, überschritt kurzzeitig die Marke von 100,00 und erreichte ein Tageshoch nahe 100,15 aufgrund früher Safe-Haven-Nachfrage, bevor er scharf umkehrte und sich bei etwa 99,12 einpendelte, was einem Tagesverlust von rund 0,5 % entspricht. Der Anstieg und die Umkehr führten zu einer der größten Intraday-Spannen seit Wochen, wobei der DXY mehr als 125 Punkte vom Hoch zum Tief zurücklegte. Die Ablehnung bei 100,00 erfolgte schnell und entschieden, wobei die Preise die gesamte Rallye innerhalb weniger Stunden wieder abgaben.
Die Umkehr wurde durch eine überraschende Ankündigung von US-Präsident Donald Trump ausgelöst, dass die USA „produktive Gespräche“ mit Iran geführt hätten und alle geplanten Angriffe auf iranische Kraftwerke und Energieinfrastruktur um fünf Tage verschoben würden. Die Rohölpreise stürzten daraufhin ab, wobei West Texas Intermediate (WTI) um mehr als 9 % unter 90 US-Dollar pro Barrel fiel und Brent an den Tiefs über 13 % nachgab. Der starke Rückgang der Energiepreise schwächte die Safe-Haven-Nachfrage nach dem Dollar, da Händler begannen, die Möglichkeit eines Waffenstillstands im vier Wochen andauernden Konflikt einzupreisen. Teheran bestritt jedoch jegliche Verhandlungen, und die Straße von Hormus bleibt für den Großteil des Tankerverkehrs geschlossen, was die Aussichten auf eine dauerhafte Lösung unsicher lässt.
Die Federal Reserve (Fed) beließ die Zinsen auf ihrer Sitzung am 18. März bei 3,50 % bis 3,75 %, wobei Vorsitzender Powell feststellte, dass die Fortschritte bei der Inflation nicht so schnell wie erhofft verlaufen. Die aktualisierten Projektionen sehen den Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für das Jahr bei 2,7 %, wobei weiterhin nur eine Zinssenkung für 2026 eingeplant ist. Ein anhaltender Rückgang der Ölpreise würde den durch Energie getriebenen Inflationsdruck, der die Fed bisher zum Abwarten veranlasst hat, verringern, doch die Fragilität des diplomatischen Fensters bedeutet, dass die Richtung des Dollars weiterhin von den nächsten Schlagzeilen aus dem Nahen Osten abhängt.
DXY 5-Minuten-Chart
Technische Analyse
Im 5-Minuten-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,12. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bärisch, da der Kurs deutlich unter dem 200-Perioden exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei etwa 99,33 liegt, was einen Intraday-Abwärtstrend bestätigt, nachdem es nicht gelang, die Nähe des Tageseröffnungskurses bei 99,56 zurückzuerobern. Der Stochastische RSI hat sich von stark überverkauften Bereichen erholt, bleibt jedoch im unteren Bereich seiner Spanne, was auf nachlassendes Abwärtsmomentum, aber keine klare Wende zu anhaltendem Kaufdruck hindeutet.
Der erste Widerstand liegt bei 99,20, wo jüngste Intraday-Schwankungen vor dem fallenden 200-Perioden-EMA bei 99,33 ins Stocken gerieten, der weiterhin die entscheidende Hürde für eine breitere Erholung darstellt. Ein Ausbruch über diese Zone würde 99,45 als nächstes Aufwärtsziel freilegen. Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung im Bereich um 99,10 gesehen, wobei ein klarer Bruch darunter den Weg in Richtung 98,90 öffnen würde, wo Verkäufer wahrscheinlich die Stärke der bärischen Intraday-Tendenz neu bewerten würden.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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