Gold erholt sich von einem Monatstief, da geopolitische Spannungen und ein schwächerer USD Unterstützung bieten

• Gold springt aus dem Bereich von 4.800 USD, oder über einem Monatstief, das am Donnerstag zuvor erreicht wurde.

• Geopolitische Unsicherheiten unterstützen das sichere XAU/USD-Paar inmitten eines moderaten Rückgangs des USD.

• Der hawkish Ausblick der Fed sollte als Rückenwind für den USD wirken und die zinslosen Goldbarren begrenzen.

Gold (XAU/USD) zeigt eine moderate Erholung von der Marke von 4.800 USD, dem niedrigsten Stand seit dem 6. Februar, der während der asiatischen Sitzung am Donnerstag erreicht wurde, inmitten eines moderaten Rückgangs des US-Dollars (USD). Darüber hinaus erweisen sich die erhöhten geopolitischen Unsicherheiten als ein weiterer Faktor, der dem sicheren Edelmetall etwas Unterstützung bietet. Allerdings könnte der hawkish Ausblick der US-Notenbank (Fed) tiefere USD-Verluste begrenzen und das zinslose gelbe Metall deckeln, was für bullische Händler Vorsicht gebietet.

Die Energieinfrastruktur in den Ländern des Persischen Golfs wurde heute angegriffen, nachdem israelische Angriffe auf das South Pars-Gasfeld im Iran – das größte der Welt – stattfanden. In Reaktion darauf gab US-Präsident Donald Trump eine deutliche Warnung vor möglichen großangelegten Vergeltungsmaßnahmen in Bezug auf die Energieinfrastruktur ab. Darüber hinaus soll die Trump-Administration Optionen prüfen, um ihre Militärkampagne gegen den Iran auszuweiten, und erwägt, Tausende von US-Truppen zur Verstärkung ihrer Operation im Westasien zu entsenden. Dies stellt eine erhebliche Eskalation des Konflikts dar und belastet weiterhin die Stimmung der Investoren, was wiederum traditionellen sicheren Anlagen, einschließlich Gold, zugutekommt.

In der Zwischenzeit zeigten Daten, die am Mittwoch vom US-Arbeitsministerium veröffentlicht wurden, dass der Haupt-Erzeugerpreisindex (PPI) im Februar um 0,7% gestiegen ist, nach einem Anstieg von 0,3% im Vormonat. Darüber hinaus sprang die jährliche Rate auf 3,4% und markierte den größten 12-Monats-Anstieg seit Februar 2025. Zudem hob die US-Zentralbank die Inflationsprognose zum Jahresende (PCE) an und verwies auf Risiken durch steigende Energiepreise aufgrund des Iran-Kriegs. Die Fed erhöhte auch ihre Wachstumsprognose für 2026 und prognostizierte in diesem Jahr nur eine Zinssenkung und eine weitere im Jahr 2027. Dies begünstigt die USD-Bullen und sollte den versuchten Aufschwung des Goldpreises begrenzen.

Händler könnten auch abwarten, bis es weitere politische Updates von der Schweizerischen Nationalbank (SNB), der Bank of England (BoE) und der Europäischen Zentralbank (EZB) gibt, die Volatilität auf den Finanzmärkten bringen sollten. Abgesehen davon könnten die US-Wirtschaftsdaten – die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der Philly Fed Manufacturing Index – dem Goldpreis einen gewissen Antrieb verleihen. Dennoch erfordert der fundamentale Hintergrund Vorsicht, bevor bestätigt wird, dass das XAU/USD-Paar einen kurzfristigen Boden gebildet hat und sich auf eine weitere Aufwärtsbewegung vorbereitet.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold erholt sich vom 61,8%-Fibo-Niveau inmitten eines überverkauften RSI; noch nicht über den Berg

Der Rückgang am vergangenen Freitag unter die Konvergenz von 5.040-5.035 USD – bestehend aus dem 200-periodischen Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau der Bewegung von Februar bis März – wurde als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bären angesehen. Darüber hinaus ist das Histogramm der Moving Average Convergence Divergence (MACD) erneut negativ geworden, da die Linie unter die Signallinie unter der Nullmarke gefallen ist, was auf ein erneutes Abwärtsmomentum nach einer kurzen Pause hindeutet.

In der Zwischenzeit bleibt der Relative Strength Index (RSI) bei 27,86 unter 30 und zeigt überverkaufte Bedingungen, doch die anhaltende Schwäche begünstigt den Verkaufsdruck gegenüber einer signifikanten Erholung vorerst. Daher wird jede weitere Aufwärtsbewegung voraussichtlich auf Widerstand im Bereich von 4.919,61 USD stoßen, wo das 50,0%-Retracement-Niveau als erste Deckelung für Erholungsversuche fungiert. Dies wird gefolgt vom 38,2%-Fibo-Retracement bei 5.037,25 USD in der Nähe des 200-periodischen EMA, was eine stärkere Barriere verstärkt, falls die Preise ansteigen.

Auf der Abwärtsseite wird das jüngste Tief bei etwa 4.843 USD zur ersten Unterstützung, gefolgt von der 4.801,97 USD-Marke beim 61,8%-Retracement, die das nächste bärische Ziel darstellen würde, falls die Verkäufer ihre Kontrolle ausweiten. Ein klarer Durchbruch unter 4.801,97 USD würde die breitere Unterstützung bei 4.634,48 USD beim 78,6%-Retracement freilegen, wo überverkaufte Werte Gewinnmitnahmen bei Short-Positionen anregen könnten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)