Gold erholt sich von Dreimonatstiefs, da Trump Iran-Angriffe verschiebt

• Gold (XAU/USD) erholt sich in Richtung 4.370 USD, nachdem es fast den 200-Tage-SMA bei 4.071 USD getestet hatte.
• Trumps Kommentare zu produktiven Gesprächen mit Iran drückten den Ölpreis und schwächten den US-Dollar.
• Sinkende US-Renditen und erneute Hoffnungen auf eine Lockerung der Fed-Politik halfen dem Gold, sich von den Tagestiefs zu erholen.

Gold (XAU/USD) baut am Montag einige seiner früheren Verluste ab, bleibt aber mit fast 3 % im Minus, nachdem es auf 4.098 USD gefallen war, dem niedrigsten Stand seit November und nahe dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA). Die Verzögerung von Angriffen im Iran durch US-Präsident Donald Trump trieb die Goldpreise in Richtung des aktuellen Spotwerts von rund 4.370 USD.

Trumps Friedensgespräche heben Goldpreise und belasten Ölpreise

Die Marktstimmung bleibt positiv, nachdem Trump in seinem sozialen Netzwerk gepostet hatte, dass die USA und der Iran „sehr gute und produktive“ Gespräche geführt hätten. Obwohl die iranischen Medien Trumps Aussage bestritten, berichtete ein Axios-Reporter, dass sich die Türkei, Ägypten und Pakistan mit Trumps Sondergesandtem Steve Witkoff sowie separat mit dem iranischen Außenminister Abbas Araghchi trafen.

Trumps Deeskalation drückte die Ölpreise um etwa 10 % auf ein Ein-Wochen-Tief, da die Risikoappetit zunahm und an der Wall Street einen positiven Handelsstart auslöste. Folglich ist der Greenback, der kurzfristig eng mit dem WTI-Preis korreliert, um 0,18 % gefallen, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt.

Der DXY, der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs Währungen misst, erholt sich von Tagestiefs bei 98,88 und liegt bei 99,32, immer noch unter dem Eröffnungskurs.

Auch die US-Staatsanleihenrenditen fallen stark, wobei die US-Zehnjahresanleihe um fast viereinhalb Basispunkte auf 4,34 % sinkt, was dem gelben Metall Rückenwind gibt.

Der Direktor der Internationalen Energieagentur (IEA), Fatih Birol, kommentierte, dass die aktuelle Krise im Nahen Osten einen stärkeren Einfluss auf die Energiepreise habe als die beiden Ölschocks der 1970er Jahre zusammen und die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs auf die Gasmärkte.

Fed-Goolsbee besorgt über Inflation, Miran bleibt ultra-dovish

Im US-Wirtschaftskalender fehlen wichtige Daten, aber Fed-Vertreter meldeten sich zu Wort.

Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, äußerte weiterhin Optimismus, dass die Zinssätze bis Ende 2026 sinken könnten, abhängig von weiteren Fortschritten bei der Inflation. Er betonte, dass die Inflation derzeit ein erhebliches Risiko darstellt, und erklärte, dass er aktiv den Zeitplan bewertet, wie sich die hohen Ölpreise auf die Gesamtwirtschaft auswirken werden.

Der Gouverneur der Federal Reserve, Stephen Miran, erklärte am Montag, dass es verfrüht sei, die Auswirkungen des Energieschocks infolge des Iran-Konflikts auf die Inflation zu beurteilen. Er fügte hinzu, dass er weiterhin Zinssenkungen für angemessen hält, um den Arbeitsmarkt zu stärken.

Globale Zentralbanken halten die Zinsen angesichts hoher geopolitischer Spannungen stabil

Letzte Woche hielten wichtige Zentralbanken wie die Federal Reserve, die Bank of Japan (BoJ), die Bank of England (BoE) und die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Geldpolitik restriktiv, angetrieben durch den Anstieg der Energiepreise.

Im Fall der Federal Reserve haben die Swaps-Märkte die dovishen Wetten zurückgeschraubt und erwarten in diesem Jahr keine Zinssenkung. Gleichzeitig liegen die Chancen für eine Zinserhöhung der EZB bei der Sitzung am 30. April laut Reuters-Berichten bei knapp 64 %, da die Entscheidungsträger mögliche Zinserhöhungen diskutieren könnten, falls der Nahost-Konflikt andauert.

Für die Juni-Sitzung liegen die Chancen mit 74 % höher, da die Anleger fast 35 Basispunkte an Zinserhöhungen eingepreist haben, so Prime Market Terminal.

XAU/USD technische Aussichten: Gold bildet einen Hammer, Bullen zielen auf den 100-Tage-SMA

Das technische Bild von Gold bleibt bärisch, aber kurzfristig öffnete der Sprung leicht über den 200-Tage-SMA die Tür für eine Erholung, wobei Händler wichtige Widerstandsniveaus im Blick haben.

Der Relative Strength Index (RSI) bleibt bärisch und dringt tiefer in den überverkauften Bereich ein. Händler sollten beachten, dass bei einer Verstärkung des Trends der RSI weiter sinken und extreme überverkaufte Bereiche um die 20 erreichen könnte, was auf einen möglichen Boden hindeuten kann.

Schließt XAU/USD den Tag positiv, wäre der erste Widerstand die Marke von 4.500 USD vor dem 100-Tage-SMA bei 4.586 USD. Bei weiterer Stärke wäre das nächste wichtige Widerstandsniveau das Hoch vom 20. März bei 4.736 USD.

Bei weiterer Schwäche läge die erste Unterstützung bei 4.400 USD, gefolgt von der Marke bei 4.200 USD, bevor der 200-Tage-SMA bei 4.071 USD getestet wird.