Bitcoin Wochenprognose: Ist die monatelange Rallye vorbei?

• Bitcoin handelt diese Woche leicht niedriger, nachdem es an der wichtigen 100-Wochen-EMA-Überkopfansgebotszone um 82.500 USD abgelehnt wurde.
• US-gelistete Spot-ETFs verzeichneten bis Donnerstag Abflüsse von 709,88 Millionen USD, was die ersten wöchentlichen Abflüsse seit Ende März markiert.
• Gewinnmitnahmen unter den Händlern befeuern die BTC-Korrektur. 

Bitcoin (BTC) notiert bisher diese Woche leicht niedriger und handelt am Freitag bei 80.800 USD, nachdem es in der wichtigen Überkopfansgebotszone abgelehnt wurde. Auch institutionelle Investoren zeigen vorsichtige Anzeichen, da BTC-Spot-Exchange-Traded Funds (ETFs) bis Donnerstag Abflüsse von über 709 Millionen USD verzeichneten. Zudem befeuern Gewinnmitnahmen der Händler den Kursrückgang des Krypto-Königs.

Institutionelle Nachfrage zeigt vorsichtige Anzeichen

Die institutionelle Nachfrage zeigt bisher diese Woche erste Anzeichen von Vorsicht. Daten von SoSoValue zeigten, dass Spot-BTC-ETFs bis Donnerstag Abflüsse von 709,88 Millionen USD verzeichneten. Sollten die Zuflüsse am Freitag negativ ausfallen, wäre dies der erste wöchentliche Abfluss seit Ende März, was auf eine vorsichtige Haltung der Institutionen hindeutet.

Gewinnmitnahmen beschleunigen den Verkaufsdruck

Der wöchentliche Bericht von CryptoQuant am Mittwoch besagte, dass Händler möglicherweise in erheblichem Umfang begonnen haben, Gewinne mitzunehmen. 

Die untenstehende Grafik zeigt, dass Bitcoin-Inhaber am 4. Mai täglich 14.600 BTC an realisierten Gewinnen erzielten, den höchsten Wert seit dem 10. Dezember, da die 37%ige Rallye von den April-Tiefs die Inhaber wieder in den profitablen Bereich brachte. Zudem wurde diese Woche ein ähnlicher Ausschlag beobachtet, was darauf hindeutet, dass die Gewinnmitnahmen andauerten. Historisch gesehen deutet dies auf niedrigere Preise hin, da Händler beginnen zu verkaufen.

Darüber hinaus sind die nicht realisierten Gewinne der Händler nach der jüngsten Rallye hoch, was auf potenziellen Verkaufsdruck zur Gewinnmitnahme hindeutet. Die Marge der nicht realisierten Gewinne erreichte am 5. Mai mit 17,7% den höchsten Stand seit Juni 2025.

Abgesehen von den verstärkten Gewinnmitnahmen ließ die Nachfrage der US-Investoren nach, als der Bitcoin-Preis sich der Marke von 80.000 USD näherte. Der untenstehende Coinbase Bitcoin Price Premium Chart ist seit Ende April negativ geworden, was darauf hindeutet, dass die Bitcoin-Nachfrage in den USA nachgelassen hat (was auch mit den oben diskutierten ETF-Abflüssen zusammenfällt).

Heißere Inflation und hawkische Fed begrenzen BTC

Der Kursrückgang des Krypto-Königs in dieser Woche wurde durch die heißer als erwarteten US-Inflationszahlen für April unterstützt, die diese Woche veröffentlicht wurden, sowie durch die US-Einzelhandelsumsätze am Donnerstag, die die Markterwartungen für eine hawkischere US-Notenbank (Fed) erhöhten und weiterhin als Rückenwind für den US-Dollar (USD) wirken, während sie riskante Vermögenswerte wie BTC belasten.

Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im April auf eine Jahresrate von 3,8%, und die Kernrate kletterte auf 2,8%. Zudem stieg der US-Erzeugerpreisindex (PPI) im letzten Monat um 1,4%, was die Jahresrate auf 6,0% anhob. Darüber hinaus wuchsen die US-Einzelhandelsumsätze im April zum dritten Mal in Folge, was den weiterhin robusten Konsum trotz steigender Inflationsdrucke widerspiegelt und hawkische Wetten der US-Zentralbank bestätigt. 

Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler nun eine fast 40%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten bis zum Jahresende anheben wird. Dies begünstigt die USD-Bullen und begrenzt die Risikobereitschaft der Händler, wodurch das Aufwärtsmomentum von BTC eingeschränkt wird.

Geopolitische Risiken begrenzen das Aufwärtsmomentum von BTC

Die Friedensgespräche zwischen den USA und Iran bleiben angesichts großer Meinungsverschiedenheiten über Irans Nuklearprogramm und die Straße von Hormus fragil und unsicher.

US-Präsident Donald Trump sagte in einem am Donnerstagabend auf Fox News ausgestrahlten Interview, dass er mit Iran nicht viel geduldiger sein werde und forderte Teheran auf, eine Einigung zu erzielen. Unterdessen wurde Berichten zufolge ein Handelsschiff von iranischem Personal vor den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) beschlagnahmt, was Sorgen über den Energiefluss durch die wichtige Straße von Hormus schürte.

Diese wachsende Welle der Unsicherheit dämpfte die Risikostimmung, was dazu führte, dass riskante Vermögenswerte wie Bitcoin bisher diese Woche korrigierten. Eine weitere Eskalation oder Intervention der USA oder Irans am Wochenende könnte die Risikobereitschaft weiter dämpfen und zu einer weiteren Korrektur bei BTC führen.

Einige Anzeichen von Optimismus

Im regulatorischen Bereich hat der Bankenausschuss des US-Senats am Donnerstag den CLARITY Act mit 15 zu 9 Stimmen in einer parteiübergreifenden Abstimmung vorangebracht. Dieses Gesetz schafft regulatorische Klarheit für die Kryptoindustrie, die zuvor fehlte, indem es den bisherigen durchsetzungsorientierten Regulierungsansatz der US Securities and Exchange Commission (SEC) und die daraus resultierende rechtliche Unsicherheit durch einen klaren regulatorischen Rahmen ersetzt, der Investoren schützt und die Krypto-Innovation unterstützt. 

Das Gesetz hat noch einen langen Weg vor sich, bevor es Gesetz wird, und benötigt eine vollständige Debatte im Senat, bevor es auf den Schreibtisch von US-Präsident Donald Trump gelangt.

Händler sollten mögliche ethikbezogene Änderungsanträge und den allgemeinen Ton der Diskussionen genau beobachten. Ein reibungsloser Durchgang im Ausschuss könnte die Erzählung einer verbesserten regulatorischen Klarheit in den USA stärken, ein langjähriger positiver Katalysator für Bitcoin und den breiteren digitalen Asset-Sektor.

STRC-Dividenden-Ergebnis

Die Dividende von Stretch (STRC) am Freitag könnte ein wichtiger Markttreiber für Bitcoin sein und Investoren ein kurzfristiges Signal für Marktkraft und Nachfrage bieten.

Die Bitcoin-Akkumulation durch STRC-gebundene Emissionen hat sich in den letzten Monaten beschleunigt. Strategy (MSTR) kaufte im Januar 4.467 BTC durch STRC-bezogene Aktivitäten. Diese Akkumulation stieg im März auf 22.131 BTC und kletterte im April weiter auf 46.872 BTC.

Darüber hinaus verzeichneten sowohl März als auch April Mitte des Monats starke Bitcoin-Gewinne. Dieser Trend könnte mit der starken Akkumulationsaktivität in Strategy’s unbefristeten Vorzugsaktien, STRC, zusammenhängen.

Die Dividende am Freitag könnte ein wichtiger Markttreiber für Bitcoin sein. Da die Investorennachfrage nach STRC weiter steigt, wachsen auch die Dividendenverpflichtungen von Strategy im Laufe der Zeit, was ein längerfristiges Risiko darstellt, das mit dem aggressiven BTC-Erwerbsmodell verbunden ist. Kurzfristig bleibt die Struktur jedoch unterstützend für die Bitcoin-Preise, da Strategy eine weitere BTC-Lot kauft.

Der Prozess ist einfach. Wann immer STRC bei oder über 100 USD gehandelt wird, gibt Strategy über sein At-the-Market (ATM)-Programm zusätzliche Aktien aus und verwendet das aufgebrachte Kapital, um mehr Bitcoin zu kaufen, was die BTC-Preise kurzfristig nach oben treibt.

Ein solides Dividendenergebnis am Freitag könnte das Vertrauen zum Wochenende stärken, während jede Schwäche die Abhängigkeit von institutioneller Beteiligung für den nächsten Aufwärtstrend hervorheben könnte.

„Da der Dividendenstichtag für STRC am Freitag naht, würde eine stabile Rate Marktkraft signalisieren und als klarer Indikator dienen, den es zum Wochenabschluss zu beobachten gilt. Die entscheidende Frage ist, ob die Nachfrage von Retail-ETFs die Preise stützen kann oder ob größere institutionelle Käufer zurückkehren müssen, um die Erholung aufrechtzuerhalten“, sagte ein Analyst von Bitfinex.

Technischer Ausblick: Angebotszone im oberen Bereich bleibt stark

Bitcoin verzeichnete mit 78.202 USD den höchsten Wochenschluss seit Januar und legte letzte Woche um 4,63 % zu. BTC testete jedoch den wichtigen 100-Wochen-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 82.466 USD erneut und scheiterte daran, ihn zurückzuerobern, der weiterhin eine starke Widerstandszone im oberen Bereich darstellt.

Setzt BTC seine Korrektur fort, könnte der Rückgang bis zum 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 78.490 USD (gezogen vom Allzeithoch im Oktober bei 126.199 USD bis zum Tief im Februar bei 60.000 USD) ausgedehnt werden. Ein Schlusskurs unter diesem Niveau könnte die Verluste bis zur wichtigen psychologischen Unterstützung bei 75.000 USD ausweiten.

Das Momentum ist gemischt, aber verbessert sich, wobei der Relative-Stärke-Index (RSI) im Wochenchart nahe einem neutralen Wert von 49 pendelt, während das Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm fest positiv bleibt, was darauf hindeutet, dass der bullische Druck versucht, sich trotz der jüngsten Konsolidierung wieder durchzusetzen.

Im Tageschart hält der Crypto-König eine kurzfristig bullische Tendenz, da er über den 50- und 100-Tage-EMAs bleibt, die sich jeweils ungefähr zwischen 76.700 und 76.800 USD befinden.

BTC hat zudem das 50%-Retracement (gezogen vom Januar-Hoch bis zum Februar-Tief) bei 78.962 USD zurückerobert, das nun den Aufwärtstrend stützt, während der RSI im Tageschart nahe 58 konstruktives, aber nicht überkauftes Momentum anzeigt, auch wenn der MACD im selben Chart leicht negativ bleibt.

Auf der Oberseite wird der erste Widerstand um den 200-Tage-EMA bei 82.092 USD (der ungefähr mit dem 100-Wochen-EMA wie oben beschrieben zusammenfällt) und dem 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 83.437 USD gesehen, vor der horizontalen Barriere bei 84.410 USD.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am zurückeroberten 50%-Retracement-Niveau bei 78.962 USD, mit weiteren Unterstützungen beim 100-Tage-EMA bei 76.862 USD und dem 50-Tage-EMA bei 76.701 USD, bevor stärkere strukturelle Polster in der Nähe des 38,2%-Fibonacci-Retracements bei 74.487 USD und dem ehemaligen Trendlinienbruchbereich um 70.286 USD entstehen.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)