Goldpreis schießt aufgrund schwacher US-Daten, fallender US-Renditen und geopolitischer Nervosität in die Höhe

Quelle Fxstreet
  • Gold erholt sich von wöchentlichem Tief bei 3.120 USD, da die US-Renditen fallen und der DXY schwächer wird, was die Attraktivität als sichere Anlage erhöht.
  • Der US PPI und der Einzelhandelsumsatz im April verfehlen die Erwartungen, was die Märkte dazu bringt, zwei Zinssenkungen der Fed für 2025 vollständig einzupreisen.
  • Die Spannungen zwischen der Ukraine und Russland treten wieder auf, da Putin sich weigert, Friedensgespräche zu führen, was dem Edelmetall einen geopolitischen Aufschlag verleiht.

Der Goldpreis stieg am Donnerstag stark an, nachdem er ein wöchentliches Tief von 3.120 USD erreicht hatte, und verzeichnete solide Gewinne von über 1,40%, unterstützt durch die allgemeine Schwäche des US-Dollars aufgrund eines erfreulichen Erzeugerpreisindex (PPI) Berichts aus den Vereinigten Staaten (US). Dies, zusammen mit fallenden US-Anleiherenditen, hält XAU/USD zum Zeitpunkt des Schreibens bei 3.228 USD.

Das gelbe Metall begann zu steigen in Erwartung der US PPI-Daten, die im April überraschend unter den Schätzungen und den Daten vom März lagen. Gleichzeitig verlangsamten sich die Einzelhandelsumsätze für denselben Zeitraum, da Haushalte den Kauf von Kraftfahrzeugen vorgezogen hatten, und die vom US-Arbeitsministerium veröffentlichten Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenanträge stellten, im Einklang mit den Schätzungen lag.

Die Daten lösten eine Reaktion auf den Anleihemärkten aus, die die Märkte dazu brachte, zwei Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) im Jahr 2025 vollständig einzupreisen, wobei die erste für September erwartet wird.

Ein weiterer Grund für den Anstieg von Gold könnte die Weigerung des russischen Präsidenten Wladimir Putin sein, sich mit dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj in der Türkei zu treffen, um eine Lösung für ihren Konflikt zu erörtern.

Angesichts des fundamentalen Hintergrunds ist Gold bereit, seine Gewinne auszubauen. Allerdings war die Deeskalation des Handelskriegs zwischen den USA und China ein Gegenwind für das gelbe Metall, das einen Verlust von über 120 USD verzeichnete, als die Preise von XAU/USD auf 3.200 USD drifteten.

In dieser Woche wird der US-Wirtschaftskalender Wohnungsdaten enthalten, und die Händler werden die vorläufige Umfrage zur Verbraucherstimmung der University of Michigan für Mai im Auge behalten.

Tägliche Marktbewegungen: Schwache US-Daten und fallende US-Renditen treiben Gold nach oben

  • Der US PPI fiel im April unerwartet um -0,5% MoM und verfehlte die Schätzung eines Anstiegs um 0,2%. Der Kern-PPI sank um -0,4%, unter den Prognosen von 0,3%.
  • Die Einzelhandelsumsätze in den USA stiegen im April um 0,1% MoM, nachdem die Zahlen für März nach oben auf 1,7% revidiert wurden. Ökonomen hatten erwartet, dass die Zahlen im Vergleich zum Vormonat unverändert bleiben.
  • Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 10. Mai stiegen wie erwartet um 229.000, unverändert im Vergleich zur Vorwoche.
  • Die Renditen der US-Staatsanleihen fallen stark, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um neun Basispunkte auf 4,49% sinkt. In der Zwischenzeit folgten die realen Renditen in den USA diesem Trend und fielen um neun und einen halben Basispunkt auf 2,077%.

XAU/USD technische Perspektive: Doppeltop könnte negiert werden

Aus technischer Sicht könnte der Rückgang von Gold kurzlebig sein, wenn es den Käufern nicht gelingt, einen täglichen Schlusskurs über 3.200 USD zu erreichen. In diesem Fall müssen sie den Höchststand vom 14. Mai bei 3.257 USD überschreiten, um die Hoffnung auf einen Test von 3.300 USD und eine Verringerung der wöchentlichen Verluste aufrechtzuerhalten. Dennoch spricht das Momentum für weiteres Abwärts, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt. Händler sollten vorsichtig sein, dass der laufende Anstieg eine Korrektur eines bestehenden Abwärtstrends sein könnte.

Andererseits, wenn XAU/USD täglich unter 3.200 USD schließt, wird weiteres Abwärts erwartet, wobei der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.155 USD als nächste Unterstützung dient, gefolgt von 3.100 USD.

Gold FAQs

Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.

Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.

Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.

Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.

Haftungsausschluss: Nur zu Informationszwecken. Die bisherige Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
placeholder
Bitcoin-Cash-Kursprognose: BCH steigt, während die Transaktionsrate ein neues Allzeithoch erreichtDer Bitcoin-Cash (BCH)-Kurs steigt um mehr als 7 % und bewegt sich am Mittwoch um 342 USD, nachdem er am Vortag sein zentrales Unterstützungsniveau erneut getestet hat.
Autor  FXStreet
Mi. 05.Mär
Der Bitcoin-Cash (BCH)-Kurs steigt um mehr als 7 % und bewegt sich am Mittwoch um 342 USD, nachdem er am Vortag sein zentrales Unterstützungsniveau erneut getestet hat.
placeholder
Stellar-Kursprognose: XLM-Derivate deuten auf zweistelligen Anstieg hin – bullishe Wetten nehmen zuStellar (XLM) notiert am Donnerstag zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 0,242 US-Dollar und hat sich im Wochenverlauf bislang um knapp 6 % erholt. Derivate-Daten deuten auf zunehmendes Anlegervertrauen hin, da der Funding Rate ins Positive gedreht ist und bullishe Wetten den höchsten Stand seit über einem Monat erreicht haben.
Autor  FXStreet
Do. 26.Jun
Stellar (XLM) notiert am Donnerstag zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 0,242 US-Dollar und hat sich im Wochenverlauf bislang um knapp 6 % erholt. Derivate-Daten deuten auf zunehmendes Anlegervertrauen hin, da der Funding Rate ins Positive gedreht ist und bullishe Wetten den höchsten Stand seit über einem Monat erreicht haben.
placeholder
Robinhood-Aktie erreicht Rekordhoch nach Einführung tokenisierter Aktien und Arbitrum-PartnerschaftRobinhood (HOOD) steigt am Montag auf ein neues Rekordhoch von 94,24 US-Dollar, nachdem das Unternehmen tokenisierte US-Aktien für Kunden in der Europäischen Union (EU) eingeführt hat. Die Aktien wurden über die Arbitrum-Blockchain (ARB) emittiert. Zudem plant Robinhood die Einführung einer eigenen Layer-2-Blockchain auf Ethereum-Basis.
Autor  FXStreet
vor 11 Stunden
Robinhood (HOOD) steigt am Montag auf ein neues Rekordhoch von 94,24 US-Dollar, nachdem das Unternehmen tokenisierte US-Aktien für Kunden in der Europäischen Union (EU) eingeführt hat. Die Aktien wurden über die Arbitrum-Blockchain (ARB) emittiert. Zudem plant Robinhood die Einführung einer eigenen Layer-2-Blockchain auf Ethereum-Basis.
placeholder
Top-Krypto-Gewinner: BCH, ALGO, XMR – Made in USA und Privatsphäre-Münzen führen die schwelende Markterholung anMade in USA Altcoins wie Bitcoin Cash (BCH) und Algorand (ALGO) haben am Montag erhebliche Gewinne erzielt und den breiteren Markt in den letzten 24 Stunden übertroffen
Autor  FXStreet
vor 9 Stunden
Made in USA Altcoins wie Bitcoin Cash (BCH) und Algorand (ALGO) haben am Montag erhebliche Gewinne erzielt und den breiteren Markt in den letzten 24 Stunden übertroffen
placeholder
Cardano Preisprognose: ADA zielt auf einen Ausbruch aus dem Kanal, während die Kaufwelle der Wale die Einzelhandelsinvestoren übertrifftCardano (ADA) verliert zum Zeitpunkt der Pressemitteilung am Dienstag 1%, nachdem es am Montag um 0,88% gefallen ist, während es einen Seitwärtstrend innerhalb der 7-Tage-Preisspanne beibehält
Autor  FXStreet
vor 6 Stunden
Cardano (ADA) verliert zum Zeitpunkt der Pressemitteilung am Dienstag 1%, nachdem es am Montag um 0,88% gefallen ist, während es einen Seitwärtstrend innerhalb der 7-Tage-Preisspanne beibehält
verbundene Finanzinstrumente
goTop
quote