Rohölpreis-Prognose: WTI nähert sich 92 USD, da Krise in der Straße von Hormus russisches Dieselangebot ausgleicht

TradingKey – Da die Spannungen im Nahen Osten weiterhin hoch sind, steht die globale Energieversorgung vor einer weiteren Belastungsprobe. Am 9. Oktober Ortszeit erklärten die iranischen Revolutionsgarden, einen LPG-Tanker in der Straße von Hormus angegriffen und dadurch einen Brand ausgelöst zu haben, während andere Berichte darauf hinwiesen, dass die Huthi-Miliz im Jemen möglicherweise Seeminen in der Meerenge Bab al-Mandab verlegt hat. Die Meldungen schürten am Markt die Sorge um die Sicherheit wichtiger Schifffahrtsrouten und trieben die WTI-Rohöl-Futures (USOIL-F) im Tagesverlauf auf ein Hoch von 92,17 US-Dollar.

Allerdings gab Trump später nach einem Telefonat mit dem russischen Präsidenten Putin positive Fortschritte bekannt und erklärte, dass Russland den USA und den Weltmärkten zusätzlichen Diesel liefern werde, was die Gewinne am Energiemarkt schrumpfen ließ. Dennoch schlossen die Ölpreise letztlich höher: WTI-Rohöl-Futures schlossen mit einem Plus von 0,55 % bei 91,67 US-Dollar pro Barrel und Brent-Rohöl-Futures (UKOIL-F) mit einem Plus von 0,39 % bei 104,53 US-Dollar pro Barrel.

Risiken in der Straße von Hormus verschärfen sich

Jüngste Angriffe auf Handelsschiffe erhöhen die Risiken für Energielieferungen aus dem Nahen Osten. Die Straße von Hormus verbindet den Persischen Golf mit dem Golf von Oman und dient als entscheidende Schifffahrtsroute für den weltweiten Energietransport. Sollte die Passage durch diese Wasserstraße eingeschränkt werden, könnten erdölfördernde Staaten aufgrund von Transportunterbrechungen Schwierigkeiten haben, die internationalen Märkte zu beliefern, selbst wenn die Rohölförderung weiterhin ausreichend ist.

Schifffahrtsdaten spiegeln diesen Druck bereits wider. Laut in den Unterlagen zitierten Kpler-Daten fielen die Rohölexporte über die Straße von Hormus in der Woche bis zum 7. Oktober auf rund 8,5 Millionen Barrel pro Tag und lagen damit etwa 40 % unter dem normalen Vorkriegsniveau. Die Rohölexporte aus der gesamten Nahost-Region beliefen sich auf etwa 15,3 Millionen Barrel pro Tag, was weiterhin rund 10 % unter dem Vorkriegsniveau liegt. Dies deutet darauf hin, dass sich einige Rohölexporte zwar erholt haben, die gesamte Lieferkette sich jedoch noch nicht vollständig normalisiert hat.

Noch besorgniserregender ist, dass sich die Risiken von der Straße von Hormus auf umliegende Gewässer ausweiten. Dem Iran nahestehende Streitkräfte hatten ihre Angriffe zuvor auf andere Bereiche des Persischen Golfs ausgeweitet, wobei es jüngst Berichte über Angriffe auf Tanker in der Nähe von Katar und entlang der Küste der VAE gab. Sollte auch die Sicherheit der Schifffahrt in der Straße von Bab al-Mandab beeinträchtigt werden, könnte der Energietransport über das Rote Meer unter verstärkten Druck geraten. In Berichten wurde zudem erwähnt, dass Huthi-Kräfte Seeminen verlegen könnten, obwohl diese Informationen weiterhin mit Vorsicht zu betrachten sind.

Trump und Putin erzielen Vereinbarung über Diesel-Lieferungen

Am 9. Oktober Ortszeit erklärte Trump in den sozialen Medien, er habe ein positives Telefonat mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin geführt und eine Vereinbarung erzielt, wonach Russland seine Diesellieferungen an die USA und die globalen Märkte aufstocken wird. Laut dem von Trump veröffentlichten Plan wird Russland unverzüglich über 300.000 Tonnen Diesel liefern, weitere 500.000 Tonnen im November, gefolgt von einer zusätzlichen Million Tonnen; sofern es der Betrieb der russischen Raffinerien zulässt, sollen innerhalb eines relativ kurzen Zeitraums weitere 3 Millionen Tonnen bereitgestellt werden.

Russland erklärte daraufhin, dass es die Exportbeschränkungen für Diesel vorzeitig aufheben werde und plane, die Lieferungen gemäß der Vereinbarung aufzustocken. Dieser Schritt dürfte den angespannten Dieselmarkt etwas entlasten, wobei die tatsächliche Wirkung weiterhin von den Lieferfristen, dem Zustand der Raffinerien und den Transportvereinbarungen abhängt.

Seit Ausbruch des Krieges unter Beteiligung der USA, Israels und des Iran sind die US-Dieselpreise um rund 70 % in die Höhe geschossen, wobei der landesweite Durchschnitt am 8. Oktober auf 6,28 US-Dollar pro Gallone stieg. Die steigenden Dieselkosten belasten die Gewinnspannen in Branchen wie dem Transportgewerbe und der landwirtschaftlichen Produktion, während sie gleichzeitig den Druck auf die US-Regierung erhöhen, die Lebenshaltungskosten einzudämmen.

Zudem ist zu beachten, dass eine Erhöhung des Dieselangebots nicht mit einem gleichzeitigen Anstieg des Rohölangebots gleichzusetzen ist. Zwar können sinkende Dieselpreise den Druck auf den Märkten für Raffinerieprodukte etwas lindern, das Risiko von Beeinträchtigungen der Schifffahrt in der Straße von Hormus können sie jedoch nicht direkt beseitigen.

Technische Analyse des Rohölpreises

Quelle: TradingView

Im Tageschart notierte WTI-Rohöl zuletzt bei 91,67 US-Dollar, nachdem es im Tagesverlauf ein Hoch von 92,17 US-Dollar markiert hatte. Die Ölpreise haben die bisherige Abwärtstrendlinie nach oben durchbrochen und halten sich weiterhin über dem 60-Tage-Durchschnitt von 88,23 US-Dollar, was auf eine Verbesserung der mittelfristigen Abwärtsstruktur hindeutet. Allerdings verharren die Notierungen unter dem 20-Tage-Durchschnitt von 93,77 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass sich die kurzfristige Stärke noch nicht vollständig erholt hat.

Die oben liegende Zone von 92 bis 94 US-Dollar ist derzeit der entscheidendste Widerstandsbereich, in dem das 50-%-Fibonacci-Niveau bei 93,06 US-Dollar liegt und eine technische Konfluenz mit dem 20-Tage-Durchschnitt bildet. Gelingt WTI ein Tagesschlusskurs oberhalb von 94 US-Dollar, dürfte sich weiteres Aufwärtspotenzial eröffnen, wobei das nächste Ziel bei 99,24–100 US-Dollar liegt; ein weiterer Ausbruch könnte zu einem erneuten Test von 105 und 108,04 US-Dollar führen. Ein reiner Ausbruch im Tagesverlauf über 92 US-Dollar reicht noch nicht aus, um den Beginn einer neuen Rally zu bestätigen.

Der RSI liegt derzeit bei 50,29 und damit leicht über seiner Signallinie von 48,78. Dies deutet darauf hin, dass sich bullische und bärische Kräfte nahezu die Waage halten und das Aufwärtsmomentum zwar besser wird, aber verhalten bleibt. Dies impliziert auch, dass die Ölpreise kurzfristig weiterhin nahe dem zentralen Widerstand schwanken könnten.

Nach unten richtet sich der Fokus zunächst auf 90 US-Dollar und den 60-Tage-Durchschnitt von 88,23 US-Dollar. Solange die Ölpreise die Marke von 88 US-Dollar halten, kann die mittelfristige Erholungsstruktur aufrechterhalten werden; schließt der Kurs auf Tagesbasis unter 88 US-Dollar, könnte es zu einem weiteren Rücksetzer auf 84–85 US-Dollar oder sogar zu einem Test der Unterstützung bei 79,23 US-Dollar kommen.