Goldpreis zieht sich vom Sieben-Wochen-Hoch zurück, da Bullen Schwierigkeiten haben, Akzeptanz über 4.300 $ zu finden

• Gold zieht den vierten Tag in Folge Käufer an, da Hoffnungen auf einen US-Iran-Friedensdeal den USD untergraben.
• Nachlassende Inflationssorgen dämpfen die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed, belasten die Renditen von US-Staatsanleihen und stützen zudem das Edelmetall.
• USD-Bären entscheiden sich dafür, auf den entscheidenden NFP-Bericht am Freitag zu warten, was weitere Kursgewinne des Edelmetalls begrenzt.

Gold (XAU/USD) baut auf der gestrigen kräftigen Rally von über 4% auf und legt in der vierten Sitzung in Folge zu, wobei es während des asiatischen Handels am Donnerstag auf den höchsten Stand seit dem 18. Juni steigt. Hoffnungen auf einen möglichen US-Iran-Friedensdeal und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus drückten die Rohölpreise am Mittwoch auf ein Mehrwochentief. Iran erklärte am Mittwoch, dass es sich in der Endphase der Ausarbeitung einer Vereinbarung mit Oman über die strategische Wasserstraße befinde, was dazu beitragen könnte, den fünf Monate andauernden US-Iran-Krieg zu beenden. Dies ließ die Inflationssorgen nach und zwang Händler dazu, ihre Wetten auf eine aggressivere Straffung durch die US-Notenbank (Fed) zurückzuschrauben. Der Ausblick hält die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar (USD) gedrückt und wird als Unterstützung für das Edelmetall gesehen.

Hinzu kommt, dass Automatic Data Processing (ADP) am Mittwoch berichtete, dass die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Juli um 40K gestiegen sei, was eine deutliche Verlangsamung gegenüber den 95K des Vormonats darstellt und die Konsensschätzungen verfehlte. Separat zeigten Daten des Institute for Supply Management (ISM), dass sich der Services PMI im Juli leicht auf 54,1 von 54,0 im Vormonat verbessert hat, jedoch unter den Erwartungen eines Werts von 54,5 lag. Nach den schwächeren Daten sank die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September auf etwa 55% von 67%, was den Greenback weiterhin untergräbt und als Rückenwind für das zinslose Gold wirkt. Dennoch warnten in jüngster Zeit mehrere prominente Fed-Vertreter, dass anhaltende Inflationsrisiken weitere Zinserhöhungen erforderlich machen könnten.

Fed-Gouverneurin Lisa Cook erklärte, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei und sie bereit sei zu handeln, indem sie die Zinsen anhebt, falls die Disinflation ins Stocken gerät, und warnte, dass sich die Zentralbank kein endloses Abwarten leisten könne, wenn der Preisdruck nicht nachlasse. Unterdessen merkte Mary Daly, Präsidentin der Fed von San Francisco, an, dass die Entscheidungsträger vor der September-Sitzung mehr Daten benötigten, um zu sehen, ob die Inflation vorübergehend oder anhaltend sei. Dennoch preisen Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 80% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis zum Jahresende anheben wird, angesichts von Inflationsrisiken, die aus Lieferunterbrechungen über das Rote Meer resultieren. Tatsächlich erklärten die von Iran unterstützten Houthi im Jemen, dass sie einen Raketenangriff auf einen saudischen Öltanker vor der Küste der Hafenstadt Yanbu und einen weiteren im Golf von Aden gestartet hätten.

Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel und hilft, die Abwärtsbewegung der Rohölpreise zu begrenzen. Darüber hinaus scheinen sich USD-Bären zurückzuhalten und entscheiden sich dafür, die Veröffentlichung der vielbeachteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten – bekannt als Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag – abzuwarten, um weitere Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten. Unterdessen umfasst der US-Wirtschaftskalender am Donnerstag die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die zusammen mit Äußerungen einflussreicher FOMC-Mitglieder die USD-Nachfrage bestimmen werden. Abgesehen davon könnten weitere Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten Volatilität an den globalen Finanzmärkten auslösen, was dem Buck zusätzlichen Auftrieb verleihen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um Gold schaffen könnte.

XAU/USD Tages-Chart

Technische Analyse: Gold-Bullen warten nun auf einen Anstieg über das 23,6% Fibo., bevor sie neue Wetten eingehen

Der starke Anstieg über den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) über Nacht, erstmals seit dem 17. März, wurde als neuer Auslöser für die XAU/USD-Bullen gesehen. Darüber hinaus deuten ein sich festigender Moving Average Convergence Divergence (MACD) bei 29,52 und ein Relative Strength Index (RSI) bei 61,28 auf ein verbessertes bullisches Momentum hin. Dennoch wäre es ratsam, zunächst auf einige Anschlusskäufe über das 23,6% Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von März bis Juni zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert.

Das Edelmetall könnte dann versuchen, die psychologische Marke von 4.500 USD anzugreifen – was dem Zusammenfluss des 200-Tage-SMA und des 38,2% Fibo.-Niveaus entspricht. Darüber hinaus markieren die Retracements von 50,0%, 61,8% und 78,6% bei 4.678,89 USD, 4.853,49 USD bzw. 5.102,07 USD die nächsten bullischen Ziele, falls die aktuelle Spanne überwunden wird. Auf der Abwärtsseite bietet der 50-Tage-SMA bei 4.157,24 USD die unmittelbare Unterstützung, während ein tieferer Rückschlag wahrscheinlich das Fibonacci-Zyklustief nahe 3.939,05 USD als deutlichere strukturelle Untergrenze ins Visier nehmen würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)